最近，我去銀行網(wǎng)點(diǎn)辦理業(yè)務(wù)，銀行的理財(cái)師不斷向我推銷保險(xiǎn)產(chǎn)品，特別是一些短期的萬(wàn)能險(xiǎn)，他們說：“萬(wàn)能險(xiǎn)的收益率比銀行理財(cái)產(chǎn)品高，年化收益率在5.1%~5.3%，只要持有1年時(shí)間，等于是買了1年期的高收益理財(cái)產(chǎn)品，還送了一份保險(xiǎn)保障，很合算。”我聽聽也有道理，但又不知道風(fēng)險(xiǎn)有多高，到底值不值得買？
目前，銀行理財(cái)產(chǎn)品的預(yù)期收益率普遍低于4.5%，如果是保本保收益的銀行理財(cái)產(chǎn)品，預(yù)期收益率更是低于4%，毫無(wú)疑問，目前萬(wàn)能險(xiǎn)超過5%的結(jié)算利率還是很有競(jìng)爭(zhēng)力的。
從收益率的角度看，理財(cái)師的分析并沒有問題，如果我們把萬(wàn)能險(xiǎn)當(dāng)成一款1年期銀行理財(cái)產(chǎn)品，1年后退保，在實(shí)現(xiàn)預(yù)期收益率的情況下，你的確會(huì)比買銀行理財(cái)產(chǎn)品多獲得一些收益。
同時(shí)，你也會(huì)獲得一定的保險(xiǎn)保障，只不過這個(gè)保障的額度并不高，通常只有投保金額的120%。如果你購(gòu)買10萬(wàn)元的萬(wàn)能型，在出險(xiǎn)的情況下，只能獲得12萬(wàn)元的理賠。除去投資的功能外，純保障的額度只有2萬(wàn)元，基本上可以忽略不計(jì)。
當(dāng)然，我們還要關(guān)注此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)。從保險(xiǎn)條款上看，萬(wàn)能險(xiǎn)的保底收益率普遍在3%以上，*6不能超過保監(jiān)會(huì)規(guī)定的3.5%。
因此，我們要知道現(xiàn)在保險(xiǎn)公司公布的結(jié)算利率只是一個(gè)參考值，并不是投保人一定可以拿到的收益。
從公司屬性上看，發(fā)行此類萬(wàn)能險(xiǎn)的多是中小型保險(xiǎn)公司。它們有著快速搶占市場(chǎng)規(guī)模的沖動(dòng)，因此，即使公司無(wú)法實(shí)現(xiàn)如此高的投資收益率，多半也會(huì)動(dòng)用公司的自有資金，補(bǔ)足相應(yīng)的收益，也就是通常所說的“賠本賺吆喝”。對(duì)投保人來說，只要能拿到高收益，當(dāng)然是好事情。但對(duì)保險(xiǎn)公司來說，自然風(fēng)險(xiǎn)是提高了。
通常保險(xiǎn)資金是長(zhǎng)期資金，可以投資一些長(zhǎng)期的項(xiàng)目，比如股市等。但在1年的時(shí)間內(nèi)，要獲得較高的收益率，只能通過期限錯(cuò)配的方式來實(shí)現(xiàn)。這對(duì)資金的流動(dòng)性提出了很高的要求，一旦出現(xiàn)資金鏈方面的問題，甚至?xí)绊懙奖ｋU(xiǎn)公司的生存，這也是監(jiān)管部門不希望看到的結(jié)果。
3月21日，保監(jiān)會(huì)出臺(tái)通知，叫停了1年期萬(wàn)能險(xiǎn)的銷售，也就是說你現(xiàn)在已經(jīng)買不到你來信中提到的產(chǎn)品了。如果有產(chǎn)品可以1年后免費(fèi)退保，收益率又能令你滿意，你還是可以購(gòu)買的。如果是購(gòu)買期限較長(zhǎng)的萬(wàn)能險(xiǎn)，你就要看看與自己的資金需求是否匹配了。
另外，對(duì)于中長(zhǎng)期投資來說，可選擇的產(chǎn)品就比較多了，你可以選擇2～3年期的保本基金，在本金有保障的前提下，你可能獲得高于投資性保險(xiǎn)的收益；債券基金只要持有的時(shí)間足夠長(zhǎng)，都能獲得穩(wěn)定的回報(bào)，在資金的流動(dòng)性方面也強(qiáng)于投資性保險(xiǎn)；股票基金最適合長(zhǎng)期投資，從投資成本上看，也低于投資性保險(xiǎn)。如果你還有保障方面的需求，也可以通過購(gòu)買消費(fèi)型保險(xiǎn)（價(jià)格低廉）來滿足。
切記，投資性保險(xiǎn)并不是你*10的選擇，萬(wàn)能險(xiǎn)也絕對(duì)不是萬(wàn)能的。
本文來源：理財(cái)周刊