2015《證券投資分析》章節(jié)考點：發(fā)布證券研究報告與其他業(yè)務(wù)要求
　　1.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)嚴格執(zhí)行發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務(wù)之間的隔離墻制度，防止存在利益沖突的部門及人員利用發(fā)布報告謀取不當利益。
　　2.從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)的相關(guān)人員，不得同時從事證券自營、證券資產(chǎn)管理等存在利益沖突的業(yè)務(wù)。公司高級管理人員同時負責管理發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)和其他證券業(yè)務(wù)的，應(yīng)當采取防范利益沖突的措施，并有充分證據(jù)證明已經(jīng)有效防范利益沖突。
　　3.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)的證券分析師因公司業(yè)務(wù)需要，階段性參與公司承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目，撰寫投資價值研究報告或提供行業(yè)研究支持的，應(yīng)履行公司內(nèi)部跨越隔離墻審批程序。
　　4.合規(guī)管理部門和相關(guān)業(yè)務(wù)部門應(yīng)對證券分析師跨越隔離墻后的業(yè)務(wù)活動實行監(jiān)控。證券分析師參與公司承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目期間，不得發(fā)布與該業(yè)務(wù)項目相關(guān)的證券研究報告。跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷保存、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目的非公開信息，發(fā)布證券研究報告。
　　5.發(fā)布與該業(yè)務(wù)項目相關(guān)的證券研究報告。跨越隔離墻期滿，證券分析師不得利用公司承銷保薦、財務(wù)顧問等業(yè)務(wù)項目的非公開信息，發(fā)布證券研究報告。
　　6.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)從事發(fā)布證券研究報告業(yè)務(wù)，同時從事證券承銷與保薦、上市公司并購重組財務(wù)顧問業(yè)務(wù)的，應(yīng)當根據(jù)有關(guān)規(guī)定，按照獨立、客觀、公平的原則，建立健全發(fā)布證券研究報告靜默期制度和實施機制，并通過公司網(wǎng)站等途徑向客戶披露靜默期安排。
　　7.證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應(yīng)當嚴格執(zhí)行合
　　規(guī)管理制度，對與發(fā)布證券研究報告相關(guān)的人員資格、利益沖突、跨越隔離墻等情形進行合規(guī)審查和監(jiān)控。
　    違規(guī)處理
　　證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)及其人員違反法律、行政法規(guī)和本規(guī)定的，中國證監(jiān)會及其派出機構(gòu)可以采取責令改正、監(jiān)管談話、出具警示函、責令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)并提交合規(guī)檢查報告、責令暫停發(fā)布證券研究報告、責令處分有關(guān)人員等監(jiān)管措施;情節(jié)嚴重的，中國證監(jiān)會依照法律、行政法規(guī)和有關(guān)規(guī)定作出行政處罰;涉嫌犯罪的，依法移送司法機關(guān)。