一、對(duì)基金募集申請(qǐng)的核準(zhǔn)
　　基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)是基金運(yùn)作的首要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)。對(duì)該項(xiàng)業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的監(jiān)管，各國(guó)(地區(qū))采取的方式不同，主要分為核準(zhǔn)制與注冊(cè)制。我國(guó)采取核準(zhǔn)制。基金募集申請(qǐng)核準(zhǔn)的主要程序和內(nèi)容包括：
　　(一)對(duì)基金募集申請(qǐng)材料進(jìn)行齊備性和合規(guī)性審查
　　1．募集申請(qǐng)材料的齊備性審查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)報(bào)送的申請(qǐng)報(bào)告、基金合同草案、托管協(xié)議草案和招募說(shuō)明書草案等必要文件是否齊備進(jìn)行審查。
　　2．募集申請(qǐng)材料的合規(guī)性審查。中國(guó)證監(jiān)會(huì)根據(jù)有關(guān)法律法規(guī)所規(guī)定的基金募集申請(qǐng)條件進(jìn)行審查，作出受理或不受理的決定。審查主要涉及兩個(gè)方面：一是擬任基金管理人、基金托管人是否具備法規(guī)規(guī)定的條件；二是擬募集的基金具備法規(guī)規(guī)定的條件，至少包括：
　　(1)有明確、合法的投資方向。
　　(2)有明確的基金運(yùn)作方式。
　　(3)符合法律法規(guī)關(guān)于基金品種的規(guī)定。
　　(4)不與擬任基金管理人已管理的基金雷同。
　　(5)基金合同、招募說(shuō)明書等法律文件草案符合法律法規(guī)的規(guī)定。
　　(6)基金名稱表明基金的類別和投資特征，不存在損害國(guó)家利益、社會(huì)公共利益，欺詐、誤導(dǎo)投資人，或者其他侵犯他人合法權(quán)益的內(nèi)容。
　　(二)組織專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審
　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)受理基金募集申請(qǐng)后，根據(jù)審慎監(jiān)管原則以及擬募集基金的有關(guān)具體情況決定是否組織基金專家評(píng)審會(huì)對(duì)基金募集申請(qǐng)進(jìn)行評(píng)審。中國(guó)證監(jiān)會(huì)自受理基金募集申請(qǐng)之日起6個(gè)月內(nèi)作出核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
　　(三)簡(jiǎn)化產(chǎn)品審核程序，實(shí)施分類審核制度
　　近年來(lái)，中國(guó)證監(jiān)會(huì)始終堅(jiān)持以市場(chǎng)化為導(dǎo)向，不斷優(yōu)化基金產(chǎn)品審核工作。從2010年開(kāi)始，中國(guó)證監(jiān)會(huì)進(jìn)一步簡(jiǎn)化基金產(chǎn)品審核程序，對(duì)基金產(chǎn)品實(shí)行分類審核制度，進(jìn)一步發(fā)揮市場(chǎng)配置資源的基礎(chǔ)性作用?；鸸芾砉窘Y(jié)合市場(chǎng)情況和自身能力，可以按照權(quán)益類產(chǎn)品與固定收益類產(chǎn)品(包括債券基金、貨幣市場(chǎng)基金和保本基金)、境內(nèi)產(chǎn)品與境外產(chǎn)品(QDII基金)、公募產(chǎn)品與特定資產(chǎn)管理計(jì)劃、創(chuàng)新產(chǎn)品與成熟產(chǎn)品、指數(shù)類股票基金(含普通指數(shù)股票基金、交易型開(kāi)放式指數(shù)股票基金及其聯(lián)接基金、指數(shù)增強(qiáng)型股票基金)與主動(dòng)投資偏股類基金的分類。
　　(四)辦理基金備案
　　基金管理公司需要根據(jù)市場(chǎng)情況、產(chǎn)品特性等在QDII基金的募集方案中設(shè)定合理的額度規(guī)模上限。
 
　　二、基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管
　　(一)基金銷售活動(dòng)的監(jiān)管的主要內(nèi)容
　　基金銷售活動(dòng)監(jiān)管所關(guān)注的內(nèi)容主要涉及以下方面：銷售的基金產(chǎn)品是否經(jīng)過(guò)核準(zhǔn)以及銷售主體是否具備相應(yīng)資格；基金銷售過(guò)程中是否遵循適用性原則；基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分揭示相關(guān)投資風(fēng)險(xiǎn)。
