2016注會《財務(wù)成本管理》知識點(diǎn)：相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險

知識點(diǎn)：相關(guān)系數(shù)與組合風(fēng)險
相關(guān)系數(shù)r12
組合的標(biāo)準(zhǔn)差σp（以兩種證券為例）
風(fēng)險分散情況
r12=1
（完全正相關(guān)）
σp=A1σ1+A2σ2
組合標(biāo)準(zhǔn)差=加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差
σp達(dá)到*5。
組合不能抵銷任何風(fēng)險。
r12=-1
（完全負(fù)相關(guān)）
σp=|A1σ1-A2σ2|
σp達(dá)到最小，甚至可能是零。
組合可以*5程度地抵銷風(fēng)險。
r12＜1
σp＜加權(quán)平均標(biāo)準(zhǔn)差
資產(chǎn)組合可以分散風(fēng)險，但不能完全消除風(fēng)險。