2013注冊(cè)會(huì)計(jì)師《戰(zhàn)略風(fēng)險(xiǎn)》第十章科目輔導(dǎo)(12)

第八節(jié) 對(duì)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與控制【熟悉】

　　對(duì)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)督與控制是一個(gè)動(dòng)態(tài)的過(guò)程。計(jì)量現(xiàn)在業(yè)務(wù)的匯率和利率敞口是不夠的，企業(yè)還應(yīng)估計(jì)新業(yè)務(wù)對(duì)其敞口的影響。
 

　　(一)董事會(huì)和高級(jí)管理層的監(jiān)督

　　董事會(huì)及高級(jí)管理層對(duì)企業(yè)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)活動(dòng)的有效監(jiān)督是有效的風(fēng)險(xiǎn)管理程序的基礎(chǔ)。董事會(huì)和高級(jí)管理層的責(zé)任是理解企業(yè)面臨的匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的性質(zhì)和水平，以及風(fēng)險(xiǎn)與整體商業(yè)策略的適宜程度。
 

　　(二)風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和實(shí)施策略

　　管理完善的企業(yè)不僅關(guān)注其現(xiàn)有業(yè)務(wù)產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，并且還考慮由預(yù)期業(yè)務(wù)增長(zhǎng)產(chǎn)生的敞口。分析收益面臨的風(fēng)險(xiǎn)時(shí)，企業(yè)可就活動(dòng)和業(yè)務(wù)的類(lèi)型和組合以及未來(lái)業(yè)務(wù)的數(shù)量、定價(jià)和期限做出假設(shè)。

　　在作出包括關(guān)于新的和變動(dòng)的業(yè)務(wù)的假設(shè)時(shí)，企業(yè)管理層應(yīng)確保這些假設(shè)對(duì)于待評(píng)估的匯率和利率情景是真實(shí)的，并且根據(jù)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)和整體業(yè)務(wù)策略，它們是可以實(shí)現(xiàn)的。
 

　　(三)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的報(bào)告

　　企業(yè)的高級(jí)管理層和董事會(huì)或下屬委員會(huì)應(yīng)至少每季度取得關(guān)于企業(yè)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)敞口的報(bào)告。這些報(bào)告應(yīng)使高級(jí)管理層和董事會(huì)或下屬委員會(huì)能夠?qū)R率和利率風(fēng)險(xiǎn)敞口總數(shù)的水平和趨勢(shì)進(jìn)行評(píng)估，及對(duì)主要假設(shè)的敏感性進(jìn)行評(píng)估;而且，管理層可根據(jù)報(bào)告評(píng)估風(fēng)險(xiǎn)水平和績(jī)效之間的抵消情況進(jìn)行評(píng)估。
 

　　(四)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)控制

　　企業(yè)董事會(huì)應(yīng)確定企業(yè)對(duì)匯率和利率風(fēng)險(xiǎn)的管理，并將之傳達(dá)給高級(jí)管理層。根據(jù)承受能力，高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)設(shè)定適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險(xiǎn)限定，以使企業(yè)敞口維持在董事會(huì)對(duì)匯率和利率的可能變動(dòng)范圍的風(fēng)險(xiǎn)承受能力之內(nèi)。