中級(jí)會(huì)計(jì)職稱：相關(guān)系數(shù)
詳細(xì)問題描述：
相關(guān)系數(shù)是協(xié)方差嗎。
答疑老師回復(fù)：
不是的，兩者是不能等同的。
數(shù)學(xué)上定義E[(X-E(X))(Y-E(Y))]稱為隨機(jī)變量X和Y的協(xié)方差，記作COV(X，Y)，即COV(X，Y)=E[(X-E(X))(Y-E(Y))]。在財(cái)務(wù)管理上，協(xié)方差是一個(gè)用于測(cè)量資產(chǎn)組合中某一具體投資項(xiàng)目相對(duì)于另一個(gè)投資項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)的統(tǒng)計(jì)指標(biāo)。我們需要記住這個(gè)公式，兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率的協(xié)方差=兩項(xiàng)資產(chǎn)收益率之間的相關(guān)系數(shù)×*9種資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×第二種資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。
舉例：假設(shè)A證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是12%，B證券收益率的標(biāo)準(zhǔn)差是20%，AB證券之間的預(yù)期相關(guān)系數(shù)為0.2，則AB兩種證券收益率的協(xié)方差為（）。
計(jì)算如下：COV（A，B）=0.2×12%×20%=0.48%
