這個(gè)7月，消費(fèi)金融之爭(zhēng)正在快速升溫。
　　這一邊，中國(guó)平安(34.12, -0.19, -0.55%)剛剛發(fā)布平安普惠的新戰(zhàn)略，致力于成為國(guó)內(nèi)*5的消費(fèi)金融公司；那一邊，阿里巴巴[微博]旗下的螞蟻花唄則宣布把“觸角”延伸至體系之外，接入40多家互聯(lián)網(wǎng)購(gòu)物平臺(tái)。
　　而7月9日，中信銀行(7.86, -0.11, -1.38%)才剛剛宣布，董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制的議案》，同意開展信用卡業(yè)務(wù)公司化改制，這一舉措背后最直接的用意便是發(fā)力消費(fèi)金融市場(chǎng)。
　　據(jù)筆者不完全統(tǒng)計(jì)，近兩個(gè)月來(lái)，包括工行、平安等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)，京東、阿里等互聯(lián)網(wǎng)巨頭，以及不少P2P、分期網(wǎng)站等互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)等均宣布了發(fā)力消費(fèi)金融的新戰(zhàn)略。
　　波士頓咨詢發(fā)布報(bào)告顯示，截至2014年，個(gè)人消費(fèi)貸款余額大約是7.7萬(wàn)億元，這一數(shù)字將于2018年增長(zhǎng)至17.5萬(wàn)億元。艾瑞咨詢[微博]則更為樂(lè)觀的預(yù)計(jì)，2017年中國(guó)消費(fèi)信貸規(guī)模將超過(guò)27萬(wàn)億元，平均每年保持20%以上的復(fù)合增長(zhǎng)率。
　　可以預(yù)見(jiàn)的是，隨著消費(fèi)金融公司試點(diǎn)擴(kuò)大、個(gè)人征信牌照發(fā)放等政策因素的推動(dòng)，大眾消費(fèi)觀念的升級(jí)，以及大數(shù)據(jù)征信、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)等技術(shù)的發(fā)展，消費(fèi)金融的巨大潛力正在被快速釋放。
　　六大派系搶灘市場(chǎng)
　　推動(dòng)消費(fèi)金融崛起最直接的因素莫過(guò)于政策和市場(chǎng)的因素。
　　易觀國(guó)際[微博]認(rèn)為，進(jìn)入2015年以來(lái)，隨著國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)和政策環(huán)境發(fā)生的一系列變化，國(guó)民經(jīng)濟(jì)增速低于市場(chǎng)預(yù)期，1季度GDP增長(zhǎng)率僅為7.0%。在我國(guó)投資效率下降、外貿(mào)形勢(shì)嚴(yán)峻的情況下，居民消費(fèi)增長(zhǎng)對(duì)GDP的拉動(dòng)作用就顯得日益重要。
　　2015年6月10日，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定，放開消費(fèi)金融市場(chǎng)準(zhǔn)入，消費(fèi)金融公司試點(diǎn)從16個(gè)城市擴(kuò)大至全國(guó)。審批權(quán)下放到省級(jí)部門，并鼓勵(lì)符合條件的民間資本、國(guó)內(nèi)外銀行業(yè)機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)發(fā)起設(shè)立消費(fèi)金融公司。
　　早期消費(fèi)金融市場(chǎng)最主要的參與者為各個(gè)商業(yè)銀行銀行、持牌的消費(fèi)金融公司、以及全國(guó)數(shù)千家小貸公司。后來(lái)，一些沒(méi)有消費(fèi)金融公司牌照的阿里、京東、拉卡拉等通過(guò)借道旗下的小貸公司牌照也在開展一些消費(fèi)金融業(yè)務(wù)。
　　此外，近兩年來(lái)包括趣分期、分期樂(lè)，以及一些網(wǎng)絡(luò)借貸公司則通過(guò)P2P的形式直接對(duì)接資金與借款人，進(jìn)而繞開了消費(fèi)金融公司牌照的制約，涉足了消費(fèi)金融市場(chǎng)。
