德國大眾汽車集團尾氣造假丑聞還在繼續(xù)發(fā)酵。日前,德國媒體報道,大眾汽車CEO因公司深陷排放欺詐丑聞宣布辭職。與此同時,美國環(huán)保局的指控,或將導致大眾汽車負擔高達180億美元罰款。這次丑聞,被德意志銀行稱之為“投資者的噩夢”。據(jù)悉,大眾股票的市值在兩個交易日內蒸發(fā)了約三分之一。
  尾氣造假事件在對大眾汽車造成的一系列影響中,財務問題最為直觀,涉及銷售額劇減、利潤下降、高額罰金等不同方面。然而,如何通過財務管理幫助大眾汽車平息這次尾氣丑聞,也成了業(yè)內人士關注的焦點之一。
  計提65億歐元應對尾氣丑聞
  據(jù)悉,大眾汽車此次涉嫌造假的汽車在全球范圍達到1100萬輛,尾氣問題導致百年老店大眾的品牌形象急速惡化,這意味著其銷售業(yè)績的惡化也將難以避免。
  圍繞此次造假,大眾汽車應對迅速。作為應對費用的準備金,大眾汽車決定計提65億歐元作為特別損失,用于應對各項可能的成本。
  西南財經(jīng)大學副教授付義杰分析,大眾汽車及時計提“特別損失”,在一定程度上解決了用于覆蓋貸款預期損失部分的資金,同時,也會拿出一部分用于補償非預期損失,剩余部分用于保持正常經(jīng)營。這樣可以對企業(yè)經(jīng)營中可能已經(jīng)構成的風險和損失作出準備,反映企業(yè)承擔的風險和成本,直接沖減凈資產(chǎn),更真實地反映企業(yè)的經(jīng)營水平和資產(chǎn)質量。
  事實上,導致大眾汽車陷入尾氣門的另一個因素是快速擴張。據(jù)公開資料顯示,在2007年時,大眾汽車提出了到2018年銷量達到1000萬輛的目標,而這個計劃在2014年就已經(jīng)完成。一系列順風順水的擴張背后,是成本的持續(xù)上漲。
  而為了應對上漲的成本和維持高銷售額,某種程度上說,是大眾汽車選擇鋌而走險,為通過尾氣排放檢測而使用違法軟件的原因之一。
  上海財經(jīng)大學會計學院副教授、研究員劉浩表示,企業(yè)為了讓財務數(shù)據(jù)看起來更好,或者通過財務造假粉飾報表,或者如大眾汽車這樣在產(chǎn)品上造假。但是,財務數(shù)據(jù)就如同企業(yè)的體檢表,只要企業(yè)某些環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題,就會在財務上有最為直觀的體現(xiàn)。
  盡管,大眾汽車的品牌價值遭受了打擊,要想重新恢復品牌信用需要一個漫長的過程,但是,大眾汽車在凈利潤方面卻有能力賺到130億-140億歐元??梢哉f,大眾的財務情況依然使其有能力應對此次危機。
  財務籌劃或將亡羊補牢
  從美國環(huán)保局公布的情況以及媒體的報道來看,大眾汽車將為2009年以來長達7年的造假行為付出沉重代價———股價暴跌、市值巨幅縮水和巨額處罰都在眼前。為了彌補這些問題,大眾汽車需要做出一系列應對舉措,一套周密詳實的財務規(guī)劃意義變得尤為重要。
  10月2日凌晨,大眾汽車的公司官員對媒體表示,該公司首席財務官潘師將出任監(jiān)事會主席。目前,大眾汽車正在推進針對排放作弊丑聞的一系列調查。調整CFO崗位也意味著,大眾汽車力求通過財務管理來為目前的困境尋找突破口。
  CFO的責任在這個環(huán)節(jié)再次被凸顯。CFO需要審視未來計劃,這些計劃并不應該僅僅是過去那種籠統(tǒng)的5年計劃,或者是傳統(tǒng)意義上的風險管理,相反,CFO應當帶領團隊,了解和預測客戶和產(chǎn)品組合中帶來的影響,同時,對各業(yè)務部門在其戰(zhàn)略發(fā)展和規(guī)劃中所進行的假設提出疑問。這就要求CFO辨別和監(jiān)測一系列可能潛在的困難指標,為迎接未來挑戰(zhàn)做好準備。
  付義杰建議,遇到大眾汽車類似問題的企業(yè)財務管理者,可以先從內部財務管理入手,加強內部財務風險控制。
  這主要包括3個方面:建立財務預警分析指標體系,在危機到來前,要做好風險預防措施,不要病情嚴重才去亂投醫(yī);加強成本管理與控制,在危機環(huán)境下,企業(yè)要結合實際對各項成本進行分析,找出關鍵環(huán)節(jié)進行控制,尋求低成本的精細化管理之道;同時,實現(xiàn)財務與業(yè)務的協(xié)同,提高財務、經(jīng)營等各方面信息的傳播、處理、反饋速度,這樣才能提供給企業(yè)決策層*7、最全面的相關數(shù)據(jù)資料性。
  事實上,財務戰(zhàn)略的缺失會讓企業(yè)管理者只能夠解決眼前的問題,更多關注如何競爭、與誰競爭。這或許也是大眾汽車短視的重要原因。
  “在企業(yè)中實施全面預算管理或許是幫助企業(yè)看得長遠的好方法之一。全面預算管理將最終利潤目標與所需的資源相匹配,并且通過費用管控和事后落實到人的績效管理,可以全面實現(xiàn)費用的事前、事中、事后管理。早在大眾汽車銷售開始瘋漲的初期,全面預算管理就可以讓企業(yè)了解到會在什么時候遇到麻煩,并且提醒企業(yè)管理者在一個合理的時期做出相應的財務規(guī)劃。”劉浩表示。
  然而,“信譽資本”被形容為企業(yè)真正的無形資產(chǎn),它實際上嵌在企業(yè)的市值當中。大眾汽車的“信譽資本”如今急速縮水,希望大眾汽車能夠通過方方面面的積極措施,重拾品牌價值。相信在信守承諾的同時,大眾汽車的財務數(shù)據(jù)分析也會愈加美好。
        本文來源:中國會計報;作者:肖禎