證券投資基金基礎(chǔ)知識點：現(xiàn)金流量表
現(xiàn)金流量表(cash flow statement)也叫賬務(wù)狀況變動表，所表達的是在特定會計期間內(nèi)，企業(yè)的現(xiàn)金(包含現(xiàn)金等價物)的增減變動等情形。該表不是以權(quán)責發(fā)生制為基礎(chǔ)編制的，而是根據(jù)收付實現(xiàn)制(即實際現(xiàn)金流量和現(xiàn)金流出)為基礎(chǔ)編制的。
現(xiàn)金流量表的作用包括反映企業(yè)的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)未來產(chǎn)生現(xiàn)金凈流量的能力； 評價企業(yè)償還債務(wù)、支付投資利潤的能力，謹慎判斷企業(yè)財務(wù)狀況；分析凈收益與現(xiàn)金 流量間的差異，并解釋差異產(chǎn)生的原因；通過對現(xiàn)金投資與融資、非現(xiàn)金投資與融資的 分析，全面了解企業(yè)財務(wù)狀況。由于現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)在某一會計期間內(nèi)的現(xiàn)金 收入和現(xiàn)金支出的情況，分析現(xiàn)金流量表，有助于投資者估計今后企業(yè)的償債能力、獲 取現(xiàn)金的能力、創(chuàng)造現(xiàn)金流量的能力和支付股利的能力。
現(xiàn)金流量表的基本結(jié)構(gòu)分為三部分，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cash flow from operations，CFO)、投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cash flow from investment，CFI)和籌資 (也稱融資)活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量(cash flow from financin9，CFF 0其中，經(jīng)營活動產(chǎn) 生的現(xiàn)金流量是與生產(chǎn)商品、提供勞務(wù)、繳納稅金等直接相關(guān)的業(yè)務(wù)所產(chǎn)生的現(xiàn)金流量； 投資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括為正常生產(chǎn)經(jīng)營活動投資的長期資產(chǎn)以及對外投資所產(chǎn)生 的股權(quán)與債權(quán)；籌資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量反映的是企業(yè)長期資本(股票和債券、貸款等) 籌集資金狀況。
三部分現(xiàn)金流加總則得到凈現(xiàn)金流(net cash flow，NCF)，其公式為：
NCF=CFO+CFI+CFF (6—2)
表6—3是上汽集團2013年度的現(xiàn)金流量表，該表詳細列示了該汽車制造企業(yè)的經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量和投融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量狀況。
表6-3 上汽集團2013年度現(xiàn)金流量表
單位：百萬元。