　　得益于各自在線上消費(fèi)場(chǎng)景的優(yōu)勢(shì)，這些互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)消費(fèi)金融的業(yè)務(wù)規(guī)模都增勢(shì)迅猛。以京東白條為例，該產(chǎn)品今年6月的交易額度與去年同期相比，增長(zhǎng)了600%。而大學(xué)生分期平臺(tái)——趣分期現(xiàn)在每月分期部分的業(yè)務(wù)規(guī)模也有3個(gè)億。
　　除了電商平臺(tái)、P2P平臺(tái)、分期網(wǎng)站三大派系正在發(fā)力外，商業(yè)銀行、小貸公司、消費(fèi)金融公司等消費(fèi)金融市場(chǎng)最早的三位參與者也在不斷調(diào)整戰(zhàn)略，通過(guò)加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)化的轉(zhuǎn)型來(lái)鞏固自己的地盤。
　　工行總行銀行卡業(yè)務(wù)部總經(jīng)理盧海濤在鳳凰財(cái)經(jīng)“IMONEY金融下午茶”的沙龍上表示，從美國(guó)金融危機(jī)來(lái)看，消費(fèi)金融是抗周期能力最強(qiáng)和輕資本效應(yīng)最強(qiáng)的，正好符合銀行轉(zhuǎn)型的重點(diǎn)要求。
　　在他看來(lái)，面對(duì)經(jīng)濟(jì)下行壓力的加大，金融監(jiān)管的深化，利率市場(chǎng)化加快等等一系列的趨勢(shì)，銀行只有通過(guò)加快推動(dòng)自身的經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型，推動(dòng)資本節(jié)約型的變化，才能夠培育新的業(yè)務(wù)增長(zhǎng)點(diǎn)和盈利的增長(zhǎng)帶，而發(fā)展消費(fèi)金融正是銀行把零售金融打造為銀行轉(zhuǎn)型升級(jí)的重要引擎的需要。
　　今年6月，工行就率先成立了國(guó)內(nèi)銀行業(yè)中的[*{5}*]“個(gè)人信用消費(fèi)金融中心”，整合全行的個(gè)人信用消費(fèi)貸款業(yè)務(wù)，全面發(fā)展無(wú)抵押、無(wú)擔(dān)保、純信用、全線上的消費(fèi)信貸業(yè)務(wù)。
　　某中信銀行信用卡部人士告訴記者，作為最成熟的消費(fèi)金融產(chǎn)品，信用卡產(chǎn)品本身在用戶、風(fēng)控、資金方面都占有很多優(yōu)勢(shì)，而體制上的改變有助于信用卡中心更加靈活和市場(chǎng)化，進(jìn)而謀求在消費(fèi)金融領(lǐng)域更大的發(fā)展空間。
　　無(wú)獨(dú)有偶，7月22日中國(guó)平安[微博]也公布了*7的平安普惠戰(zhàn)略，發(fā)力消費(fèi)金融市場(chǎng)。平安普惠董事長(zhǎng)兼首席執(zhí)行官趙容奭表示，平安普惠致力于成為國(guó)際領(lǐng)先的消費(fèi)金融公司，預(yù)計(jì)到2018年，貸款余額將達(dá)到5000億級(jí)別。
　　商業(yè)銀行除了從銀行體系內(nèi)加強(qiáng)消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的發(fā)展外，還通過(guò)設(shè)立消費(fèi)金融公司的形式搶占市場(chǎng)。例如，永隆銀行和中國(guó)聯(lián)通(6.13, -0.04, -0.65%)共同出資的招聯(lián)消費(fèi)金融、興業(yè)銀行(15.31, 0.01, 0.07%)控股的興業(yè)消費(fèi)金融等。
　　線上線下激戰(zhàn)正酣
　　過(guò)去對(duì)于消費(fèi)金融的傳統(tǒng)定義是，這是為消費(fèi)者提供消費(fèi)貸款的金融服務(wù)方式，而消費(fèi)貸款一般指消費(fèi)金融公司向借款人發(fā)放以消費(fèi)(不包括買房屋和汽車)為目的的貸款。
