什么是全面風(fēng)險管理理念？
　　全面風(fēng)險管理理念（Enterprise-wide Risk Management，簡稱ERM）側(cè)重通過公司治理、內(nèi)部控制等制度設(shè)計，降低住處不對稱的程度，從而降低道德風(fēng)險，并保證組合風(fēng)險管理和交易風(fēng)險管理的有效性。
　　國際先進(jìn)銀行的風(fēng)險管理，從傳統(tǒng)的交易風(fēng)險管理階段到組合風(fēng)險管理階段再到全面風(fēng)險管理階段。
　　什么是稅收的收入效應(yīng)和替代效應(yīng)？
　　各種形式的稅收通常產(chǎn)生兩種經(jīng)濟(jì)效應(yīng)：收入效應(yīng)（Income Effect）和替代效應(yīng)（Substitution Effect）。稅收的收入效應(yīng)是指稅收引起人們收入的變動，即人們由于納稅而使可支配的實際收入隨之減少。政府變動稅收政策也會改變?nèi)藗兊默F(xiàn)行收入水平，典型的情況是政府增稅使人們收入相對下降，而減稅使人們的收入相對提高。替代效應(yīng)是指稅收引起人們經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整，即人們?yōu)榱藴p少納稅負(fù)擔(dān)而改變在可供替代的經(jīng)濟(jì)行為之間的選擇。
　　例如，政府對商品課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲纳唐分g的選擇，對企業(yè)課稅可能改變?nèi)藗冊诳晒┨娲耐顿Y之間的選擇，如此等等。人們對經(jīng)濟(jì)行為的調(diào)整必然造成經(jīng)濟(jì)稅基的變動，導(dǎo)致個人收入、企業(yè)收入，以及政府財政收入的變化。因此，政府的稅收政策及其調(diào)整總是給經(jīng)濟(jì)社會同時帶來上述兩種效應(yīng)。
　　當(dāng)然，*10的例外是對非經(jīng)濟(jì)稅基課稅，只會引起收入效應(yīng)，而不會發(fā)生替代效應(yīng)。因為這種課稅與個人經(jīng)濟(jì)行為無關(guān)，它僅僅減少納稅人的可支配收入，不會引起納稅人經(jīng)濟(jì)行為的改變，不會影響人們的既定的經(jīng)濟(jì)選擇。這種不會產(chǎn)生替代效應(yīng)的稅收通常稱為中性稅收（Neutral Tax）。
　　現(xiàn)實生活里，屬于中性稅收的只有一次性總額稅（Lum-sum Tax）。該稅是政府為特殊目而征課的一次性稅收，通常情況下，這種稅收不能逃避，也不對個人經(jīng)濟(jì)行為造成明顯的扭曲。除了一次性總額稅外，其他各類稅收都是非中性的，都會影響人們的生產(chǎn)、消費、儲蓄、投資的決策，即都會改變?nèi)藗儗κ褂媒?jīng)濟(jì)資源的決策。
　　理論上認(rèn)為，所有非中性稅收都屬于扭曲性稅收（Distorting Taxes），均導(dǎo)致人們在經(jīng)濟(jì)資源使用方面產(chǎn)生福利損失，或效率損失。這是因為，政府稅收的加入必然改變原先經(jīng)濟(jì)社會處于均衡狀態(tài)的（商品的）相對價格體系，只要商品之相對價格發(fā)生變動，人們就會對個人經(jīng)濟(jì)行為進(jìn)行調(diào)整，即發(fā)生了稅收的替代效應(yīng)。
　　但是，由于此時經(jīng)濟(jì)社會相對價格的變動并不代表經(jīng)濟(jì)資源之相對稀缺程度的改變，人們的行為調(diào)整實際上就帶有相當(dāng)?shù)拿つ啃?，這不僅無助于經(jīng)濟(jì)社會恢復(fù)均衡狀態(tài)，反而會使之進(jìn)一步受到破壞，并對國民福利提高帶來某種不利影響。
　　換言之，雖然稅收使政府獲得了一定規(guī)模的財政收入，但是如果其代表的國民福利不能充分補(bǔ)償稅收造成的國民福利的減少，就表明國民要承擔(dān)額外的稅收負(fù)擔(dān)。這種額外的稅收負(fù)擔(dān)，又稱超額稅負(fù)擔(dān)，則被認(rèn)為是稅收造成的國民福利的凈損失。
　　證券發(fā)行的主要方式有哪幾種？
　　證券發(fā)行的主要方式有全球公募、招標(biāo)和簿記建檔。
　　什么是路演？
　　路演（roadshow）是指擬上市發(fā)行股票（或債券）的公司在正式發(fā)行股票（或債券）之前向機(jī)構(gòu)投資者推介股票（或債券）的活動。企業(yè)可以通過路演的情況調(diào)整股票（或債券）的定價，使之順利的發(fā)行出去。
