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企業(yè)盈利能力分析是財(cái)務(wù)分析中的一項(xiàng)重要內(nèi)容。盈利能力是指企業(yè)獲取利潤(rùn)的能力，企業(yè)的盈利能力越強(qiáng)，則其給予股東的回報(bào)越高，企業(yè)價(jià)值越大。
1、核心指標(biāo)
1)資本金利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/資本總額
又稱(chēng)資本收益率，反映資本金的盈利能力
2)銷(xiāo)售凈利潤(rùn)(營(yíng)業(yè)凈利潤(rùn))=凈利潤(rùn)/銷(xiāo)售收入
反映每1元收入實(shí)現(xiàn)多少凈利潤(rùn)
3)營(yíng)業(yè)利稅率=(利潤(rùn)總額+銷(xiāo)售稅金)/營(yíng)業(yè)收入
反映每1元營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)多少利稅
4)成本費(fèi)用利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/成本費(fèi)用總額
考察企業(yè)成本費(fèi)用與利潤(rùn)的關(guān)系，說(shuō)明1元成本實(shí)現(xiàn)多少利潤(rùn)
5)資產(chǎn)報(bào)酬(收益)率(生產(chǎn)率比率)=(凈收益+利息費(fèi)用+所得稅)/資產(chǎn)平均總額
考察企業(yè)運(yùn)用全部資本的收益率，衡量資產(chǎn)運(yùn)用效率的高低
6)邊際利潤(rùn)率(臨界收益率)=1-變動(dòng)成本率=邊際貢獻(xiàn)/銷(xiāo)售收入=單位邊際貢獻(xiàn)/銷(xiāo)售單價(jià)
邊際貢獻(xiàn)總額=銷(xiāo)售收入總額-變動(dòng)成本總額
單位邊際貢獻(xiàn)=銷(xiāo)售單價(jià)-單位變動(dòng)成本
考察邊際利潤(rùn)變動(dòng)對(duì)銷(xiāo)售利潤(rùn)的影響程度
7)流動(dòng)資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/流動(dòng)資產(chǎn)平均占用額
考察流動(dòng)資產(chǎn)占用與利潤(rùn)的關(guān)系
8)固定資產(chǎn)利潤(rùn)率=利潤(rùn)總額/固定資產(chǎn)平均余額
考察固定資產(chǎn)占用與利潤(rùn)的關(guān)系
9)凈收益與銷(xiāo)售額比率=(凈收益+利息費(fèi)用)/銷(xiāo)售收入
反映每一單元獲得的收益額，說(shuō)明企業(yè)獲利能力
10)所有者權(quán)益與銷(xiāo)售額比率=所有者收益/銷(xiāo)售收入
觀察每一單元銷(xiāo)售的資本實(shí)力
11)費(fèi)用水平變動(dòng)速度=(報(bào)告期費(fèi)用水平-基期費(fèi)用水平)/基期費(fèi)用水平
考察企業(yè)費(fèi)用水平變動(dòng)趨勢(shì)
12)銷(xiāo)售成本、費(fèi)用率=成本費(fèi)用總額/銷(xiāo)售收入
考察每1元銷(xiāo)售收入耗費(fèi)成本、費(fèi)用多少
13)權(quán)益系數(shù)=資產(chǎn)總額/所有者權(quán)益總額=1/ 所有者權(quán)益總額/ 資產(chǎn)總額=1÷(1-負(fù)債比率)
考察資產(chǎn)總額是所有者權(quán)益的幾倍
14)權(quán)益報(bào)酬(收益)率=凈資產(chǎn)/所有者權(quán)益
是美國(guó)杜邦系統(tǒng)財(cái)務(wù)指標(biāo)體系中最有代表性、綜合性的收益性指標(biāo)。
考察投資取得的報(bào)酬
2、股份公司指標(biāo)
1)普通股權(quán)益報(bào)酬率=(凈收益-優(yōu)先股股利)/平均普通股權(quán)益
衡量普通股的獲利能力
2)普通股每股收益額=(凈收益-優(yōu)先股股利)/普通股股數(shù)
反映普通股每股所獲盈利額
3)股票價(jià)格與收益比率=普通股每股市價(jià)/普通股每股收益額
反映每股市價(jià)相當(dāng)于每股收益的倍數(shù)，衡量市價(jià)的合理性
4)每股股利=已分配普通股利總額/普通股股數(shù)
反映普通股每股獲利數(shù)
5)股利分派率=每股現(xiàn)金股利/每股收益額
考察企業(yè)分派的股利占每股凈收益的比例
6)證券收益率=利息(股息)+證券面值期末價(jià)格與期初價(jià)格之差/ 證券期初價(jià)格(證券持有期收益率)
反映投資者從證券投資中獲利的收益
7)股利與股票價(jià)格利率=每股股利/每股市價(jià)
反映每股現(xiàn)在價(jià)的獲利能力
8)股東權(quán)益比率=股東(所有者)權(quán)益總額/資產(chǎn)總額
反映所有者權(quán)益在總資產(chǎn)中的比重，衡量所有者權(quán)益的保障程度
9)收益與利息保障倍數(shù)(利息收益倍數(shù))=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)/利息費(fèi)用
反映利潤(rùn)對(duì)應(yīng)付利息的保障程度
10)收益對(duì)優(yōu)先股=凈收益+利息費(fèi)用+所得稅
用作優(yōu)先股分析
11)每股現(xiàn)金流量=(凈收益+折舊)/發(fā)行在外的普通股股數(shù)
反映每一普通股股本提供現(xiàn)金流量的情況
12)股利支付率=普通股每股股利/普通股每股利潤(rùn)額
衡量普通股股利支付的程度
13)普通股本每股賬面價(jià)值=普通股權(quán)益/普通股本發(fā)行在外股數(shù)
在兼并破產(chǎn)情況下衡量企業(yè)股東權(quán)益情況
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