以下為高頓中級(jí)會(huì)計(jì)職稱頻道搜集整理的2015年中級(jí)會(huì)計(jì)職稱考試《中級(jí)財(cái)務(wù)管理》全真模擬試題卷二之綜合題(2):
  綜合題
  51 資料:某公司正考慮用-臺(tái)效率更高的新機(jī)器取代現(xiàn)有的舊機(jī)器。舊機(jī)器的賬面折余價(jià)值為12萬元,在二手市場上賣掉可以得到7萬元;預(yù)計(jì)尚可使用5年,預(yù)計(jì)5年后清理的凈殘值為零;稅法規(guī)定的折舊年限尚有5年,稅法規(guī)定無殘值。購買和安裝新機(jī)器需要48萬元,預(yù)計(jì)可以使用5年,預(yù)計(jì)清理凈殘值為1.2萬元。新機(jī)器屬于新型環(huán)保設(shè)備,按稅法規(guī)定可分4年折舊并采用雙倍余額遞減法計(jì)算應(yīng)納稅所得額,法定殘值為原值的1/12。由于該機(jī)器效率很高,可以節(jié)約付現(xiàn)成本每年14萬元。公司的所得稅稅率為25%。公司投資本項(xiàng)目的必要報(bào)酬率為10%。 要求:將節(jié)約的付現(xiàn)成本作為舊機(jī)器的現(xiàn)金流出,分別計(jì)算兩方案的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值,并作出是否更換舊設(shè)備的決策。 已知:(P/F,10%,1)=0.9091,(P/F,10%,2)=0.8264,(P/F,10%,3)=0.7513 (P/F,10%,4)=0.6830,(P/F,10%,5)=0.6209,(P/A,10%,5)=3.7908
  參考解析:
  (1)繼續(xù)使用舊設(shè)備:
  目前變現(xiàn)價(jià)值為70000元
  變現(xiàn)損失抵稅=(120000—70000)×25%
  =12500(元)
  每年稅后付現(xiàn)成本=140000×(1—25%)
  =105000(元)
  稅后付現(xiàn)成本總現(xiàn)值
  =105000×(P/A,10%,5)
  =105000×3.7908
  =398034(元)
  每年折舊抵稅=(120000/5)×25%=6000(元)
  折舊抵稅總現(xiàn)值=6000×3.7908=22744.8(元)
  舊設(shè)備流出現(xiàn)值合計(jì)
  =70000+12500+398034—22744.8
  =457789.2(元)
  (2)使用新設(shè)備:
  設(shè)備投資額為480000元
  第-年折舊=480000×2/4=240000(元)
  第-年折舊減稅=240000×25%=60000(元)
  現(xiàn)值=60000×0.9091=54546(元)
  第二年折舊=(480000-240000)×2/4
  =120000(元)
  第二年折舊減稅:120000×25%=30000(元)
  現(xiàn)值=30000×0.8264=24792(元)
  第三、四年每年折舊
  =(480000-240000-120000-480000×1/12)/2
  =40000(元)
  第三年折舊減稅=40000×25%=10000(元)
  現(xiàn)值=10000×0.7513=7513(元)
  第四年折舊減稅=40000×25%=10000(元)
  現(xiàn)值=10000×0.6830=6830(元)
  殘值收入為12000元
  現(xiàn)值=12000×0.6209=7450.80(元)
  殘值凈損失減稅
  =(40000—12000)×25%=7000(元)
  現(xiàn)值=7000x0.6209=4346.3(元)
  新設(shè)備流出現(xiàn)值合計(jì)=480000—54546—24792—7513-6830-7450.80—4346.3=374521.9(元)