以下則是高頓網(wǎng)校的小編在11月5日為您精心編輯的一篇財(cái)經(jīng)熱點(diǎn)：近期線下金融業(yè)務(wù)爭(zhēng)相上線 2014年傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)全面觸網(wǎng)，請(qǐng)認(rèn)真閱讀。
　　近日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)資產(chǎn)端已由最初的擔(dān)保公司、小額信用貸款，逐漸延伸到票據(jù)、融資租賃、保理、股票配資、典當(dāng)?shù)葌鹘y(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)。
　　眾信金融首席運(yùn)營(yíng)官譚陽(yáng)分析指出，“這種情況分兩類來(lái)看，一類是線下一些資產(chǎn)端與P2P平臺(tái)合作，這種形式主要看中P2P平臺(tái)本身的募資能力及速度；一類是本身線下就是做融資租賃、票據(jù)、保理、典當(dāng)?shù)葮I(yè)務(wù)的。”
　　多位業(yè)內(nèi)人士向記者表示，未來(lái)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)觸網(wǎng)是大勢(shì)所趨，至于哪類業(yè)務(wù)更易獲得成功，還需要看如何變革觸網(wǎng)而不是簡(jiǎn)單地把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上。隨著P2P平臺(tái)綜合實(shí)力和公信力的提升，傳統(tǒng)民間金融業(yè)務(wù)將是P2P*9個(gè)全面占領(lǐng)的市場(chǎng)。而監(jiān)管政策、法律邊界或?qū)?duì)這類線上業(yè)務(wù)帶來(lái)較大影響。
　　線下金融業(yè)務(wù)爭(zhēng)相上線/
　　《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者梳理發(fā)現(xiàn)，伴隨P2P網(wǎng)貸行業(yè)交易額的增大，交易資產(chǎn)也在發(fā)生變化。今年6月之前，大部分的P2P平臺(tái)還是以信用貸款及擔(dān)保貸款為主，下半年以來(lái)，包括融資租賃、票據(jù)、保理、典當(dāng)、股票配資等資產(chǎn)都紛紛出現(xiàn)。
　　今年7月愛(ài)投資等網(wǎng)貸平臺(tái)開(kāi)始引入融資租賃業(yè)務(wù)，接著拾財(cái)貸與無(wú)錫市政府旗下的金控融資租賃公司簽訂了10億級(jí)債權(quán)轉(zhuǎn)讓合作；9月，P2P網(wǎng)貸平臺(tái)積木盒子亦與上海同岳租賃有限公司簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將會(huì)在重型卡車的融資租賃上展開(kāi)合作。
　　對(duì)此，一位業(yè)內(nèi)人士指出，“融資租賃產(chǎn)業(yè)沉淀的融資租賃債權(quán)多為長(zhǎng)期債權(quán)，缺乏流動(dòng)性，給公司帶來(lái)了較大的財(cái)務(wù)壓力。而通過(guò)與互聯(lián)網(wǎng)金融(P2P)的結(jié)合，可以充分利用承租人等額本息的還款特點(diǎn)，設(shè)計(jì)對(duì)應(yīng)的P2P貸款產(chǎn)品，并通過(guò)靈活的金額精準(zhǔn)匹配單筆設(shè)備購(gòu)買需求，讓民間資本更有效地直接服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)。”
　　就在多家平臺(tái)搶灘引入融資租賃業(yè)務(wù)之時(shí)，7月15日，愛(ài)投資又正式上線保理業(yè)務(wù)；8月6日禮德財(cái)富與深圳國(guó)投商業(yè)保理有限公司（“國(guó)投保理”）合作；10月，銀湖網(wǎng)亦宣布與大秦商業(yè)保理有限公司正式簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議。
　　據(jù)記者了解，保理業(yè)務(wù)的上線，相對(duì)于原來(lái)的擔(dān)保業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)，在借款周期方面時(shí)間相對(duì)較短，回款周期快；在*9還款源方面，債務(wù)人一般是比較有實(shí)力的大型企業(yè)；另外，某些保理業(yè)務(wù)還有保險(xiǎn)公司承保。
　　同時(shí)，7月15日正式運(yùn)營(yíng)的民生銀行的P2P平臺(tái) “民生易貸”，其首發(fā)上線系列產(chǎn)品，便包括主打票據(jù)質(zhì)押融資的“e票通系列”；接著國(guó)資系P2P平臺(tái)開(kāi)鑫貸也推出了票據(jù)產(chǎn)品“銀鑫匯”。
　　網(wǎng)貸之家相關(guān)人士指出，銀行受制于處理的規(guī)模及人力成本等因素，處理小額票據(jù)的積極性不高。而這部分票據(jù)又多由中小企業(yè)開(kāi)具，加大了企業(yè)在融資過(guò)程中的貼現(xiàn)難度，使得民間票據(jù)貼現(xiàn)展現(xiàn)出巨大的市場(chǎng)潛力。目前平臺(tái)票據(jù)業(yè)務(wù)模式主要有四種：票據(jù)貼現(xiàn)模式、票據(jù)質(zhì)押模式、委托貿(mào)易付款及內(nèi)保外貸模式。
　　此外，記者注意到，贏在投資、貸未來(lái)、錢程無(wú)憂、及配資貸等幾家P2P平臺(tái)采用的則是股票、期貨配資業(yè)務(wù)模式，即平臺(tái)提供股票賬戶，理財(cái)人提供資金，配資人操作股票賬戶，按月支付利息及服務(wù)費(fèi)的形式，進(jìn)行配資借貸服務(wù)。
