審計(jì)“非標(biāo)” 山東墨龍巨虧6億
作者：崔啟斌  劉鳳茹
近期山東墨龍（002490）可謂利空消息不斷，公司和控股股東及其一致行動(dòng)人被立案調(diào)查的事件尚無(wú)定論。此外，公司披露的2016年年報(bào)成績(jī)也并不理想，山東墨龍被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)”意見(jiàn)。由于業(yè)績(jī)連續(xù)兩年虧損，山東墨龍自4月7日起被“披星戴帽”。對(duì)于深陷業(yè)績(jī)泥潭的山東墨龍來(lái)說(shuō)，不免讓投資者對(duì)公司的未來(lái)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生一定的擔(dān)憂。
虧損6億被出具“非標(biāo)”
山東墨龍2016年年報(bào)終于出爐，不過(guò)公司的業(yè)績(jī)表現(xiàn)卻令投資者大跌眼鏡，受業(yè)績(jī)巨額虧損的影響，山東墨龍被會(huì)計(jì)師事務(wù)所出具“非標(biāo)”。
4月5日晚間，山東墨龍曬出了自己2016年的期末“成績(jī)單”。山東墨龍2016年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入約15.31億元，較2015年同比下降5.13%；當(dāng)期實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約6.12億元，同比下降135.96%,扣非后的凈利潤(rùn)也同比下降120.82%。對(duì)于業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑的原因，山東墨龍解釋稱“2016年受經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，市場(chǎng)需求下降，產(chǎn)品銷售價(jià)格大幅下滑且價(jià)格波動(dòng)頻繁，導(dǎo)致公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)受到重大影響”。
因山東墨龍2015年、2016年連續(xù)兩個(gè)會(huì)計(jì)年度經(jīng)審計(jì)的凈利潤(rùn)均為負(fù)值，根據(jù)《深圳證券交易所股票上市規(guī)則》的相關(guān)規(guī)定，公司股票自2017年4月7日起被“披星戴帽”，股票簡(jiǎn)稱變更為*ST墨龍。此外，由于山東墨龍的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳，信永中和會(huì)計(jì)師事務(wù)所（以下簡(jiǎn)稱“信永中和”）對(duì)山東墨龍2016年年報(bào)出具了“非標(biāo)”意見(jiàn)。在公告中，信永中和對(duì)山東墨龍出具“非標(biāo)”也給出了依據(jù)和理由。
信永中和稱“我們提醒財(cái)務(wù)報(bào)表使用者關(guān)注，如財(cái)務(wù)報(bào)表所述，山東墨龍合并財(cái)務(wù)報(bào)表2016年虧損6.51億元，且于2016年12月31日山東墨龍流動(dòng)負(fù)債高于流動(dòng)資產(chǎn)總額15.83億元。這些事項(xiàng)表明存在可能導(dǎo)致對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力產(chǎn)生重大疑慮的重大不確定性”。與此同時(shí)，還對(duì)山東墨龍、控股股東和公司總經(jīng)理被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查做強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)。
針對(duì)出具“非標(biāo)”的相關(guān)問(wèn)題，知名財(cái)經(jīng)評(píng)論人士布娜新在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，會(huì)計(jì)師事務(wù)所的報(bào)告有標(biāo)準(zhǔn)和“非標(biāo)”兩種，標(biāo)準(zhǔn)的報(bào)告就是無(wú)保留意見(jiàn)的報(bào)告。“非標(biāo)”的報(bào)告有四種，保留意見(jiàn)、否定意見(jiàn)、無(wú)法表示意見(jiàn)和帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的無(wú)保留意見(jiàn)。