隨機(jī)性是金融市場(chǎng)的重要特征之一。公司是否對(duì)其發(fā)行的債務(wù)違約，經(jīng)營(yíng)、投資項(xiàng)目的到期收益率，未來(lái)的資產(chǎn)價(jià)格等都是難以預(yù)測(cè)的。研究這些不確定事件的一般方法是將它們與數(shù)值聯(lián)系起來(lái)，然后運(yùn)用統(tǒng)計(jì)量來(lái)描述它們的特點(diǎn)。
(一)隨機(jī)變量
1．定義
我們將一個(gè)能取得多個(gè)可能值的數(shù)值變量x稱為隨機(jī)變量。
如果一個(gè)隨機(jī)變量x最多只能取可數(shù)的不同值，則為離散型隨機(jī)變量；如果x的取值無(wú)法一一列出，可以遍取某個(gè)區(qū)間的任意數(shù)值，則為連續(xù)型隨機(jī)變量。
2．隨機(jī)變量的分布
如果x是一個(gè)連續(xù)型隨機(jī)變量，由于無(wú)法列出x取每個(gè)特定值的概率，我們改用概率密度函數(shù)來(lái)刻畫x的分布性質(zhì)。概率密度函數(shù)是用來(lái)衡量隨機(jī)變量x取值在特定范圍內(nèi)的函數(shù)，其圖像稱為概率密度函數(shù)曲線。
(二)隨機(jī)變量的數(shù)字特征與描述性統(tǒng)計(jì)量
知道隨機(jī)變量的分布之后，我們需要進(jìn)一步研究分布的特點(diǎn)和規(guī)律，比如取值的平均水平、離散程度等。用來(lái)衡量這些分布特點(diǎn)的數(shù)值統(tǒng)稱為數(shù)字特征，如均值、方差等。
1．期望(均值)
2.方差與標(biāo)準(zhǔn)差
3.分位數(shù)
4.中位數(shù)。