一、每股收益的概念

　　1.每股收益是指普通股股東每持有一股普通股所能享有的企業(yè)利潤或需承擔的企業(yè)凈虧損。計算每股收益的目的是反映不同規(guī)模企業(yè)的盈利水平。

　　應計算每股收益的企業(yè)包括：①普通股或潛在普通股已公開交易的企業(yè);②正處于公開發(fā)行普通股或潛在普通股過程中的企業(yè)。這些企業(yè)計算的每股收益指標，在招股說明書、年度財務報告、中期財務報告等公開披露信息中予以列報。
 

　　2.每股收益包括基本每股收益和稀釋每股收益兩類。

　　(1)基本每股收益是按照歸屬于普通股股東的當期凈利潤除以發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算的每股收益。

　　(2)稀釋每股收益是以基本每股收益為基礎，假定企業(yè)所有發(fā)行在外的稀釋性潛在普通股均已轉換為普通股，從而分別調整歸屬于普通股股東的當期凈利潤以及發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)計算的每股收益。基本每股收益僅考慮當期實際發(fā)行在外的普通股股份，而稀釋每股收益的計算和列報主要是為了避免每股收益虛增可能帶來的信息誤導。

　　3. 企業(yè)對外提供合并財務報表的，每股收益準則僅要求其以合并財務報表為基礎計算每股收益，并在合并財務報表中予以列報。
 

　　二、基本每股收益

　　1.計算公式

　　基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤/當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)
 

　　2.計算基本每股收益應注意的問題

　　(1)計算基本每股收益的分子為歸屬于普通股股東的當期凈利潤，應將凈利潤扣除優(yōu)先股股利。因為優(yōu)先股股利是按約定股息率或定額支付的股利，不反映盈利水平。

　　(2)以合并財務報表為基礎計算的每股收益，分子應當是歸屬于母公司普通股股東的當期合并凈利潤，即扣減少數(shù)股東損益后的余額。因為分母是發(fā)行在外的母公司普通股股東的加權平均數(shù)，這樣分子、分母的口徑才一致。

　　(3)計算基本每股收益的分母為當期發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)。應注意：

　　①發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)= 期初發(fā)行在外普通股股數(shù) + 當期新發(fā)行普通股股數(shù)×已發(fā)行時間÷報告期時間 - 當期回購普通股股數(shù)×已回購時間÷報告期時間

　?、谧鳛闄鄶?shù)的時間通常按天數(shù)計算;在不影響計算結果合理性的前提下，也可以按月數(shù)計算。

　?、酃編齑婀刹粚儆诎l(fā)行在外的普通股，應當在計算分母時扣除。

　　④新發(fā)行普通股股數(shù)應當根據(jù)發(fā)行合同的具體條款，從應收或實收對價之日起計算確定。一般情況下，應收或實收對價之日即為股票發(fā)行日，例如企業(yè)發(fā)行新股;但在一些特定發(fā)行情況下，如定向增發(fā)，兩個日期可能并不一致，企業(yè)應當以應收或實收對價之日為準。例如，企業(yè)購買一項資產，并以未來將發(fā)行的一定普通股股份作為支付對價，那么這部分普通股股數(shù)應當自資產確認之日起計入發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)。
 

　　【例1】 甲上市公司2010年實現(xiàn)凈利潤15090萬元(全部歸屬于普通股股東);2010年年初發(fā)行在外的普通股為40000萬股;4月30日新發(fā)行普通股16200萬股;12月1日回購普通股7 200萬股(用于股權激勵)。則2010年度基本每股收益計算如下：

　　a.發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)=期初普通股40000×12/12+新發(fā)行普通股16200×8/12-回購普通股7200×1/12=50200(萬股)。

　　b.基本每股收益=歸屬于普通股股東的當期凈利潤15090÷當期實際發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)50200=0.3元。

　　(4)企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股何時計入發(fā)行在外普通股的加權平均數(shù)，應當區(qū)分兩種情況處理：

　　①非同一控制下企業(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股股數(shù)應當從購買日起計算，與一般企業(yè)新發(fā)行股票每股收益的計算沒有區(qū)別。

　?、谕豢刂葡缕髽I(yè)合并中作為對價發(fā)行的普通股，應當視同列報最早期間期初就已發(fā)行在外，計入各列報期間普通股的加權平均數(shù)。
 

　　【例2】甲公司和乙公司分別為A公司控制下的兩家全資子公司。2010年6月30日，甲公司自母公司A公司處取得乙公司100%的股權，實現(xiàn)控股合并。

　　為進行該項企業(yè)合并，甲公司向A公司定向增發(fā)8000萬股本公司普通股(每股面值為1元)。甲公司2009年度凈利潤為6400萬元(假設甲公司2009年沒有子公司)，乙公司2009年度凈利潤為800萬元;甲公司2010 年度合并凈利潤為8400萬元，其中包括被合并方乙公司在合并前實現(xiàn)的凈利潤760萬元。假設合并前甲乙公司會計政策一致，兩者之間沒有發(fā)生交易。

　　合并前甲公司發(fā)行外在的普通股為32000萬股，假定除企業(yè)合并過程中定向增發(fā)股票外股數(shù)未發(fā)生其他變動。則2010年度甲公司比較利潤表中基本每股收益的計算如下：

　　a.2010 年度基本每股收益=歸屬于母公司普通股股東的當前合并凈利潤8400/母公司發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)(32000+8000)=0.21(元)

　　b.2009 年度基本每股收益=歸屬于母公司普通股股東的當前合并凈利潤(6400+800)/ 母公司發(fā)行在外普通股加權平均數(shù)(32000+8000)=0.18(元)。

　　注：為了比較2010年每股收益，需按照2010年口徑重新計算2009年每股收益。