郭施亮：中國證券業(yè)反腐深入的契機到了

　　中國證券業(yè)反腐深入的契機到了！
　　據(jù)悉，深圳證券交易所監(jiān)事長楊勇平在5月份被雙規(guī)，今年在證監(jiān)系統(tǒng)局級官員尚屬首次。此消息一出馬上引起業(yè)界的轟動。
　　有媒體指出，楊勇平在任職深交所監(jiān)事長一職前，擔(dān)任四川省證監(jiān)局局長。2008年，川大智勝成為了四川省*9家高校上市公司，也得益于楊勇平的推動。最終，川大智勝*5的股東游志勝成為了“川大的首富”。
　　近年來，四川官場出現(xiàn)了大地震，早在2012年12月2日，時年56歲的四川省委副書記李春城被中央紀委帶離，成為十八大后*9個落馬的副省級官員；2013年1月14日，成都建筑工程集團總公司董事長張俊被調(diào)查；2013年3月20日，漢龍集團董事長劉漢在北京被警方控制；2013年4月，原成都興蓉投資董事長譚建明和董事長王文全被有關(guān)部門調(diào)查；2013年6月23日，原四川省副省長郭永祥涉嫌嚴重違紀，接受組織的調(diào)查等。
　　隨著四川官場地震的波及范圍逐漸擴散，從官場到商場，從地方到中央，對整個社會構(gòu)成極大的震動。
　　曾經(jīng)擔(dān)任四川省證監(jiān)局局長的楊勇平也難免于難，或因四川官場地震而落馬。不過，就目前而言，具體的情況仍然有待調(diào)查。
　　值得一提的是，在深圳證券交易所監(jiān)事長楊勇平落馬之際，媒體卻指出該事件與深交所沒有半點關(guān)系，而是與其在四川證監(jiān)局局長任期內(nèi)的腐敗有關(guān)。但是，就此次事件來說，深圳證券交易所監(jiān)事長楊勇平的落馬無論對四川官場，還是對中國證券業(yè)均造成極大的影響。
　　事實上，自今年以來，證監(jiān)會逐漸出臺有力的措施打擊中國證券市場的違規(guī)現(xiàn)象。其中，中國證監(jiān)會對“老鼠倉”的打擊力度可謂空前。而在今年5月初的一次證監(jiān)會例會上，證監(jiān)會一次點名十多家涉嫌“老鼠倉”的基金公司。
　　隨后，證監(jiān)會對“老鼠倉”的調(diào)查還有迅速擴張之勢，不僅包括了券商、基金業(yè)，還包括了資管業(yè)、保險業(yè)等行業(yè)。不可否認，中國證券市場的“老鼠倉”現(xiàn)象是典型的腐敗行為，證監(jiān)會對“老鼠倉”的嚴厲打擊可以認為是中國證券業(yè)反腐的前奏。
　　筆者郭施亮認為，中國證券市場聚集了全社會巨大的財富，是利益競爭最集中的主要領(lǐng)域。因此，中國證券市場必然會成為中國反腐阻力*5的場所之一。
　　顯然，不僅是中國證券市場中的“老鼠倉”行為涉及利益輸送，其他渠道也可能形成巨大的利益鏈條?？v觀中國證券市場二十余年的發(fā)展，下列方式無疑成為利益輸送的主要渠道。
　　*9、長期存在的官員獨董現(xiàn)象。國內(nèi)的獨董是由董事會提名，并由股東會選舉產(chǎn)生。一般而言，部分上市公司的大股東熱衷于聘請官員、名人等擔(dān)任獨董，而獨董也逐漸演變成為一個充當(dāng)上市公司門面的工具。
　　截至2014年4月28日，已公布的7244名上市公司獨董共領(lǐng)取約4.75億元的薪酬，部分重點行業(yè)上市公司的獨董領(lǐng)取著高額的薪酬，還有小部分企業(yè)的獨董薪酬高達30萬元以上?？梢姡?ldquo;官員獨董”在一定程度上暴露出特權(quán)階層的福利訴求。一方面是上市公司的利益訴求，聘請官員擔(dān)任獨董強化了企業(yè)的政府背書。另一方面又是官員的福利訴求，特別對于部分退休后的官員，擔(dān)任獨董可以獲取一份額外的收益。最終，雙方達成了利益的交換。
　　第二、官員利用權(quán)力等手段獲取大量的原始股，待企業(yè)發(fā)行上市，身價暴增。以近期上市的今世緣為例，隨著今世緣的成功上市，多名官員一夜暴富成為億萬富翁。
　　前官員朱懷寶當(dāng)屬其中*5的受益者。實際上，在2010年公司第三次實施增資之際，朱懷寶借助不可告人的手段在期間出資了1259.82萬元認購新增注冊資本192.94萬股，持股比例達到2.53%。因此，通過“大手筆”的低價入股，朱懷寶的持股市值實現(xiàn)了爆發(fā)性的增長。顯然，官員利用權(quán)力等手段獲取大量的原始股，是實現(xiàn)暴富的重要手段之一。
　　第三、官員逐漸成為內(nèi)幕交易的主體，暗中完成利益輸送。此舉與“老鼠倉”現(xiàn)象有所類似，均屬于證券市場中常見的違規(guī)行為。
　　前幾年，廣東省中山市原市長李啟紅因涉嫌內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息罪，遭到了調(diào)查。據(jù)了解，時任中山市市長的李啟紅獲悉中山公用事業(yè)集團有限公司籌備集團公司整體上市的內(nèi)幕信息，并受到該公司董事長譚慶中關(guān)于購買股票的“建議”，授意其親屬具體操作。可見，上市公司高管通過“送內(nèi)幕信息”等手段籠絡(luò)官員，無疑破壞了市場的健康運行秩序。同時，也助長了官場腐敗的風(fēng)氣。
　　第四、中國證券業(yè)存在部分官員利用“職務(wù)之便”，幫助相關(guān)利益者完成發(fā)行上市等目的，牽涉巨大的利益輸送。以深圳證券交易所監(jiān)事長楊勇平為例，因其大力推動，2008年川大智勝成為了四川省*9家高校上市公司，這也使得川大智勝*5股東游志勝成為“川大首富”。其實，對于企業(yè)高管來說，完成企業(yè)發(fā)行上市的目標(biāo)，即可成就暴富。發(fā)行上市可以很艱難，也可以很簡單。關(guān)鍵在于官場內(nèi)有無照應(yīng)罷了。至此，在中國證券市場中，到底會有多少位“楊勇平”，還是未知之?dāng)?shù)。
　　如今，隨著深圳證券交易所監(jiān)事長楊勇平落馬事件的發(fā)生，反腐風(fēng)波已逐漸影響到中國證券業(yè)。至此，管理層會否借助此次事件掀起一波轟轟烈烈的證券業(yè)反腐風(fēng)波，確實值得期待。
　　本文來源：郭施亮網(wǎng)易博客