股市投資的稅收風(fēng)險(xiǎn)來(lái)源：中國(guó)稅網(wǎng)作者：徐亦斌 吳清亮日期：2013-02-07字號(hào)[ 大 中 小 ] 　　2012年11月16日，三部委《關(guān)于實(shí)施上市公司股息紅利差別化個(gè)人所得稅政策有關(guān)問(wèn)題的通知》（財(cái)稅〔2012〕85號(hào)）下發(fā)，自2013年1月1日起，對(duì)個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時(shí)間長(zhǎng)短實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策。筆者借此提醒廣大投資者要謹(jǐn)慎投資，股票、股權(quán)、股息紅利等涉稅有風(fēng)險(xiǎn)。　　股票轉(zhuǎn)讓所得免稅納稅申報(bào)有風(fēng)險(xiǎn)　　個(gè)人所得稅法將股票轉(zhuǎn)讓所得納入征稅范圍，但為了促進(jìn)我國(guó)證券市場(chǎng)穩(wěn)健發(fā)展，財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局幾經(jīng)發(fā)文明確，對(duì)股票轉(zhuǎn)讓所得暫免征收個(gè)人所得稅，但強(qiáng)調(diào)要納入自行申報(bào)范圍。《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于明確年所得12萬(wàn)元以上自行納稅申報(bào)口徑的通知》（國(guó)稅函〔2006〕1200號(hào)）明確股票轉(zhuǎn)讓所得應(yīng)作為構(gòu)成年所得12萬(wàn)元以上自行納稅申報(bào)口徑的范疇，并強(qiáng)調(diào)如果沒(méi)有在申報(bào)期內(nèi)辦理納稅申報(bào)，要負(fù)相應(yīng)的法律責(zé)任。　　股權(quán)轉(zhuǎn)讓先稅后轉(zhuǎn)變更過(guò)戶有風(fēng)險(xiǎn)　　根據(jù)《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)股權(quán)轉(zhuǎn)讓所得征收個(gè)人所得稅管理的通知》（國(guó)稅函〔2009〕285號(hào)）以及《國(guó)家稅務(wù)總局關(guān)于加強(qiáng)稅種征管促進(jìn)堵漏增收的若干意見(jiàn)》（國(guó)稅發(fā)〔2009〕85號(hào)），就自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)征收個(gè)人所得稅等管理問(wèn)題作了明確，其中要求主管稅務(wù)機(jī)關(guān)按照稅法規(guī)定，獲取個(gè)人股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息，對(duì)股權(quán)轉(zhuǎn)讓涉稅事項(xiàng)進(jìn)行管理、評(píng)估和檢查，并對(duì)其中涉及的稅收違法行為依法進(jìn)行處罰。在實(shí)際工作中，工商、稅務(wù)股權(quán)轉(zhuǎn)讓信息交換不暢，稅務(wù)監(jiān)管滯后，自然人轉(zhuǎn)讓股權(quán)多私下進(jìn)行，交易完成款項(xiàng)打入個(gè)人腰包，基本無(wú)帳可查?！　±?，甲公司全部由個(gè)人股東出資組建，2008年開(kāi)業(yè)。2012年9月，當(dāng)?shù)囟悇?wù)稽查部門經(jīng)與工商部門交換資料時(shí)發(fā)現(xiàn)，該公司在2011年12月發(fā)生了股權(quán)變更交易，總出資額不變，股東由28人減少為18人。原股東李某等將名下的股權(quán)全部轉(zhuǎn)讓，取得股權(quán)轉(zhuǎn)讓收入1572萬(wàn)元，相應(yīng)股權(quán)原始出資額為1180萬(wàn)元，少交個(gè)人所得稅（1572-1180）萬(wàn)元×20%＝78.4（萬(wàn)元）。李某等未申報(bào)繳納個(gè)人所得稅等，受讓人也未履行代扣代繳義務(wù)。