中級會(huì)計(jì)職稱考試知識點(diǎn)《財(cái)務(wù)管理》：資本資產(chǎn)

　　資本資產(chǎn)定價(jià)模型
　　R＝Rf＋β×（Rm—Rf）
　　R表示某資產(chǎn)的必要收益率；風(fēng)險(xiǎn)越大，必要收益率越高；反之，必要收益率越低。
　　β表示該資產(chǎn)的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)系數(shù)；
　　Rf表示無風(fēng)險(xiǎn)收益率，通常以短期國債的利率來近似替代；（注意點(diǎn)）
　　Rm表示市場組合收益率
　　【提示】①市場風(fēng)險(xiǎn)溢酬（Rm—Rf）；②風(fēng)險(xiǎn)收益率：風(fēng)險(xiǎn)收益率＝β×（Rm—Rf）