2013年注會《財管》第六章科目輔導(dǎo)(1)

*9節(jié) 營運資本的涵義與特點

　　營運資本涵義

　　本節(jié)知識體系 營運資本特點

　　營運資本分類
 

　　一、營運資本涵義

　　營運資本又稱營運資金、循環(huán)資本，是指一個企業(yè)維持日常經(jīng)營所需的資金，通常指流動資產(chǎn)減去流動負(fù)債后的差額，所以也稱凈營運資本。用公式表示為：

　　凈營運資本=流動資產(chǎn)-流動負(fù)債
 

　　二、營運資本特點

　　1、流動資產(chǎn)特點

　　流動資產(chǎn)又稱經(jīng)營性投資，與固定資產(chǎn)相比，具有如下特點：

　　(1)投資回收期短;

　　(2)流動性強;

　　(3)并存性;從供產(chǎn)銷的某一瞬間看，各種不同形態(tài)的流動資產(chǎn)同時存在

　　(4)波動性。
 

　　2、流動負(fù)債特點：

　　與長期負(fù)債籌資相比，流動負(fù)債籌資具有如下特點：

　　(1)速度快;(2)彈性高;(3)成本低;(4)風(fēng)險大。
 

　　三、營運資本分類

　　1、流動資產(chǎn)分類

　　(1)臨時性流動資產(chǎn)：

　　受季節(jié)性、周期性影響的流動資產(chǎn)。

　　(2)永久性流動資產(chǎn)：

　　即使企業(yè)處于經(jīng)營低谷也仍需要保留的、用于企業(yè)長期、穩(wěn)定需要的流動資產(chǎn)。
 

　　2、流動負(fù)債分類

　　(1)臨時性流動負(fù)債

　　為滿足臨時性流動資金需要所發(fā)生的負(fù)債。如借款。

　　(2)自發(fā)性負(fù)債

　　直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負(fù)債，如商業(yè)信用籌資、日常運營中產(chǎn)生的其他應(yīng)付款以及應(yīng)付職工薪酬、應(yīng)付利息、應(yīng)付稅費等。