2016銀行從業(yè)《公司信貸》考點：現(xiàn)金流量的計算
現(xiàn)金凈流量=經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量+投資活動的現(xiàn)金凈流量+融資活動的現(xiàn)金凈流量
(1)現(xiàn)金流量的具體內(nèi)容
①經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量。銷貨現(xiàn)金收入、利息與股息的現(xiàn)金收入、增值稅銷項稅款和出口退稅、其他業(yè)務現(xiàn)金收入能夠帶來現(xiàn)金流入;購貨現(xiàn)金支出、營業(yè)費用現(xiàn)金支出、支付利息、繳納所得稅和其他業(yè)務現(xiàn)金支出會帶來現(xiàn)金的流出。
②投資活動的現(xiàn)金流量。出售證券(不包括現(xiàn)金等價物)、出售固定資產(chǎn)、收回對外投資本金能夠帶來現(xiàn)金流入;而購買有價證券、購置固定資產(chǎn)會帶來現(xiàn)金的流出。
③融資活動的現(xiàn)金流量。取向短期與長期貸款、發(fā)行股票或債券能夠帶來現(xiàn)金流入;而償還借款本金的現(xiàn)金、分配現(xiàn)金股利會帶來現(xiàn)金的流出。
(2)現(xiàn)金流量的計算方法
計算現(xiàn)金流量時，以損益表為基礎，根據(jù)資產(chǎn)負債表期初期末的變動數(shù)，進行調(diào)整。
首先，計算資產(chǎn)負債表各科目期初數(shù)和期末數(shù)的變動情況。
項目變動數(shù)(△項目)一期末數(shù)一期初數(shù)
其次，確定項目變動數(shù)是現(xiàn)金流出還是現(xiàn)金流入，最后，計算現(xiàn)金流量。
在現(xiàn)金流量表中，經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量可以采用直接法和間接法兩種方法反映。其中，直接法是以營業(yè)收入為起算點去計算調(diào)整經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在現(xiàn)金流量表主表中反映;間接法以凈利潤為起算點去計算調(diào)整經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量，在現(xiàn)金流量表補充資料中反映。
經(jīng)營活動的現(xiàn)金凈流量(間接法)=凈收益+折舊+△應付賬款+△應付費用+△應付稅金一△應收賬款一△存貨一△預付費用投資活動的現(xiàn)金流量主要來源于固定資產(chǎn)、長期投資、無形資產(chǎn)和有價證券等賬戶的變化。
投資活動的現(xiàn)金流出(流入)=△固定資產(chǎn)+△投資+△無形資產(chǎn)融資活動的現(xiàn)金流量則來源于一年內(nèi)到期的長期負債、短期負債和股東權益的變化。
融資活動的現(xiàn)金流入(流出)=△長期負債+△短期負債+△股東權益
注：△=期末一期初(△>0，流出;△<0，流入)。
現(xiàn)金流量表常用的分析方法也是結(jié)構(gòu)分析法，具體可以對照現(xiàn)金流量表中的現(xiàn)金流入結(jié)構(gòu)、現(xiàn)金流出結(jié)構(gòu)和現(xiàn)金流人流出比分別進行分析。
一般來說，經(jīng)營活動現(xiàn)金流入占現(xiàn)金總流入比重大的企業(yè)，經(jīng)營狀況較好，財務風險較低，現(xiàn)金流人結(jié)構(gòu)較為合理;經(jīng)營活動現(xiàn)金流出比重較大的企業(yè)，其生產(chǎn)經(jīng)營狀況正常，現(xiàn)金支出結(jié)構(gòu)較為合理;經(jīng)營活動現(xiàn)金流人流出比值越大的企業(yè)，能用較少的現(xiàn)金流出換回較多的現(xiàn)金流入，經(jīng)濟效益高。
對于投資活動和融資活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流可以做類似的分析。
另外，銀行有必要對每一項重要的現(xiàn)金流量單獨考察和研究。如公司客戶經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流量大于零，且經(jīng)營活動的現(xiàn)金流人量大于短期借款總額，說明短期借款還款來源充足;經(jīng)營活動現(xiàn)金流量與投資活動現(xiàn)金流入量之和大于1年內(nèi)到期的長期借款，說明長期借款還款來源充足。
具體分析時，既要注重該表的內(nèi)部結(jié)構(gòu)構(gòu)成分析，還要結(jié)合損益表的資產(chǎn)負債表進行綜合分析，以深入了解公司客戶的財務績效和償還能力。