　　什么是EMV？
　　EMV規(guī)范是由Europay、Mastercard、Visa三大信用卡國際組織聯(lián)合制定的IC（智能）卡金融支付應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)，其推出的目的是在IC卡支付系統(tǒng)中建立卡片和終端之間統(tǒng)一的互通互用的標(biāo)準(zhǔn)平臺。這種以芯片卡配合密碼輸入的技術(shù)，代表著未來銀行卡的主流發(fā)展方向。
　　什么是簿記建檔？
　　簿記建檔(BookBuilding)是一種證券化發(fā)行方式，國外很多國家也在使用這種方式進(jìn)行股票、債券等證券品種的發(fā)行。具體流程是：首先由簿記管理人(一般為主承銷商)進(jìn)行預(yù)路演，根據(jù)預(yù)路演獲得的市場反饋信息，發(fā)行人和簿記管理人將根據(jù)市場情況與投資者需求共同確定申購價格區(qū)間。
　　然后進(jìn)入路演階段，債券發(fā)行人與投資者以一對一的方式進(jìn)行更加深入的溝通，同時，簿記管理人開展簿記建檔工作，由權(quán)威的公證機(jī)關(guān)進(jìn)行全程監(jiān)督。主承銷商一旦接收申購訂單，該原始資料立刻接受公證機(jī)關(guān)的核驗，并對訂單進(jìn)行統(tǒng)一編號，確保訂單的合規(guī)性、完整性。主承銷商在公證機(jī)構(gòu)的監(jiān)督下，將投資者在每一價格上的累計申購總金額錄入電子系統(tǒng)，形成價格需求曲線，并以此為基礎(chǔ)，與發(fā)行人共同確定最終的發(fā)行價格。
　　什么是收益率曲線？
　　收益率曲線是描述投資收益率與期限之間關(guān)系的曲線。
　　什么是CME？
　　貸幣錯配風(fēng)險
　　什么是IPO？
　　股票首次發(fā)行
　　什么是FDI？
　　流動性風(fēng)險指金融機(jī)構(gòu)沒有足夠的流動性資金來及時支付流動性負(fù)債，乃至引發(fā)擠兌風(fēng)潮的危險。其原因可以是金融機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)和負(fù)債的期限搭配不當(dāng)，把大量短期資金來源進(jìn)行長期資金運用，又沒有足夠的支付準(zhǔn)備，造成資金周轉(zhuǎn)不靈；也可以是因出現(xiàn)資產(chǎn)損失又無力彌補(bǔ)，失去了支付流動性負(fù)債的能力。流動性風(fēng)險的危害性極大，嚴(yán)重時甚至?xí)媒鹑跈C(jī)構(gòu)于死地。
　　外匯風(fēng)險一般是指在一定時期的國際經(jīng)濟(jì)交易中，因未料到匯率或利率的忽然變動，給外匯持有人帶來的經(jīng)濟(jì)收益或損失。從廣義上講，外匯風(fēng)險也包括國際經(jīng)濟(jì)、貿(mào)易、金融活動中產(chǎn)生的信用風(fēng)險，但一般是指貨幣匯率變動帶來的風(fēng)險。
　　在浮動匯率制度下，匯率或利率變動十分頻繁，從而必然會引起交易雙方的收益和外匯持有人所持外匯的市場價值發(fā)生變動的風(fēng)險，外匯風(fēng)險可概括為四種類型：①交易風(fēng)險；②評價風(fēng)險；③經(jīng)濟(jì)風(fēng)險；④儲備風(fēng)險。由于外匯風(fēng)險涉及到交易雙方經(jīng)濟(jì)利益，所以各國外貿(mào)企業(yè)、外匯銀行等在其經(jīng)營活動中，都把避免外匯風(fēng)險視為管理外匯資財?shù)囊粋€重要方面。
　　防止外匯風(fēng)險的主要方法有匯率的預(yù)測法，選擇貨幣法，貨幣保值法，遠(yuǎn)期合同法，利用國際信貸法，早付遲收或早收遲付法，對銷貿(mào)易法，調(diào)整價格法，利率和貨幣調(diào)換法，保付代理業(yè)務(wù)法，投保貨幣風(fēng)險保險等法。
　　國家風(fēng)險
　　指由于借款國政治、經(jīng)濟(jì)不穩(wěn)定、法制不健全、信用觀念弱或失去國際支付能力等原因，使借款國不能償付債務(wù)或拒絕償負(fù)債務(wù)，從而給從事國際業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)帶來的風(fēng)險。隨著國際業(yè)務(wù)的擴(kuò)大，國家風(fēng)險問題日益突出，并且國家風(fēng)險還有連鎖效應(yīng)，即一國債務(wù)危機(jī)會涉及到其他國家償還外債的能力，甚至引發(fā)全球性金融危機(jī)。
