鳳凰財(cái)經(jīng)訊 廣發(fā)證券[0.61% 資金 研報(bào)]分析師真怡推薦買入中國北車[-0.74% 資金 研報(bào)]，目標(biāo)價(jià)6.01分，漲幅高度為近50%。
 

　　中國北車今年一季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入181.5億元，同比減少1%；歸屬于上市公司股東的凈利潤7.36億元，同比增長10.85%；基本每股收益0.07元。市場(chǎng)分析人士認(rèn)為，中國北車軌道交通業(yè)務(wù)盈利能力改善顯著，再加上今年鐵道部改革紅利，預(yù)計(jì)今年公司業(yè)績(jī)將有較大提升。
 

　　據(jù)介紹，公司2012年毛利率提升2.7個(gè)百分點(diǎn)，創(chuàng)歷史新高，而毛利大幅提高的原因在于公司內(nèi)部配套率不斷提升和關(guān)鍵部件實(shí)現(xiàn)自主生產(chǎn)。目前，城軌地鐵的牽引控制系統(tǒng)已經(jīng)完成自主配套；裝用"北車心"系統(tǒng)的HXD2C型機(jī)車也已順利通過10萬公里線路運(yùn)用考核，這對(duì)公司毛利提升將起到巨大推動(dòng)作用。牽引控制系統(tǒng)約占整車成本的30%，一旦實(shí)現(xiàn)規(guī)模國產(chǎn)化，則可降低成本20%左右。
 

　　HXD2C型機(jī)由中國北車自主研制，有著"重載之王"之稱。該型機(jī)車也是目前世界上功率*5的八軸交流傳動(dòng)電力機(jī)車，在特定線路條件下，單機(jī)就能輕易牽引100多節(jié)車皮，可對(duì)總重超過萬噸的貨物進(jìn)行重載運(yùn)輸，從而實(shí)現(xiàn)鐵路運(yùn)輸效能的大幅提升。
 

　　盡管鐵道部改革后動(dòng)車組招標(biāo)的預(yù)期開始降低，但據(jù)記者采訪了解，目前鐵道部的鐵路建設(shè)投資規(guī)劃未有改動(dòng)，這意味著動(dòng)車組今年仍將啟動(dòng)招標(biāo)，鐵路建設(shè)投入不會(huì)降低。另外鐵路總公司實(shí)現(xiàn)公司化運(yùn)營后，貨運(yùn)價(jià)格有望提升，貨運(yùn)量也有望大幅提升，這必將極大提高公司貨車產(chǎn)量。
 

　　鐵路系統(tǒng)一內(nèi)部人士表示，今年鐵路系統(tǒng)公司應(yīng)該會(huì)迎來一波行情，因?yàn)?quot;改革初期總會(huì)有一些利好舉措出臺(tái)".