　　但后來(lái)包括商業(yè)銀行、電商平臺(tái)、分期網(wǎng)站等均通過(guò)不同的方式介入消費(fèi)金融市場(chǎng)。而在用途上包括買房、買車、醫(yī)療、教育、裝修等所有與消費(fèi)者相關(guān)的行為都被歸納進(jìn)了廣義的消費(fèi)金融概念。
　　廣義上的消費(fèi)金融市場(chǎng)更大，參與者更多，但同時(shí)對(duì)核心資源的爭(zhēng)奪和風(fēng)控能力的比拼也更為激烈。除了搶奪線上線下消費(fèi)場(chǎng)景外，還有大數(shù)據(jù)風(fēng)控、移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)，以及個(gè)人征信牌照等都是各方布局的重點(diǎn)。
　　消費(fèi)金融市場(chǎng)中的六大派系各有所長(zhǎng)，以商業(yè)銀行為代表的早期參與者們線下布局成熟，用戶和數(shù)據(jù)基礎(chǔ)扎實(shí)；而電商巨頭為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)在掌握了線上入口，對(duì)大數(shù)據(jù)征信和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的運(yùn)用更徹底。
　　具體來(lái)看，目前，線下的場(chǎng)景資源仍被商業(yè)銀行、消費(fèi)金融公司、小貸公司牢牢掌控。這些機(jī)構(gòu)過(guò)去積累的線下銷售和風(fēng)控團(tuán)隊(duì)，以及在業(yè)務(wù)流程和風(fēng)控體系上的經(jīng)驗(yàn)都是短期內(nèi)難以被互聯(lián)網(wǎng)公司所趕上的。
　　趙容奭就在平安普惠的戰(zhàn)略發(fā)布會(huì)上稱，到2018年，平安普惠總計(jì)覆蓋人群將達(dá)到2500萬(wàn)，其中2000萬(wàn)來(lái)自線上平臺(tái)，500萬(wàn)來(lái)自線下營(yíng)銷。平安集團(tuán)2萬(wàn)線下銷售大軍、4000電銷人員成為了平安普惠最強(qiáng)大的后盾。
　　線下場(chǎng)景的拓展和持續(xù)離不開“人海戰(zhàn)術(shù)”，從字面上也不難理解，這是一個(gè)要投入大量人力、物力的工程。早期介入消費(fèi)金融業(yè)務(wù)的消費(fèi)金融公司，如捷信；小貸公司，如亞聯(lián)財(cái)?shù)染€下員工都有上萬(wàn)人。
　　一些消費(fèi)需求密集的線下場(chǎng)景，如電子產(chǎn)品大賣場(chǎng)，早已被充分挖掘。所以盡管線下消費(fèi)金融存在很多機(jī)會(huì)，但涉足這部分業(yè)務(wù)的投入成本大、布局時(shí)間長(zhǎng)，無(wú)形間也形成了一定的進(jìn)入門檻。
　　值得注意的是，隨著消費(fèi)金融公司試點(diǎn)的放開，以蘇寧、海爾、重慶百貨(32.39, 0.00, 0.00%)、紅星美凱龍等坐擁線下消費(fèi)場(chǎng)景的企業(yè)也已申請(qǐng)?jiān)O(shè)立消費(fèi)金融公司，直接搶食這一塊“大蛋糕”。
　　而在線上，以阿里、京東為代表的電商業(yè)巨頭則是掌控著*5的一塊消費(fèi)場(chǎng)景。并且，它們除了在各自的生態(tài)體系內(nèi)打通支付消費(fèi)，以及線上線下的各個(gè)環(huán)節(jié)外，還利用自己在流量、數(shù)據(jù)以及資源整合方面的優(yōu)勢(shì)把觸角延伸至了體系之外。
　　例如，7月24日，阿里巴巴旗下的螞蟻花唄宣布走出淘寶體系，突破單一購(gòu)物場(chǎng)景，擴(kuò)展到更多線上消費(fèi)領(lǐng)域，接入包括大眾點(diǎn)評(píng)、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)[微博]、亞馬遜[微博]、小米等40多個(gè)外部平臺(tái)。而京東的消費(fèi)金融也在與鏈家地產(chǎn)[微博]、遠(yuǎn)洋地產(chǎn)、愛(ài)旅行等合作。