　　三角債
　　是企業(yè)相互拖欠貨款的俗稱。企業(yè)在商品交易中，經(jīng)過雙方約定，可能會出現(xiàn)先發(fā)貨、后付款或先收款、后發(fā)貨的情況，企業(yè)經(jīng)常保留一定的應(yīng)收應(yīng)付款項是正常的，這不是"三角債"。"三角債"是指超過正常限度，即超過結(jié)算實踐或超過商業(yè)信用約定支付實踐而不能償還的債務(wù)。"
　　三角債"形成的原因：一個是固定資產(chǎn)投資規(guī)模過大、建設(shè)項目超概算、資金缺口大且到位不及時，項目不能按期運營，投入資金不能回流，或項目決策失誤根本無法回流。這是造成企業(yè)貨款拖欠的重要原因；二是企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率過高，所需流動資金主要依靠銀行貸款支持，償債能力下降，形成拖欠；三是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)中不合理的情況下，企業(yè)流動資金的漏損和流失，加劇了流動資金的緊張狀況和相互拖欠。
　　金融風(fēng)險預(yù)警系統(tǒng)
　　是金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)為了更好的對金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)實施有效監(jiān)控，既是對其可能發(fā)生的金融風(fēng)險進(jìn)行預(yù)警、預(yù)報所建立的早期預(yù)警系統(tǒng)。該系統(tǒng)通過設(shè)置的一系列監(jiān)測比率和比率的"通常界限"，對金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)的經(jīng)營狀況進(jìn)行監(jiān)測。早期預(yù)警系統(tǒng)可通過對金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)的主要業(yè)務(wù)經(jīng)營比率和比率的"通常界限"加以仔細(xì)分析，對接近比率"通常界限"的金融經(jīng)營機(jī)構(gòu)及時預(yù)警并進(jìn)行必要的干預(yù)。這種早期預(yù)警系統(tǒng)屬于事前監(jiān)管。
　　金融創(chuàng)新
　　是指政府或金融當(dāng)局和金融組織為適應(yīng)不斷變化的外部環(huán)境和在融資過程中的內(nèi)部矛盾運動，防止或轉(zhuǎn)移經(jīng)營風(fēng)險和降低成本，為更好的實現(xiàn)流動性、安全性和盈利性目標(biāo)而逐步改變金融中介功能，創(chuàng)造或組合一個新的高效率的資金營運體系的創(chuàng)造性過程。主要類型有：風(fēng)險轉(zhuǎn)移創(chuàng)新；流動性增強(qiáng)創(chuàng)新；信用創(chuàng)造創(chuàng)新；股權(quán)創(chuàng)造創(chuàng)新。
　　金融衍生產(chǎn)品
　　是指從原生資產(chǎn)派生出來的金融工具。由于許多金融衍生產(chǎn)品交易在資產(chǎn)負(fù)債表上沒有相應(yīng)科目，因而也被稱為"資產(chǎn)負(fù)債表外交易（簡稱表外交易）"。金融衍生產(chǎn)品的共同特征是保證金交易，即只要支付一定比例的保證金就可進(jìn)行全額交易，不需實際上的本金轉(zhuǎn)移，合約的了結(jié)一般也采用現(xiàn)金差價結(jié)算的方式進(jìn)行，只有在滿期日以實物交割方式履約的合約才需要買方交足貨款。
　　因此，金融衍生產(chǎn)品交易具有杠桿效應(yīng)。保證金越低，杠桿效應(yīng)越大，風(fēng)險也就越大。國際上金融衍生產(chǎn)品種類繁多，活躍的金融創(chuàng)新活動接連不斷的推出新的衍生產(chǎn)品。金融衍生產(chǎn)品主要有以下分類方法：①根據(jù)產(chǎn)品形態(tài)，可以分為遠(yuǎn)期、期貨、期權(quán)和掉期四大類；②根據(jù)原生資產(chǎn)大致可以分為四類，即股票、利率、匯率和商品。