李某等除補(bǔ)繳稅款外，被稅務(wù)部門處不繳稅款一倍罰款，受讓人也受到相應(yīng)的處罰?！　★L(fēng)險(xiǎn)提示：自然人股東轉(zhuǎn)讓股權(quán)多是私下進(jìn)行，稅務(wù)管理滯后。因此，納稅人一定要先申報(bào)后辦理變更登記過(guò)戶手續(xù)?！　」上⒓t利差別征收短線投資有風(fēng)險(xiǎn)　　按照財(cái)稅〔2012〕85號(hào)文件精神，自2013年1月1日起，對(duì)個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票，股息紅利所得按持股時(shí)間長(zhǎng)短實(shí)行差別化個(gè)人所得稅政策。其主要內(nèi)容是：持股期限在1個(gè)月以內(nèi)（含1個(gè)月）的，其股息紅利所得全額計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為20%；持股期限在1個(gè)月以上至1年（含1年）的，暫減按50%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為10%；持股期限超過(guò)1年的，暫減按25%計(jì)入應(yīng)納稅所得額，實(shí)際稅負(fù)為5%。　　正如財(cái)政部、國(guó)家稅務(wù)總局和證監(jiān)會(huì)有關(guān)人士指出的，此次政策調(diào)整，旨在發(fā)揮稅收政策的導(dǎo)向作用，鼓勵(lì)長(zhǎng)期投資，抑制短期炒作，促進(jìn)我國(guó)資本市場(chǎng)長(zhǎng)期穩(wěn)定健康發(fā)展。對(duì)于短期投資者來(lái)說(shuō)，只能帶來(lái)重稅負(fù)的涉稅風(fēng)險(xiǎn)?！　±?，小張于2012年5月15日買入某上市公司股票8000股，2013年4月3日又買入2000股，2013年6月6日又買入5000股，共持有該公司股票15000股，該上市公司2012年度每10股派發(fā)現(xiàn)金紅利4元，股權(quán)登記日為2013年6月10日。該公司派發(fā)股息紅利時(shí)，先按25%計(jì)算應(yīng)納稅所得額為15000股÷10股×4元×25%=1500（元），此時(shí)上市公司直接代扣小張個(gè)人所得稅1500元×20%=300（元）。如果小張?jiān)?013年6月18日賣出其中的13000股，按照先進(jìn)先出的原則，視為依次賣出2012年5月15日買入的8000股、2013年4月3日買入的2000股和2013年6月6日買入的3000股，其中8000股的持股期限超過(guò)1年，2000股的持股期限超過(guò)1個(gè)月不足1年，3000股的持股期限不足1個(gè)月。則由證券公司等股份托管機(jī)構(gòu)從小張個(gè)人資金賬戶中扣收并劃付證券登記結(jié)算公司應(yīng)納股息紅利個(gè)人所得稅=（8000÷10股×4元×25%+2000÷10股×4元×50%+3000÷10股×4元×100%）×20%-300=180（元），證券登記結(jié)算公司應(yīng)于次月5個(gè)工作日內(nèi)將上述稅款劃付上市公司，上市公司在收到稅款當(dāng)月的法定申報(bào)期內(nèi)向主管稅務(wù)機(jī)關(guān)申報(bào)繳納?！　纳侠梢钥闯?，政策實(shí)施前，上市公司股息紅利個(gè)人所得稅的稅負(fù)為10%。該政策實(shí)施后，持股超過(guò)1年的，稅負(fù)為5%；持股1個(gè)月至1年的，稅負(fù)為10%；持股1個(gè)月以內(nèi)的，稅負(fù)為20%。因此，個(gè)人投資者持股時(shí)間越長(zhǎng)，其股息紅利所得個(gè)人所得稅的稅負(fù)越低；反之，則稅負(fù)越重?！　★L(fēng)險(xiǎn)提示：對(duì)個(gè)人從公開(kāi)發(fā)行和轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)取得的上市公司股票在轉(zhuǎn)讓時(shí)，一定要統(tǒng)籌兼顧持有時(shí)間問(wèn)題，能避開(kāi)重稅負(fù)的盡量避開(kāi)，以獲取資本收益*5化。