　　1．基金產(chǎn)品是否經(jīng)核準(zhǔn)、銷售主體是否具備資格
　　(1)未經(jīng)基金管理人或者代銷機(jī)構(gòu)聘任，任何人員不得從事基金銷售活動(dòng)。
　　(2)從事宣傳推介基金活動(dòng)，必須取得基金從業(yè)資格。
　　(3)如果想進(jìn)行代銷，必須簽訂書面代銷協(xié)議。
　　(4)未經(jīng)簽訂書面供銷協(xié)議，代銷機(jī)構(gòu)不得辦理基金的銷售。
　　(5)代銷機(jī)構(gòu)不得委托其他機(jī)構(gòu)代為辦理基金的銷售。
　　2．適用性原則
　　現(xiàn)行法規(guī)規(guī)定，基金銷售過(guò)程中，基金銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)遵循投資人利益優(yōu)先原則、全面性原則、客觀性原則和及時(shí)性原則。
　　3．基金宣傳推介材料的制作、分發(fā)和發(fā)布是否合規(guī)，是否充分提示相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)對(duì)于宣傳推介材料的監(jiān)管，法規(guī)規(guī)定，銷售機(jī)構(gòu)應(yīng)在分發(fā)或公布基金宣傳推介材料之日起5個(gè)工作日內(nèi)向其主要辦公場(chǎng)所所在地證監(jiān)局報(bào)送以下材料：宣傳推介材料的形式和用途說(shuō)明、宣傳推介材料、基金管理公司督察長(zhǎng)出具的合規(guī)意見(jiàn)書、托管銀行出具的基金業(yè)績(jī)復(fù)核函等。基金銷售機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)基金營(yíng)銷業(yè)務(wù)的高級(jí)管理人員還應(yīng)對(duì)宣傳推介材料的合規(guī)性進(jìn)行復(fù)核并出具復(fù)核意見(jiàn)。
　　4．規(guī)范基金銷售費(fèi)用結(jié)構(gòu)和費(fèi)率水平，維護(hù)基金銷售市場(chǎng)秩序2009年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《開(kāi)放式證券投資基金銷售費(fèi)用管理規(guī)定》，自2010年3月15日實(shí)施。按該規(guī)定，允許基金管理公司自主選擇對(duì)1周、1個(gè)月內(nèi)贖回的基金持有人設(shè)定較高的贖回費(fèi)率標(biāo)準(zhǔn)，并將此類贖回費(fèi)全額計(jì)入基金財(cái)產(chǎn)。這主要是通過(guò)提高短期基金交易投資者的交易成本，抑制短期資金套利行為。
　　5．規(guī)范基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)，引導(dǎo)長(zhǎng)期投資理念
　　2009年，中國(guó)證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券投資基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)管理暫行辦法》，該規(guī)定還列舉了任何機(jī)構(gòu)從事基金評(píng)價(jià)業(yè)務(wù)并以公開(kāi)形式發(fā)布評(píng)價(jià)結(jié)果的禁止行為，包括：
　　(1)對(duì)不同分類的基金進(jìn)行合并評(píng)價(jià)；
　　(2)對(duì)同一分類中包含基金少于1O只的基金進(jìn)行評(píng)級(jí)或單一指標(biāo)排名；
　　(3)對(duì)基金合同生效不足6個(gè)月的基金(貨幣市場(chǎng)基金除外)進(jìn)行評(píng)獎(jiǎng)或單一指標(biāo)排名；
　　(4)對(duì)基金(貨幣市場(chǎng)基金除外)、基金管理人評(píng)級(jí)的評(píng)級(jí)期間少于36個(gè)月；
　　(5)對(duì)基金、基金管理人評(píng)級(jí)的更新間隔少于3個(gè)月；
　　(6)對(duì)基金、基金管理人評(píng)獎(jiǎng)的評(píng)獎(jiǎng)期間少于12個(gè)月；
　　(7)對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名(包括具有點(diǎn)擊排序功能的網(wǎng)站或咨詢系統(tǒng)數(shù)據(jù)列示)的排名期間少于3個(gè)月；
　　(8)對(duì)基金、基金管理人單一指標(biāo)排名的更新間隔少于1個(gè)月；
