要點二
　　(《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》和((證券投資顧問業(yè)務暫行規(guī)定》)
　　一、配套的自律性文件
　　《證券投資顧問風險揭示書必備條款》和《關(guān)于證券投資顧問和證券分析師注冊登記有關(guān)事宜的通知》。
　　二、《發(fā)布證券研究報告暫行規(guī)定》的有關(guān)內(nèi)容
　　1.對證券研究報告發(fā)布的監(jiān)管：證監(jiān)會及其派出機構(gòu)監(jiān)管，證券業(yè)協(xié)會進行自律性監(jiān)管。
　　2.對證券研究報告發(fā)布機構(gòu)的要求包括如下幾點。
　　(1)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)發(fā)布證券研究報告，應當遵守法律、行政法規(guī)和本規(guī)定，遵循獨立、客觀、公平、審慎原則，有效防范利益沖突，公平對待發(fā)布對象，禁止傳播虛假、不實、誤導性信息，禁止從事或參與內(nèi)幕交易、操縱證券市場活動。
　　(2)發(fā)布證券研究報告的證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當設立專門研究部門或者子公司，建立健全業(yè)務管理制度，對發(fā)布證券研究報告的行為及相關(guān)人員實行集中統(tǒng)一管理。
　　(3)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應采取有效措施，保證制作發(fā)布的證券研究報告不受證券發(fā)行人、上市公司、基金管理公司、資產(chǎn)管理公司等利益相關(guān)者的干涉和影響。
　　(4)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當建立證券
　　研究報告發(fā)布審閱機制，明確審閱流程，安排專門人員，做好證券研究報告發(fā)布前的質(zhì)量控制和合規(guī)審查。
　　(5)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當公平對待證券研究報告的發(fā)布對象，不得將證券研究報告的內(nèi)容或者觀點優(yōu)先提供給公司內(nèi)部部門、人員或者特定對象。
　　(6)證券公司、證券投資咨詢機構(gòu)應當建立健全與發(fā)布證券研究報告相關(guān)的利益沖突防范機制，明確管理流程披露事項和操作要求，有效防范發(fā)布證券研究報告與其他證券業(yè)務之間的利益沖突。發(fā)布對具體股票作出明確估值和投資評級的證券研究報告時，公司持有該股票達到相關(guān)上市公司已發(fā)行股份l%以上的，應當在證券研究報告中向客戶披露本公司持有該股票的情況，并且在證券研究報告發(fā)布日及第二個交易日不得進行與證券研究報告觀點相反的交易。