證券從業(yè)《發(fā)行與承銷》考點(diǎn)解析：證券公司債券的發(fā)行條件
　　1.基本條件
　　公開發(fā)行債券：
　　(1)發(fā)行人最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于10億元;
　　(2)各項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控指標(biāo)符合中國(guó)證監(jiān)會(huì)的有關(guān)規(guī)定;
　　(3)最近兩年內(nèi)未發(fā)生重大違法違規(guī)行為;
　　(4)具有健全的股東會(huì)、董事會(huì)動(dòng)作機(jī)制及有效的內(nèi)部管理制度，具備適當(dāng)?shù)臉I(yè)務(wù)隔離和內(nèi)部控制技術(shù)支持系統(tǒng);
　　(5)資產(chǎn)未被具有實(shí)際控制權(quán)的自然人、法人或其他組織及其關(guān)聯(lián)人占用;
　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的其他條件。
　　定向發(fā)行債券：同以上2項(xiàng)至6項(xiàng)，另外，最近1期期末經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)不低于5億元(公開發(fā)行是10億)
　　提示：
　　定向發(fā)行債券只能向合格投資者發(fā)行。
　　合格投資者的條件：
　　(1)依法設(shè)立的法人或投資組織;
　　(2)按照規(guī)定和章程可從事債券投資;
　　(3)注冊(cè)資本在1000萬(wàn)元以上或者經(jīng)審計(jì)的凈資產(chǎn)在2000萬(wàn)元以上。
　　2.募集資金的投向
　　不得用于禁止性的行業(yè)和行為
　　3.不得再次發(fā)行的情形之一即可
　　(1)前1次發(fā)行的公司債券尚未募足的;
　　(2)對(duì)已發(fā)行的公司債券或者其債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，且仍處于繼續(xù)狀態(tài)的。