　　(9)對(duì)特定客戶資產(chǎn)管理計(jì)劃進(jìn)行評(píng)價(jià)。
　　(二)基金銷售監(jiān)管的主要方式
　　自基金募集行為結(jié)束之日起10日內(nèi)編制專項(xiàng)報(bào)告，予以存檔備查。在基金持續(xù)銷售期間，基金管理人的督察長(zhǎng)應(yīng)當(dāng)定期檢查基金銷售活動(dòng)的合法合規(guī)情況，在監(jiān)察稽核季度報(bào)告中作專項(xiàng)說(shuō)明，并報(bào)送中國(guó)證監(jiān)會(huì)。
 
　　三、基金信息披露監(jiān)管
　　信息披露制度是基金市場(chǎng)管理制度的基石。
　　(一)主要監(jiān)管部門及其相應(yīng)的職責(zé)
　　目前，我國(guó)對(duì)基金信息披露進(jìn)行監(jiān)管的部門主要是中國(guó)證監(jiān)會(huì)及其各地方監(jiān)管局、證券交易所。證券交易所則主要負(fù)責(zé)監(jiān)管上市基金的信息披露。
　　(二)信息披露監(jiān)管的原則和目標(biāo)
　　基金信息披露監(jiān)管的原則是以制度形式保證基金做到信息披露的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整和及時(shí)，最終實(shí)現(xiàn)*5限度保護(hù)基金持有人合法權(quán)益的監(jiān)管目標(biāo)。
　　(三)基金信息披露監(jiān)管的主要內(nèi)容
　　1．建立健全基金信息披露制度規(guī)范。
　　2．基金募集信息披露監(jiān)管。
　　3．基金存續(xù)期信息披露監(jiān)管。
　　目前，按照基金監(jiān)管職責(zé)分工，中國(guó)證監(jiān)會(huì)各證監(jiān)局主要協(xié)助中國(guó)證監(jiān)會(huì)基金部對(duì)轄區(qū)內(nèi)開(kāi)放式基金(不含ETF)的存續(xù)期信息披露進(jìn)行監(jiān)管，包括對(duì)開(kāi)放式基金存續(xù)期間的定期報(bào)告進(jìn)行合規(guī)性檢查并出具意見(jiàn)報(bào)告中國(guó)證監(jiān)會(huì)，對(duì)臨時(shí)報(bào)告、澄清公告的披露進(jìn)行日常監(jiān)管。
　　4．信息披露違規(guī)處罰。
 
　　四、基金投資與交易行為監(jiān)管
　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金投資與交易行為的監(jiān)管主要涉及三個(gè)方面，即對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管，對(duì)基金管理公司內(nèi)部投資、交易環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)部控制制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管，對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警。
　　(一)對(duì)投資組合遵規(guī)守信情況的監(jiān)管
　　監(jiān)督基金按照法律法規(guī)、基金合同的約定謹(jǐn)慎勤勉地進(jìn)行投資運(yùn)作，是中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金進(jìn)行日常監(jiān)管的重要內(nèi)容，具體涉及投資范圍、投資比例、回購(gòu)交易和投資限制等事項(xiàng)。根據(jù)《證券投資基金法》、《證券投資基金運(yùn)作管理辦法》等法律及有關(guān)方面的規(guī)定，基金投資組合應(yīng)符合以下有關(guān)方面的規(guī)定：
　　1．投資范圍的規(guī)定
　　(1)股票基金應(yīng)有60%以上的資產(chǎn)投資于股票，債券基金應(yīng)有80%以上的資產(chǎn)投資于債券。
　　(2)貨幣市場(chǎng)基金僅投資于貨幣市場(chǎng)工具，不得投資于股票、可轉(zhuǎn)債、剩余期限超過(guò)397天的債券、信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的企業(yè)債、國(guó)內(nèi)信用等級(jí)在AAA級(jí)以下的資產(chǎn)支持證券、以定期存款利率為基準(zhǔn)利率的浮動(dòng)利率債券。
　　(3)基金不得投資有鎖定期但鎖定期不明確的證券。貨幣市場(chǎng)基金、中短債基金不得投資流通受限證券。封閉式基金投資流通受限證券的鎖定期不得超過(guò)封閉式基金的剩余存續(xù)期。
　　2．對(duì)主要投資比例的規(guī)定