　　監(jiān)管意見(jiàn)主導(dǎo)行業(yè)發(fā)展/
　　互聯(lián)網(wǎng)金融研究機(jī)構(gòu)棕櫚樹(shù)CEO洪自華表示，“P2P網(wǎng)貸跨越時(shí)間和空間，投融融資效率和成本優(yōu)勢(shì)遠(yuǎn)非傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)所能力比擬，透明度也遠(yuǎn)高于傳統(tǒng)線下業(yè)務(wù)，隨著P2P平臺(tái)綜合實(shí)力和公信力的提升，傳統(tǒng)民間金融業(yè)務(wù)將是P2P*9個(gè)全面占領(lǐng)的市場(chǎng)。”
　　愛(ài)投資COO程晗在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，肯定會(huì)有越來(lái)越多的傳統(tǒng)領(lǐng)域里的金融交易出現(xiàn)在網(wǎng)絡(luò)上，創(chuàng)新交易結(jié)構(gòu)的產(chǎn)品也會(huì)在金融服務(wù)機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的碰撞中誕生。
　　中國(guó)電子商務(wù)研究中心互聯(lián)網(wǎng)金融部助理分析師錢海利亦分析指出，未來(lái)傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)觸網(wǎng)是大勢(shì)所趨，至于哪類業(yè)務(wù)更易獲得成功，還需要看如何變革觸網(wǎng)而不是簡(jiǎn)單地把傳統(tǒng)業(yè)務(wù)搬到互聯(lián)網(wǎng)上。互聯(lián)網(wǎng)金融屬于金融范疇，但又有別于傳統(tǒng)金融，因此很多領(lǐng)域現(xiàn)在尚處于灰色地帶，監(jiān)管層的意見(jiàn)對(duì)行業(yè)發(fā)展有重大影響。
　　另外，網(wǎng)貸之家首席運(yùn)營(yíng)官石鵬峰指出，對(duì)于線下金融機(jī)構(gòu)上線后遇到的困難和風(fēng)險(xiǎn)，可能主要集中在幾個(gè)方面：首先是文化沖擊。傳統(tǒng)民間金融機(jī)構(gòu)可能不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)思維與帶來(lái)的文化沖擊；其次是野蠻生長(zhǎng)?；ヂ?lián)網(wǎng)環(huán)境下的信息傳播速度快、資金流動(dòng)速度快等特點(diǎn)容易導(dǎo)致平臺(tái)快速做大，從而盲目自信放松對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的把控，而互聯(lián)網(wǎng)用戶忠誠(chéng)度低、負(fù)面輿論傳播速度快等特點(diǎn)，容易給平臺(tái)帶來(lái)致命打擊；最后是無(wú)杠桿限制，而傳統(tǒng)金融行業(yè)幾乎都有杠桿限制，這一點(diǎn)也容易使得平臺(tái)盲目擴(kuò)張，超出自己可控范圍。
　　同時(shí)，這種將傳統(tǒng)金融業(yè)務(wù)搬到P2P平臺(tái)并非沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)。
　　洪自華分析指出，“風(fēng)險(xiǎn)主要來(lái)自于對(duì)接的資產(chǎn)本身，融資租賃的周期比較長(zhǎng)，需要像銀行一樣的風(fēng)控技術(shù)；保理業(yè)務(wù)中最重要的是應(yīng)收賬款付款企業(yè)的信用和貿(mào)易真實(shí)性的確認(rèn)，需要保理公司具備可靠的核心企業(yè)資源，其操作過(guò)程非常復(fù)雜，非銀行的保理業(yè)務(wù)在國(guó)內(nèi)還剛剛起步；股票配置業(yè)務(wù)本質(zhì)上是高杠桿比例的融資融券業(yè)務(wù)，在操作過(guò)程中，借款人和投資人的資金都進(jìn)入平臺(tái)的關(guān)聯(lián)賬戶，本質(zhì)上是資金池，平臺(tái)的道德風(fēng)險(xiǎn)太大。”
　　程晗也分析指出，監(jiān)管政策、法律邊界是這類線上業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)。有些業(yè)務(wù)有明顯的打擦邊球行為，若政策給出明確指導(dǎo)意見(jiàn)，不規(guī)范操作，不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)慕灰捉Y(jié)構(gòu)會(huì)給平臺(tái)帶來(lái)麻煩。
　　錢海利向記者表示，傳統(tǒng)線下金融業(yè)務(wù)在多年的運(yùn)作下已建立起完善、可靠的操作流程，金融業(yè)務(wù)觸網(wǎng)能獲得更多的渠道資源，但線下企業(yè)大多缺乏觸網(wǎng)經(jīng)驗(yàn)，互聯(lián)網(wǎng)的運(yùn)作模式不是傳統(tǒng)機(jī)構(gòu)朝夕間可以融匯的。P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融在宣傳上常淡化風(fēng)險(xiǎn)，放大收益，而且在操作流程上以用戶自助式為主，用戶極易被平臺(tái)上的宣傳語(yǔ)所誤導(dǎo)。
　　本文來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞

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