“否定意見(jiàn)和無(wú)法表示意見(jiàn)說(shuō)明會(huì)計(jì)師認(rèn)為錯(cuò)報(bào)影響重大且廣泛地影響了報(bào)表的各個(gè)科目，即是常說(shuō)的從廣泛性上影響了我們對(duì)會(huì)計(jì)報(bào)表的判斷。保留意見(jiàn)說(shuō)明影響重大但不具有廣泛性，帶強(qiáng)調(diào)事項(xiàng)段的保留意見(jiàn)說(shuō)明與標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告相比，公司存在需要重點(diǎn)說(shuō)明的事項(xiàng)，除此之外，財(cái)報(bào)的其余部分都與標(biāo)準(zhǔn)報(bào)告無(wú)異”。
布娜新坦言，會(huì)計(jì)師的意見(jiàn)非常重要，會(huì)影響投資者對(duì)公司財(cái)務(wù)報(bào)表真實(shí)性以及準(zhǔn)確性的判斷。財(cái)務(wù)報(bào)表是投資者判斷企業(yè)基本面的重要依據(jù)。從理論上說(shuō)，一家優(yōu)秀公司的財(cái)務(wù)報(bào)表都應(yīng)是標(biāo)準(zhǔn)的無(wú)保留意見(jiàn)的報(bào)告。
遭立案調(diào)查尚無(wú)定論
除了經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)不佳以外，山東墨龍近期兩次收到證監(jiān)會(huì)下發(fā)的調(diào)查通知書，被立案調(diào)查一事，不免讓投資者對(duì)公司“業(yè)績(jī)變臉+踩點(diǎn)減持”產(chǎn)生聯(lián)想。
2月3日，山東墨龍發(fā)布2016年度業(yè)績(jī)預(yù)告修正公告，預(yù)計(jì)2016年歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損4.8億-6.3億元，而該公司在去年三季報(bào)對(duì)2016年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)進(jìn)行過(guò)預(yù)告，公司預(yù)計(jì)2016年將扭虧為盈，全年實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為600萬(wàn)-1200萬(wàn)元。
時(shí)隔3個(gè)月，山東墨龍便上演了一出業(yè)績(jī)“大變臉”的劇情。對(duì)業(yè)績(jī)修正的原因，山東墨龍?jiān)诠嬷蟹Q，受國(guó)內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢(shì)影響，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)大幅下滑，對(duì)存貨、應(yīng)收款項(xiàng)、商譽(yù)等相關(guān)資產(chǎn)計(jì)提了減值準(zhǔn)備。
值得注意的是，在發(fā)布業(yè)績(jī)“變臉”公告前，山東墨龍控股股東及一致行動(dòng)人曾大幅減持山東墨龍股份。具體來(lái)看，2016年11月23日，山東墨龍副董事長(zhǎng)、總經(jīng)理張?jiān)迫?0.97元/股的價(jià)格通過(guò)大宗交易的方式，減持750萬(wàn)股山東墨龍股票，套現(xiàn)約8227.5萬(wàn)元。1月13日，山東墨龍控股股東張恩榮同樣以大宗交易的方式，減持了3000萬(wàn)股山東墨龍股份，減持均價(jià)為9.25元/股，依此計(jì)算，張恩榮當(dāng)日套現(xiàn)約2.78億元。
如此“精準(zhǔn)”的減持行為遭到監(jiān)管層的關(guān)注，山東墨龍?jiān)诨貜?fù)深交所關(guān)注函中表示，公司實(shí)際控制人張恩榮及其一致行動(dòng)人張?jiān)迫郎p持公司股份的目的主要是解決上市公司的資金困難，支持上市公司的運(yùn)營(yíng)發(fā)展，不是為了個(gè)人利益。在公司面臨資金緊張時(shí)，為解決公司的困難，張恩榮與張?jiān)迫龀鰷p持股份籌集資金以支持公司發(fā)展的決定。
然而，山東墨龍的說(shuō)辭似乎難逃證監(jiān)會(huì)的“法眼”，2月8日，山東墨龍控股股東張恩榮及其一致行動(dòng)人張?jiān)迫蛏嫦舆`反證券法律法規(guī)，被證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查。此外，3月21日下午盤后山東墨龍?jiān)俅问盏阶C監(jiān)會(huì)下發(fā)的調(diào)查通知書，這也讓山東墨龍的案情變得撲朔迷離。