　　金融監(jiān)管
　　是指金融行政管理機(jī)關(guān)（中央銀行或其他金融行政管理機(jī)關(guān)），為了維護(hù)金融體系的穩(wěn)定，防止金融混亂對社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展造成不良影響，而對商業(yè)銀行和其他金融行政管理機(jī)關(guān)以及金融市場的設(shè)置、業(yè)務(wù)活動和經(jīng)濟(jì)情況進(jìn)行檢查監(jiān)督、指導(dǎo)、管理和控制。簡單地說，也就是金融行政管理機(jī)關(guān)通過其對商業(yè)銀行以及其他金融機(jī)構(gòu)的管理，對金融市場的管理，達(dá)到穩(wěn)定金融和促進(jìn)社會經(jīng)濟(jì)正常發(fā)展的目的。
　　洗錢
　　是指利用銀行體系或其他金融設(shè)施，把從非法所得到的骯臟收益轉(zhuǎn)換成合法金融資產(chǎn)的過程。洗錢一般可以分為三個步驟：*9步是存放，即設(shè)法把非法現(xiàn)金收益存放在銀行里；第二步是掩蓋，即通過多層次的、復(fù)雜的金融交易，試圖把資金來源的非法性掩蓋起來；第三步是合并，把"洗干凈"的錢合并在一起，從而可以堂而皇之的加以使用。洗錢是目前國際銀行界所遇到的最嚴(yán)重的問題之一。我國新的刑法把洗錢和內(nèi)部交易等行為納入了刑事犯罪的范疇。
　　巴塞爾協(xié)議
　　是指國際清算銀行所屬銀行監(jiān)督管理委員會（簡稱巴塞爾委員會），根據(jù)美、英、法、德、日、比利時、加拿大、荷蘭、瑞典、意大利、瑞士、盧森堡12個工業(yè)發(fā)達(dá)國家中央銀行行長會議的建議，于1988年7月在瑞士巴塞爾通過的關(guān)于同意國際銀行的資本衡量和資本標(biāo)準(zhǔn)的協(xié)議。
　　協(xié)議的主要宗旨是通過對銀行規(guī)定資本與風(fēng)險資產(chǎn)的最低比率來加強(qiáng)國際銀行的穩(wěn)定性。協(xié)議內(nèi)容主要包括，對商業(yè)銀行的資本比率、資本結(jié)構(gòu)、各類資產(chǎn)的風(fēng)險權(quán)數(shù)等都作了統(tǒng)一的規(guī)定。
　　駱駝評級制度
　　全稱"銀行統(tǒng)一評級制度"，是美國金融管理當(dāng)局現(xiàn)今使用的對商業(yè)銀行的全面狀況進(jìn)行檢查、評級的一種經(jīng)營管理制度。由于它主要從五個方面對商業(yè)銀行進(jìn)行檢查評價，即：資本充足性、資產(chǎn)質(zhì)量、經(jīng)營管理能力、盈利水平和流動性，這五個方面的英文字首字母拼在一起，恰好是英文"駱駝[CAMEL]"一詞，因此通常稱之為"駱駝評級制度"。
　　貨幣政策
　　通過中央銀行調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量，影響利息率及經(jīng)濟(jì)中的信貸供應(yīng)程度來間接影響總需求，以達(dá)到總需求與總供給趨于理想的均衡的一系列措施。貨幣政策分為擴(kuò)張性的和緊縮性的兩種。擴(kuò)張性的貨幣政策是通過提高貨幣供應(yīng)增長速度來刺激總需求，在這種政策下，取得信貸更為容易，利息率會降低。
　　因此，當(dāng)總需求與經(jīng)濟(jì)的生產(chǎn)能力相比很低時，使用擴(kuò)張性的貨幣政策最合適。緊縮性的貨幣政策是通過削減貨幣供應(yīng)的增長率來降低總需求水平，在這種政策下，取得信貸較為困難，利息率也隨之提高。因此，在通貨膨脹較嚴(yán)重時，采用緊縮性的貨幣政策較合適。貨幣政策的工具主要有：調(diào)整法定準(zhǔn)備率、調(diào)整貼現(xiàn)率和公開市場業(yè)務(wù)。
　　什么是出口打包貸款業(yè)務(wù)？
　　該項貸款是銀行提供給出口商的一種短期資金融通,它屬于抵押貸款,其抵押對象是尚在打包中而沒有達(dá)到裝運出口程度的貨物。該項貸款貨幣幣種為人民幣或其他可自由兌換貨幣,金額不超過信用證金額等值人民幣的80%, 期限一般不超過三個月,最長不超過信用證有效期滿后30天,貸款利率按照中國人民銀行利率政策中人民幣流動資金貸款利率執(zhí)行,貸款用途僅限于信用證上列明的出口商品在生產(chǎn)、收購、結(jié)算等方面的資金需要。
　　但信用證只是在單證相符的情況下才有效力，如果借款人不能按信用證要求辦貨，銀行的權(quán)益仍是無法保證