關(guān)注中長期持續(xù)表現(xiàn)
由于基金經(jīng)理的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力評價采用歷史數(shù)據(jù)，并不代表未來。因此，“穩(wěn)定性”是評價中的另一重要考慮因素，穩(wěn)定性越好則評價結(jié)果對未來參考意義越強(qiáng)?；诖?，本評價體系綜合考慮過去一年內(nèi)(短期)、過去兩年內(nèi)(中期)和過去三年內(nèi)(長期)三個時期階段的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力情況，并通過對各期“合格水位線”的調(diào)整來進(jìn)一步“放大”中長期優(yōu)勢，突出穩(wěn)定性。
為了避免各統(tǒng)計(jì)期內(nèi)基金經(jīng)理有效管理月份數(shù)量過少帶來評價結(jié)果的偶然性，本評價體系要求：
過去一年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6方參與短期指標(biāo)計(jì)算，在前述基金經(jīng)理有效管理期間包含最近六個月(半年)方進(jìn)入評級的前提下，這一限制條件所有參與評級的基金經(jīng)理均滿足；
過去一年～兩年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6，方參與中期指標(biāo)計(jì)算；
過去兩年～三年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥6，且過去一年～三年(含)內(nèi)有效管理月份數(shù)≥12，方參與長期指標(biāo)計(jì)算。
在計(jì)算得到基金經(jīng)理各期限月均相對投資回報(bào)率指標(biāo)、月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)及對應(yīng)期限下各指標(biāo)的合格水位線后，依此計(jì)算基金經(jīng)理的收益獲取能力及風(fēng)險(xiǎn)控制能力。具體算法如下：
基金經(jīng)理k收益獲取能力指標(biāo)＝[(短期基金經(jīng)理k月均相對投資回報(bào)率指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)＋(中期基金經(jīng)理k月均相對投資回報(bào)率指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)＋(長期基金經(jīng)理k月均相對投資回報(bào)率指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)]/3。若基金經(jīng)理k沒有對應(yīng)期限月均相對投資回報(bào)率指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，在計(jì)算收益獲取能力指標(biāo)時該期限的相對投資回報(bào)率指標(biāo)取對應(yīng)合格水位線數(shù)值。
基金經(jīng)理k風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)＝[(短期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)＋(中期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)＋(長期基金經(jīng)理k月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)-對應(yīng)合格水位線)]/3。若基金經(jīng)理k沒有對應(yīng)期限月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)的計(jì)算結(jié)果，在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)控制能力指標(biāo)時該期限的月均優(yōu)化下行風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)取對應(yīng)合格水位線數(shù)值。