1.平價(jià)發(fā)行的債券，其到期收益率等于票面利率;
　　2.溢價(jià)發(fā)行的債券，其到期收益率低于票面利率;
　　3.折價(jià)發(fā)行的債券，其到期收益率高于票面利率。
　　擴(kuò)展:
　　不考慮時(shí)間價(jià)值的簡(jiǎn)化算法：
　　投資收益率=年收益/投資額=(年利息+年資本利得)/買價(jià)
　　當(dāng)計(jì)息期只有一期時(shí)，沒(méi)有利滾利的問(wèn)題，與考慮時(shí)間價(jià)值的結(jié)果一樣;
　　當(dāng)計(jì)息期超過(guò)一期，與考慮時(shí)間價(jià)值的結(jié)果會(huì)不一樣。