基金從業(yè)資格考試輔導(dǎo):市場風(fēng)險
市場風(fēng)險——由于市場價格(包括金融資產(chǎn)價格和商品價格)波動而導(dǎo)致銀行表內(nèi)、表外頭寸遭受損失的風(fēng)險。
分為利率風(fēng)險、股票風(fēng)險、匯率風(fēng)險、商業(yè)風(fēng)險四種,其中利率風(fēng)險尤為重要(利率的波動直接導(dǎo)致商業(yè)銀行金融資產(chǎn)的變化)。
市場風(fēng)險具有數(shù)據(jù)優(yōu)勢和易于計量的特點,并且可供選擇的金融產(chǎn)品種類豐富。
由于市場風(fēng)險來源于所屬的經(jīng)濟體系,具有明顯的系統(tǒng)性風(fēng)險特征,難以通過分散化投資完全消除。