證券資產(chǎn)組合的風(fēng)險(xiǎn)與收益
①證券資產(chǎn)組合預(yù)期收益率=投資比重×報(bào)酬率
②影響因素
投資比重、收益率
證券資產(chǎn)組合風(fēng)險(xiǎn)分散功能
①同向變化，風(fēng)險(xiǎn)大
②反向變化，風(fēng)險(xiǎn)小
-1＜相關(guān)系數(shù)＜1
P=1，相同，不能降低任何風(fēng)險(xiǎn)
P=-1.相反，*5程度降低風(fēng)險(xiǎn)
P=0，不想關(guān)，可分散，但不能完全分散風(fēng)險(xiǎn)
兩項(xiàng)證券資產(chǎn)組合的收益率的方差
風(fēng)險(xiǎn)
①非系統(tǒng)性隨資產(chǎn)種類增加而降低風(fēng)險(xiǎn)