　　(1)一只基金持有一家上市公司的股票，其市值不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的10%；同一基金管理人管理的全部基金持有一家公司發(fā)行的證券，不得超過(guò)該證券的10%。完全按照有關(guān)指數(shù)的構(gòu)成比例進(jìn)行證券投資的基金品種可以不受以上比例限制。因證券市場(chǎng)波動(dòng)、上市公司合并、基金規(guī)模變動(dòng)等基金管理人之外的因素致使基金投資不符合有關(guān)投資比例的，基金管理人應(yīng)當(dāng)在10個(gè)交易日內(nèi)進(jìn)行調(diào)整。
　　(2)開(kāi)放式基金應(yīng)當(dāng)保持不低于基金資產(chǎn)凈值5%的現(xiàn)金或者到期日在1年以內(nèi)的政府債券，以備支付基金份額持有人的贖回款項(xiàng)，但中國(guó)證監(jiān)會(huì)規(guī)定的特殊基金品種除外。
　　(3)基金管理人應(yīng)當(dāng)自基金合同生效之日起6個(gè)月內(nèi)使基金的投資組合比例符合基金合同的有關(guān)約定。
　　(4)對(duì)于基金回購(gòu)融資業(yè)務(wù)，法規(guī)規(guī)定，基金在全國(guó)銀行間同業(yè)拆借市場(chǎng)進(jìn)行債券回購(gòu)的資金金額不得超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的40%。
　　3．對(duì)禁止性投資行為的監(jiān)管
　　(1)對(duì)于基金投資作出了限制性規(guī)定，禁止下列行為：一是承銷證券。二是向他人貸款或者提供擔(dān)保。三是從事承擔(dān)無(wú)限責(zé)任的投資。四是買賣其他基金份額，但是國(guó)務(wù)院另有規(guī)定的除外。五是向其基金管理人、基金托管人出資或者買賣其基金管理人、基金托管人發(fā)行的股票或者債券。六是買賣與其基金管理人、基金托管人有控股關(guān)系的股東或者與其基金管理人、基金托管人有其他重大利害關(guān)系的公司發(fā)行的證券或者承銷期內(nèi)承銷的證券。七是從事內(nèi)幕交易、操縱證券交易價(jià)格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動(dòng)。
　　(2)對(duì)于基金管理公司的禁止性行為作出規(guī)定，包括不得將基金管理公司的固有財(cái)產(chǎn)或他人財(cái)產(chǎn)混同于基金財(cái)產(chǎn)從事證券投資，不得不公平對(duì)待其管理的不同基金財(cái)產(chǎn)，不得利用基金財(cái)產(chǎn)為基金份額持有人以外的第三人牟取利益，不得向基金份額持有人違規(guī)承諾收益或承擔(dān)損失。
　　(二)對(duì)基金管理公司內(nèi)部投資、交易環(huán)節(jié)相關(guān)內(nèi)部控制制度健全及執(zhí)行情況的監(jiān)管嚴(yán)格禁止同一投資組合或不同投資組合之間在同一交易日內(nèi)進(jìn)行反向交易及其他可能導(dǎo)致不公平交易和利益輸送的交易行為。
　　(三)對(duì)投資風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警
　　防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)是基金投資監(jiān)管的一項(xiàng)重要內(nèi)容，由于開(kāi)放式基金日常面臨申購(gòu)贖回的壓力，因此，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)控與預(yù)警是中國(guó)證監(jiān)會(huì)日常監(jiān)控中最為關(guān)注的，與此相結(jié)合，也關(guān)注信用風(fēng)險(xiǎn)、利率風(fēng)險(xiǎn)等市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。
　　(四)基金交易監(jiān)管方式及違規(guī)處罰
　　目前，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主要通過(guò)基金托管銀行和證券交易所提交的定期、不定期報(bào)告掌握基金投資運(yùn)作的遵規(guī)守信情況，并據(jù)以對(duì)重大違規(guī)問(wèn)題進(jìn)行處罰?；鹜泄茔y行對(duì)基金管理人進(jìn)行提示，并給中國(guó)證監(jiān)會(huì)提交臨時(shí)報(bào)告，中國(guó)證監(jiān)會(huì)據(jù)以進(jìn)行處理。監(jiān)管部門可以停止基金管理人的資格，對(duì)從業(yè)人員可以給予暫停甚至取消從業(yè)資格、罰款、市場(chǎng)禁人等處罰。