2015《期貨市場基礎(chǔ)知識》考點突破：期權(quán)套期保值策略
　　(一)買進(jìn)看漲期權(quán)套期保值
　　生產(chǎn)企業(yè)未來需購買現(xiàn)貨，但擔(dān)心現(xiàn)貨市場價格上漲時，可通過購買該資產(chǎn)的期貨合約對沖價格上漲風(fēng)險。買方買入看漲期權(quán)后便取得了以既定的執(zhí)行價格買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)的權(quán)利，這樣可以為將來買人的標(biāo)的資產(chǎn)限定一個*6買人價格，以防止價格上升而造成損失。
　　(二)買進(jìn)看跌期權(quán)套期保值
　　生產(chǎn)商未來需出售資產(chǎn)，但認(rèn)為資產(chǎn)價格趨勢不明朗時，為規(guī)避價格下跌風(fēng)險，買入該資產(chǎn)或相關(guān)標(biāo)的資產(chǎn)的看跌期權(quán)更為有利。若以后市場價格下跌至期權(quán)執(zhí)行價格以下，投資者可執(zhí)行期權(quán)，在市場上低價買進(jìn)標(biāo)的資產(chǎn)并按執(zhí)行價格將資產(chǎn)出售，所獲收益可彌補其現(xiàn)貨資產(chǎn)下跌所造成的損失。
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