　　P2P平臺(tái)還有戲么？
　　前面描述了那么多競(jìng)爭(zhēng)慘烈的現(xiàn)狀，那么，在用戶、數(shù)據(jù)、風(fēng)控、場(chǎng)景方面缺少核心資源和先發(fā)優(yōu)勢(shì)的情況下，搶食消費(fèi)金融“蛋糕”，P2P平臺(tái)這類創(chuàng)業(yè)公司們還有多大空間？
　　除了老牌的P2P平臺(tái)拍拍貸一直專注消費(fèi)金融領(lǐng)域外，積木盒子也在前不久開始內(nèi)測(cè)消費(fèi)金融產(chǎn)品“讀秒”，此外，據(jù)筆者了解，包括宜人貸、人人貸等一批行業(yè)領(lǐng)先的P2P借貸平臺(tái)也都在布局這塊市場(chǎng)。
　　P2P平臺(tái)紛紛試水消費(fèi)金融一方面是受到政策推動(dòng)，小額分散的個(gè)人消費(fèi)貸款非常符合監(jiān)管對(duì)于P2P網(wǎng)絡(luò)借貸的定位，另一方面也是市場(chǎng)驅(qū)動(dòng)，消費(fèi)金融還屬于藍(lán)海市場(chǎng)。個(gè)人觀點(diǎn)，至少還有兩個(gè)方向值得努力。
　　一、被低估的垂直領(lǐng)域
　　PC端消費(fèi)金融場(chǎng)景被流量巨頭所占領(lǐng)，尤其購(gòu)物、機(jī)票、酒店等領(lǐng)域更是巨頭們的必爭(zhēng)之地。然而在垂直細(xì)分領(lǐng)域，消費(fèi)金融的潛力還未被完全釋放，它們占領(lǐng)了大量的流量和用戶，但金融服務(wù)還未跟上。
　　積木盒子CEO董駿就認(rèn)為，有很多線下場(chǎng)景還未被挖掘，或者有些小型電商平臺(tái)或垂直領(lǐng)域的電商還未提供消費(fèi)金融服務(wù)等。中國(guó)的消費(fèi)金融市場(chǎng)剛剛起步，這個(gè)市場(chǎng)的跑道很長(zhǎng)、很寬，任何找到一個(gè)點(diǎn)都可以找到自己的核心優(yōu)勢(shì)。
　　在他看來(lái)，涉足消費(fèi)金融有兩個(gè)最基本的資源就是金融資源和消費(fèi)場(chǎng)景，其次是打通這兩者的各種創(chuàng)新模式和風(fēng)控技術(shù)。金融資源已經(jīng)比較成熟，但場(chǎng)景資源還有很大的創(chuàng)新空間。對(duì)于這個(gè)觀點(diǎn)，我是非常認(rèn)同的。
　　二、移動(dòng)端帶來(lái)的機(jī)遇
　　盡管在線上、線下的布局中，P2P平臺(tái)已經(jīng)失去了先發(fā)優(yōu)勢(shì)，但在移動(dòng)端的競(jìng)爭(zhēng)可以說(shuō)把消費(fèi)金融市場(chǎng)參與者們的差距大大縮小了，這也給了后進(jìn)入的P2P平臺(tái)們以彎道超車的機(jī)會(huì)。
　　一方面，它們可以與專注垂直領(lǐng)域的手機(jī)端應(yīng)用合作，挖掘新的場(chǎng)景和機(jī)會(huì)；另一方面，也可以利用大數(shù)據(jù)征信和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，通過(guò)開發(fā)基于手機(jī)端的借款還款、風(fēng)控催收全流程，在用戶體驗(yàn)和效率上領(lǐng)跑對(duì)手。
　　現(xiàn)在有不少公司基本不做PC端，專注開發(fā)手機(jī)端，例如，達(dá)飛金融、買單俠、手機(jī)貸。從線下獲取客戶，到他們申請(qǐng)、風(fēng)控、放款一氣呵成都在手機(jī)上完成了。
　　試想一下，提供消費(fèi)金融的平臺(tái)那么多，對(duì)于消費(fèi)者來(lái)說(shuō)無(wú)非就是看誰(shuí)借的多、給的快、夠便宜。在額度和成本上，肯定是銀行、電商更有優(yōu)勢(shì)，那么P2P們只能拼個(gè)效率了。
         本文來(lái)源：新浪專欄

高頓網(wǎng)校資訊中心精彩推薦：

一圖讀懂欄目《財(cái)視繪》高頓網(wǎng)校原創(chuàng)精品文匯高頓網(wǎng)校精彩財(cái)會(huì)專題