新疆2016年銀行從業(yè)《個人理財(cái)》知識點(diǎn)：信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品
(一)概念
信托公司作為受托人成立的信托計(jì)劃，接受銀行委托，將銀行發(fā)行理財(cái)產(chǎn)品所募集來的客戶資金，向理財(cái)產(chǎn)品發(fā)售銀行或第三方購買信貸資產(chǎn)。信托計(jì)劃到期后，由信托公司根據(jù)信托投資情況支付本金和收益。
(二)監(jiān)管要求
1.在開發(fā)信貸資產(chǎn)理財(cái)產(chǎn)品過程中，金融機(jī)構(gòu)開展信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)時，應(yīng)保證信貸資產(chǎn)是確定的、可轉(zhuǎn)讓的，以合法有效地進(jìn)行轉(zhuǎn)讓和投資。
2.銀監(jiān)會《關(guān)于規(guī)范信貸資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓及信貸資產(chǎn)類理財(cái)業(yè)務(wù)有關(guān)事項(xiàng)的通知》要求，信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品通過資產(chǎn)組合管理的方式投資于多項(xiàng)信貸資產(chǎn)，理財(cái)產(chǎn)品的期限與信貸資產(chǎn)的剩余期限不一致時，應(yīng)將不少于30%的理財(cái)資金投資于高流動性、本金安全性高的存款、債券等產(chǎn)品。
(三)信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)
1.信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品作為銀行調(diào)整資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)的一個重要手段，在銀行資產(chǎn)業(yè)務(wù)規(guī)模受到控制的條件下，銀行有動力開發(fā)信貸資產(chǎn)類理財(cái)產(chǎn)品，借此將資產(chǎn)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)化為中間業(yè)務(wù)，規(guī)避宏觀經(jīng)濟(jì)政策和監(jiān)管政策的限制。
2.這種規(guī)避政策的方式，在信貸規(guī)模受到嚴(yán)格限制的情況下，容易受到政策的窗口指導(dǎo)的影響，借以減少對宏觀經(jīng)濟(jì)政策效果有效性的不利影響。
(四)風(fēng)險特征：屬于穩(wěn)健、保守型理財(cái)產(chǎn)品
1.信用風(fēng)險
信貸資產(chǎn)類產(chǎn)品對銀行和信托公司而言，屬于表外業(yè)務(wù)，貸款的信用風(fēng)險完全由購買理財(cái)產(chǎn)品的投資者承擔(dān)。一旦出現(xiàn)還款風(fēng)險，將會給理財(cái)產(chǎn)品投資者帶來巨大風(fēng)險，銀行和信托公司對此不負(fù)有償還義務(wù)，但也將面臨系統(tǒng)性的聲譽(yù)風(fēng)險。
2.收益風(fēng)險
該類產(chǎn)品收益來源于貸款利息。執(zhí)行人民銀行相關(guān)利率標(biāo)準(zhǔn)。意味著收益上限是貸款利率，而且面臨信托公司提取信托管理費(fèi)用、托管費(fèi)用及理財(cái)產(chǎn)品的銷售費(fèi)用的抵扣。
3.流動性風(fēng)險
借款人提前還款，信托資產(chǎn)類產(chǎn)品可能提前終止，投資者面臨著一定的流動性風(fēng)險。例如當(dāng)貸款利率上升時，借款人提前還貸，理財(cái)產(chǎn)品面臨提前終止的風(fēng)險。