2015《投資分析》章節(jié)考點：證券研究報告與證券資產管理業(yè)務的關系
　　1.發(fā)布證券研究報告業(yè)務與證券資產管理業(yè)務之問存在利益沖突，如研究部門將證券研究報告的內容和觀點優(yōu)先提供給資產管理部門，再向外部客戶發(fā)送;資產管理部門根據持股情況，為拉高股價的需求，要求研究部門出具有利的證券研究報告。這兩種行為違反公平性原則。因此，發(fā)布證券研究報告業(yè)務應當與證券資產管理業(yè)務嚴格隔離。
　　2.證券公司研究部門將資產管理部門作為證券研究報告的發(fā)布對象時，應當將資產管理部門作為普通客戶對待，通過研究報告發(fā)布系統(tǒng)或者電子郵件等其他方式，向客戶、資產管理部門同時發(fā)送證券研究報告。
　　3.《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》對防范發(fā)布證券研究報告與證券資產管理業(yè)務之間的利益沖突作出規(guī)定。
　　(1)第6條規(guī)定，從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務的相關人員，不得同時從事證券自營、證券資產管理等存在利益沖突的業(yè)務：公司高級管理人員同時負責管
　　理發(fā)布證券研究報告業(yè)務和其他證券業(yè)務的，應當采取防范利益沖突的措施并有充分證據證明已經有效仿范利益沖突。
　　(2)第11條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得將證券硼究報告的內容或者觀點，優(yōu)先提供給公司內部部門、人員或者特定對象。
　　(3)第14條規(guī)定，證券公司、證券投資咨詢機構應當嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布證券研究報告謀取不當利益。