上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌在接受北京商報(bào)記者采訪時(shí)表示，實(shí)際上，一般上市公司遭立案調(diào)查有很多種情況，目前主流的情況分為三種，比如虛假陳述、涉嫌內(nèi)幕交易，甚至是操縱市場(chǎng)交易等行為。“盡管業(yè)績(jī)預(yù)告并不是審計(jì)的結(jié)果，是可以進(jìn)行調(diào)整的，不過(guò)調(diào)整的話也應(yīng)該在合理的范圍內(nèi)，如果是‘大變臉’的話，這就說(shuō)明之前業(yè)績(jī)預(yù)告本身的相關(guān)責(zé)任人沒(méi)有勤勉盡職，對(duì)投資者構(gòu)成誤導(dǎo)，這種情況下投資者可以進(jìn)行起訴。”王智斌如是說(shuō)。
投資者索賠引關(guān)注
目前山東墨龍被立案調(diào)查一事尚無(wú)定論，而在被立案調(diào)查期間，公司控股股東向公司借款行為也引起投資者的質(zhì)疑。
山東墨龍?jiān)?月31日發(fā)布一則關(guān)于收到《控股股東財(cái)務(wù)支持承諾書》的公告。公告顯示，山東墨龍于3月30日收到公司控股股東張恩榮的《不可撤銷財(cái)務(wù)支持承諾書》，當(dāng)日山東墨龍欠張恩榮之借款為1.5億元，控股股東保證，于簽署本財(cái)務(wù)支持承諾書之日起，控股股東不會(huì)要求山東墨龍償還上述借款，直至山東墨龍財(cái)務(wù)狀況明顯改善有足夠償還能力為止。
針對(duì)上述張恩榮的相關(guān)行為，在王智斌看來(lái)，從理論上說(shuō)，這是一種無(wú)償?shù)摹](méi)有明確還款日期的借款形式。對(duì)于債權(quán)人來(lái)說(shuō)，如果不做不可撤銷的承諾，是可以采取提前通知的方式，單方面確定還款期限，只是需要給公司一個(gè)準(zhǔn)備就可以了。如果張恩榮將來(lái)被認(rèn)定存在違規(guī)行為，上述借款行為和張恩榮未來(lái)所面臨的法律責(zé)任并沒(méi)有關(guān)聯(lián)。
關(guān)于投資者是否可以索賠的相關(guān)問(wèn)題，王智斌表示，諸如海正藥業(yè)的業(yè)績(jī)“變臉”情況，目前海正藥業(yè)相關(guān)投資者已經(jīng)準(zhǔn)備起訴。由于公司未能勤勉盡職，在*9次的業(yè)績(jī)預(yù)告構(gòu)成了誤導(dǎo)性陳述，如果將來(lái)被認(rèn)定違反法律法規(guī)的話，會(huì)面臨投資者的索賠訴訟。如果說(shuō)存在內(nèi)幕交易或者是操縱市場(chǎng)，理論上來(lái)說(shuō)，投資者也是可以根據(jù)證券法的規(guī)定，對(duì)其損失進(jìn)行一個(gè)民事索賠訴訟。然而，內(nèi)幕交易或者是操縱市場(chǎng)的情況，投資者可以索賠的損失怎么計(jì)算，沒(méi)有相應(yīng)的、具體的司法解釋運(yùn)用規(guī)定，所以司法事件中案例比較少。
“還是要看山東墨龍最終的調(diào)查結(jié)論，如果是虛假陳述，投資者可以同時(shí)向公司和相關(guān)責(zé)任人進(jìn)行索賠，如果是內(nèi)幕交易，就要向交易內(nèi)幕行動(dòng)人進(jìn)行索賠。”王智斌如是說(shuō)。
深陷業(yè)績(jī)泥潭的山東墨龍，預(yù)計(jì)2017年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)虧損約5828.78萬(wàn)元，對(duì)此，山東墨龍解釋稱“2017年初，產(chǎn)品價(jià)格較去年同期有所回暖，但原材料價(jià)格大幅度上漲，再加上行業(yè)仍然低迷，市場(chǎng)需求不旺，公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下降”。
一位不愿具名的私募人士認(rèn)為，“就目前情況來(lái)看，山東墨龍可謂深陷‘內(nèi)憂外患’，不免讓投資者對(duì)公司未來(lái)的持續(xù)經(jīng)營(yíng)產(chǎn)生一定的擔(dān)憂”。
針對(duì)公司的相關(guān)問(wèn)題，北京商報(bào)記者曾致電山東墨龍董秘辦公室進(jìn)行采訪，對(duì)方工作人員表示“公司目前正處于證監(jiān)會(huì)立案調(diào)查過(guò)程中，一切結(jié)果以公司的信息披露以及證監(jiān)會(huì)最終的處罰結(jié)果為準(zhǔn)”。
本文來(lái)源：北京商報(bào)