高頓網(wǎng)校友情提示，*7杭州賬務會計實務相關內(nèi)容會計實務考試輔導現(xiàn)金流量表的財務比率分析總結(jié)如下：
　　有較強償債能力的企業(yè)才能籌集到更多的資金，從而為投資人帶來更多的利潤。
　　運用現(xiàn)金流量表分析企業(yè)的償債能力，可以從如下兩個方面進行分析：
　　（1） 現(xiàn)金比率。
　　即用現(xiàn)金余額除以流動負債總額所得的比率，用于衡量企業(yè)短期償債能力。
　　對債權(quán)人來說，現(xiàn)金比率越高越好，大于1說明企業(yè)光靠手中現(xiàn)金即可償還流動負債，這樣當然*4不過。但對企業(yè)來說，恰恰相反，因為資產(chǎn)的流動性和其盈利能力成反比，保持*2流動性的現(xiàn)金會降低企業(yè)的盈利能力，所以企業(yè)不愿現(xiàn)金比率太高。
　?。?） 現(xiàn)金流量指標。
　　即將本期取得的收入和償付的債務進行比較以確定企業(yè)的償債能力。貨幣資金包括哪些？包括現(xiàn)金、支票、銀行存款等等。對企業(yè)來說這都是炙手可熱的東西。現(xiàn)金的內(nèi)部控制與私設“小金庫”、銀行存款余額調(diào)節(jié)表、支票的兌現(xiàn)、背書與轉(zhuǎn)讓都是本章著重論述的內(nèi)容。 現(xiàn)金流量表的財務比率分析主要考察和評價公司的支付能力和償還能力，主要的比率指標有現(xiàn)金流動負債比率、現(xiàn)金到期債務比率、現(xiàn)金負債總額比率、現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利比率等。
　?、佻F(xiàn)金流動負債比率。 現(xiàn)金（包括現(xiàn)金等價物）是衡量公司資產(chǎn)流動性的基本標準。公司持有現(xiàn)金的重要目的之一是為了償債和支付，現(xiàn)金流動負債比率是衡量上市公司償還短期債務能力的一個重要指標。其公式如下：
　　現(xiàn)金流動負債比率=現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額／流動負債期末合計
　　其中現(xiàn)金及現(xiàn)金等價物余額可以通過現(xiàn)金流量表中的“現(xiàn)金期末余額”和“現(xiàn)金等價物期末余額”加計求得，這兩個項目在現(xiàn)金流量表的補充資料里查找。
　?、诂F(xiàn)金到期債務比率。 這一比率反映公司償還本期到期債務的能力，計算公式如下：
　　現(xiàn)金到期債務比率= 經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額／到期債務額
　　它的基本原理是上市公司的債務很大程度上要由經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量進行償還，借新債、還舊債是既難于操作又有風險，而投資活動無法保證總是有現(xiàn)金的凈流入，這一比率也突出了經(jīng)營活動對公司的重要性。
　　公式中使用“經(jīng)營活動現(xiàn)金流量凈額”可以排除其他資金來源（如借款）償還債務的情況，而專門衡量通過經(jīng)營創(chuàng)造資金獨立償還債務的能力，并能反映持續(xù)經(jīng)營和再舉債的能力。
　　公式中“到期債務額”通常是指那些即將到期而必須用現(xiàn)金償還的債務，一般有應付票據(jù)、銀行或其他金融機構(gòu)短期借款、到期的應付債券和到期的長期借款等，它根據(jù)本期期末資產(chǎn)負債表上有關項目的期末數(shù)確定。
　?、郜F(xiàn)金負債總額比率。該比率主要用于衡量公司用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈額償還全部債務的能力。其公式如下：
　　現(xiàn)金負債總額比率=經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金流量／凈額全部債務
　　公式中的“全部負債”包括流動負債和長期負債。必須指出，公司可根據(jù)自身情況選擇一些確實需要償還的債務項目列入“全部負債”之內(nèi)。這一比率越高，說明公司舉借債務的能力越強。
　　無論是現(xiàn)金到期債務比率還是現(xiàn)金負債總額比率，都有一個前提條件，即經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量需大于0，如果小于等于0，就談不上用經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流量還債的問題，自然這兩個比率也失去了意義。
　　④現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利比率。其計算公式如下：
　　現(xiàn)金流量現(xiàn)金股利比率=經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量凈額／現(xiàn)金股利總額
　　這一比率越高，說明公司支付現(xiàn)金股利的保障程度越大。當然，如果公司經(jīng)營活動的現(xiàn)金流量為負或公司不發(fā)放現(xiàn)金股利，該比率也沒有什么意義。
　　從以上幾個比率的介紹來看，你會發(fā)現(xiàn)在分析現(xiàn)金流量表時有必要結(jié)合資產(chǎn)負債表、利潤表的相關數(shù)據(jù)進行分析。在介紹完現(xiàn)金流量表的分析方法后，你會悟出單純地分析資產(chǎn)負債表、利潤表或現(xiàn)金流量表都是片面的。公司的經(jīng)營運作是一個有機的整體，哪一個環(huán)節(jié)出了問題都會影響到整體的資金流動和生產(chǎn)經(jīng)營情況，正所謂“牽一發(fā)而動全身。”很多投資者在進行報表分析時最喜歡計算流動比率、速動比率、每股凈收益、市盈率，這種分析只是一種很表層的分析。實際上，財務報告各項目之間都有一定的邏輯關系，這些關系和趨勢有時必需做必要的比較分析、結(jié)構(gòu)分析，否則，隱藏的問題就不能突顯。
　　此外，投資者在進行財務報告分析時，還可以將一家上市公司的不同年度會計報表進行比較分析，也可以選擇同一年度不同上市公司的會計報表進行對比分析。分析的方法并沒有多大變化，仍按前面講述的方法計算結(jié)構(gòu)百分比及各項比率。這里要注意一點，由于不同行業(yè)的財務結(jié)構(gòu)、比率會有一定差異，在進行橫向比較分析中，投資者要注意選擇多家上市公司財務指標的可比性。
 　　　　
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