證券從業(yè)資格《基礎(chǔ)知識(shí)》考試重點(diǎn)知識(shí)摘要 (16)

　　□(重點(diǎn))1、交易型開放式指數(shù)基金(ETF)。一方面可以在二級(jí)市場進(jìn)行買賣，另一方面可以申購、贖回。它的申購使用一攬子股票換取ETF份額，贖回時(shí)換回一攬子股票而不是現(xiàn)金。
　　ETF產(chǎn)生于20世紀(jì)90年代初。加拿大多倫多證券交易所于1991年推出的指數(shù)參與份額(TIPs)是最早出現(xiàn)的ETF?，F(xiàn)存最早的是美國標(biāo)準(zhǔn)普爾存托憑證。2004年我國推出上證50ETF，2006年深圳100ETF。
　　ETF運(yùn)行包括(多選)：①參與主體：發(fā)起人、受托人和投資者。②基礎(chǔ)指數(shù)選擇③構(gòu)造單位分割④構(gòu)造單位申購與贖回。
　　由于一級(jí)市場ETF申購、贖回的金額巨大，而且是以實(shí)物股票的形式進(jìn)行大宗交易，因此只適合于機(jī)構(gòu)投資者。ETF二級(jí)市場交易在交易所掛牌，任何投資者都可隨時(shí)購買或出售。
　　□2、上市開發(fā)式基金(LOF)。深圳市場交易所推出的LOF在世界范圍內(nèi)具有首創(chuàng)性。與ETF相區(qū)別，LOF不一定采用指數(shù)基金模式，同時(shí)申購和贖回均以現(xiàn)金進(jìn)行。2004年，設(shè)立“南方積極配置”。
　　知識(shí)點(diǎn)404(P102-107)：基金當(dāng)事人。(單選、判斷)
　　一、基金份額持有人
　　是基金的出資人、基金資產(chǎn)的所有者和基金投資回報(bào)的受益人?；緳?quán)利包括對(duì)基金收益的享有權(quán)、對(duì)基金份額的轉(zhuǎn)讓權(quán)和在一定程度上對(duì)基金經(jīng)營決策的參與權(quán)?！跷覈?guī)定，下列事項(xiàng)應(yīng)通過召開基金份額持有人大會(huì)審議決定(多選)：提前終止基金合同;基金擴(kuò)募或者延長基金合同期限;轉(zhuǎn)換基金運(yùn)作方式;提高基金管理人、托管人的報(bào)酬標(biāo)準(zhǔn);更換基金管理人、托管人;合同約定其他事項(xiàng)?；鸱蓊~持有人大會(huì)由基金管理人召集;基金管理人未按規(guī)定召集或不能召集時(shí)，由基金托管人召集。代表基金份額10%以上的基金份額持有人就同一事項(xiàng)要求召開基金份額持有人大會(huì)，而基金管理人、托管人都不召集的，持有人有權(quán)自行召集。
　　二、基金管理人
　　是負(fù)責(zé)基金發(fā)起設(shè)立與經(jīng)營管理的專業(yè)性機(jī)構(gòu)?；鸸芾砣擞梢婪ㄔO(shè)立的基金管理公司擔(dān)任?；鸸芾砣俗鳛槭芡腥耍仨毬男?ldquo;誠信義務(wù)”。基金管理人的目標(biāo)函數(shù)是受益人利益的*5化。
　　□設(shè)立基金管理公司，應(yīng)具備以下條件并經(jīng)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)(多選)：有符合的章程;注冊資本不低于1億元人民幣，且為實(shí)繳貨幣資本;主要股東最近三年沒有違法記錄，注冊資本不低于三億元;取得基金從業(yè)資格人員達(dá)到法定人數(shù);有符合要求的設(shè)施;完善的制度等。
　　基金管理人職責(zé)(P104瀏覽)。
　　□有下列情形之一的，管理人職責(zé)終止(多選)：被依法取消基金管理資格;被基金份額持有人大會(huì)解任;依法解散、被依法撤銷或者被依法宣告破產(chǎn)等。
　　三、托管人
　　基金托管人對(duì)基金管理機(jī)構(gòu)的投資操作進(jìn)行監(jiān)督和保管基金資產(chǎn)。如美國1940年《投資公司法》。是基金持有****益的代表，通常由商業(yè)銀行或信托投資公司擔(dān)任。我國規(guī)定，基金托管人由依法設(shè)立并取得基金托管資格的商業(yè)銀行擔(dān)任。
　　□申請(qǐng)取得基金托管資格應(yīng)具備：凈資產(chǎn)和資本充足率符合規(guī)定;設(shè)有專門的基金托管部門等。
　　基金托管人職責(zé)(P106瀏覽)。
　　有下列情形之一的，托管人職責(zé)終止：同基金管理人。
　　□當(dāng)事人之間的關(guān)系。
　　持有人同管理人是委托人、受益人與受托人的關(guān)系，也是所有者和經(jīng)營者之間的關(guān)系。
　　管理人與托管人是相互制衡的關(guān)系。
　　持有人與托管人是委托與受托的關(guān)系。
　　知識(shí)點(diǎn)405(P107-108)：基金的費(fèi)用(單選、判斷)
　　一、基金管理費(fèi)。
　　是從基金資產(chǎn)中提取的、支付給基金管理人的費(fèi)用。按照每個(gè)估值日基金凈資產(chǎn)的一定比率(年率)逐日計(jì)提，按月支付。管理費(fèi)率的大小通常與基金規(guī)模成反比，與風(fēng)險(xiǎn)成正比。目前，我國股票基金大部分按照1.5%的比例計(jì)提，債券型一般低于1%，貨幣型為0.33%。管理費(fèi)從基金資產(chǎn)中扣除，不另向投資者收取。
　　二、基金托管費(fèi)。
　　逐日計(jì)提，按月支付。目前，我國封閉式基金按照0.25%比例計(jì)提，開放式通常低于0.25%。