證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》考點(diǎn)解析：證券公司債券的條款設(shè)計要求
　　1.發(fā)行規(guī)模
　　累計發(fā)行的債券總額不得超過公司凈資產(chǎn)的40%
　　提示：
　　公開發(fā)行的債券每份面值為100元。定向發(fā)行的債券應(yīng)當(dāng)采用記賬方式向合格投資者發(fā)行，每份面值為50萬元，每一合格投資者認(rèn)購的債券不得低于面值100萬元。
　　2.期限
　　證券公司債券的期限最短為1年。
　　3.利率及付息規(guī)定
　　企業(yè)債券的利率不得高于銀行同期居民儲蓄定期存款利率的40%
　　4.債券的評級
　　5.擔(dān)保
　　公開發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息的總額，定向發(fā)行債券的擔(dān)保金額應(yīng)不少于債券本息總額的50%。(不足50%，要作特別風(fēng)險提示，由投資者簽字)
　　6.債權(quán)代理人
　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)為債券持有人聘請債權(quán)代理人。
　　7.法律意見
　　由律師出具法律意見書和律師工作報告。
　　8.豁免事項
　　定向發(fā)行債券，擬認(rèn)購人書面承諾認(rèn)購全部債券且不在轉(zhuǎn)讓市進(jìn)行轉(zhuǎn)讓，經(jīng)擬認(rèn)購人書面同意，發(fā)行人可免于信用評級、提供擔(dān)保、聘請債權(quán)代理人。
　　9.債券的承銷組織
　　發(fā)行人應(yīng)當(dāng)聘請有主承銷商資格的證券公司組織債券的承銷。定向發(fā)行的債券，經(jīng)中國證監(jiān)會批準(zhǔn)可以由發(fā)行人自行組織銷售。
　　債券承銷可以采用包銷和代銷，銷售期最長不超過90天。
　　10.發(fā)行失敗及其處理
　　公開發(fā)行的債券，在銷售期內(nèi)售出的債券面值總額占擬發(fā)行債券面值總額的比例不足50%的，或未能滿足債券上市條件的，視為發(fā)行失敗。