快鹿系的兌付風(fēng)波尚未平息，上海再次迎來平臺(tái)兌付危機(jī)。
4月6日，上海市公安局官方微博稱，中晉系相關(guān)聯(lián)公司涉嫌非法集資詐騙而被查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員當(dāng)場(chǎng)截獲，其余20余名核心成員也在4月5日全部抓獲。據(jù)了解，中晉系投資注冊(cè)50余家子公司，并控制100余家有限合伙企業(yè)，以私募股權(quán)投資產(chǎn)出高收益率吸引投資者。數(shù)據(jù)顯示，截至2016年2月10日，中晉合伙人投資總額已突破340億元，涉及總?cè)舜纬^13萬。
值得一提的是，“中晉系”雖然被曝涉嫌非法集資詐騙，但直到被抓當(dāng)日，該公司的相關(guān)產(chǎn)品的兌付從未出現(xiàn)過困難。有投資者向時(shí)代周報(bào)記者表示，“100多家子公司都在漕河涇的那幢國太單位，我現(xiàn)在只查了40多家，很多公司都一個(gè)地址”。
截至目前，上海公安機(jī)關(guān)并未公開*7進(jìn)展；而有中晉內(nèi)部員工向時(shí)代周報(bào)記者表示，“對(duì)于賠付問題，目前公司沒有錢可以賠付，”另外有知情人士透露，“融資來的錢很多都已經(jīng)洗出去了”。
面對(duì)一連串的兌付風(fēng)波，易通貸總經(jīng)理康文發(fā)文表示，“泛亞是貴金屬交易所，快鹿系是眾籌拍電影，中晉是做股權(quán)基金，事實(shí)上都不是P2P企業(yè)，P2P成為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)非法集資的背鍋俠”。
事實(shí)上，針對(duì)私募機(jī)構(gòu)非法集資行為，中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊此前透露，《私募基金募集行為管理辦法》（下稱《管理辦法》）將在本月發(fā)布。重點(diǎn)會(huì)在于非法集資的認(rèn)定和禁止私募拆分的問題上。業(yè)內(nèi)分析人士認(rèn)為，私募管理辦法的出臺(tái)，以及近期有關(guān)部門的嚴(yán)打措施，預(yù)計(jì)調(diào)查風(fēng)暴即將來臨。上周，上海已全部暫停投資類公司注冊(cè)。
中晉投資被查封
根據(jù)上海公安局的公告，4月4日，上海市公安局經(jīng)偵總隊(duì)根據(jù)群眾舉報(bào)，在本市浦東、黃浦、靜安等地對(duì)涉嫌非法吸收公眾存款和非法集資詐騙犯罪的國太控股、中晉股權(quán)投資基金管理、上海中晉一期股權(quán)投資基金等“中晉系”相關(guān)聯(lián)的公司進(jìn)行了查處，實(shí)際控制人徐勤等人在準(zhǔn)備出境時(shí)被公安人員當(dāng)場(chǎng)在機(jī)場(chǎng)截獲，其余20余名核心組織成員在4月5日也被全部抓獲。
公開資料顯示，國太控股成立于2013年5月9日，注冊(cè)資本19.5億元，法定代表人陳佳菁，對(duì)外投資子公司多達(dá)90家。國太控股官網(wǎng)稱，公司組建于2013年，目前已是多家上市公司的主要股東，一百多家非上市公司控股股東。集團(tuán)下設(shè)有七大事業(yè)部，投資領(lǐng)域涉及交通運(yùn)輸、建筑、房地產(chǎn)、金融、批發(fā)零售、商業(yè)服務(wù)、信息技術(shù)等。工商變更顯示，徐勤為該公司發(fā)起人股東。而“中晉系”的投資公司背后股東均為國太控股。
中晉系所推出的私募股權(quán)投資產(chǎn)品，投資標(biāo)的均為中晉及國太控股自身注冊(cè)并控制的企業(yè)，涉嫌自融。有投資者向時(shí)代周報(bào)記者表示，“后來我仔細(xì)查了一下，很多公司的注冊(cè)地址幾乎一樣”。然而，多位投資者向時(shí)代周報(bào)記者表示，“中晉系的產(chǎn)品近年來未出現(xiàn)過兌付問題，這一次被查封感到非常突兀”。
港股股價(jià)暴跌，中晉系投資虧損
中晉系企業(yè)早在2015年開始登陸港股；據(jù)國太控股官網(wǎng)介紹，該公司于2015年底至2016年初，連續(xù)介入了三家港股上市公司，分別是華耐控股、中國創(chuàng)新投資和中國趨勢(shì)。然而，中晉系的被查封也引發(fā)其港股上市企業(yè)的股價(jià)暴跌。4月6日當(dāng)天，華耐控股大跌14.19%，中國創(chuàng)新投資大跌26.32%，中國趨勢(shì)下跌21.74%。
港交所資料顯示，國太控股擁有華耐控股8.56%股權(quán)，曾是華耐控股的*9大股東。此外，公開資料顯示，國太控股分別持有中國創(chuàng)新投資、中國趨勢(shì)27.68%和17.825%的股權(quán)。不過有消息稱，今年2月，國太控股清倉了中國趨勢(shì)。
公開資料顯示，2015年12月28日，國太控股以0.07港元/股的價(jià)格買入中國創(chuàng)新投資17億股，耗資1.19億港元，持股比例為19.97%。2016年2月1日，再增持6.6272億股，每股價(jià)格為0.067港元，總計(jì)金額4440.22萬港元。截至目前，國太控股持有中國創(chuàng)新投資總計(jì)23.6272億股，持股比例為27.75%。截至4月11日，中國創(chuàng)新投資股價(jià)為0.053港元/股左右。以當(dāng)初的買入成本來計(jì)算，國太控股已虧損約3500萬港元。
2015年12月28日，國太控股也同時(shí)入股了中國趨勢(shì)，以0.07港元/股買入中國趨勢(shì)12億股，持股比例為17.82%。2016年2月1日，國太控股減持中國趨勢(shì)，全部賣出，賣出價(jià)格相較買入價(jià)格折讓47.14%。這意味著國太控股在這筆投資上虧損了4440萬港元。
華耐控股公告稱，國太控股此前共購入3億股股份，相當(dāng)于總股本的11.68%。
私募調(diào)查風(fēng)暴將至
此前，公眾視野一直將此前發(fā)生兌付危機(jī)的龐氏騙局，如泛亞、E租寶等機(jī)構(gòu)認(rèn)定為P2P企業(yè)。事實(shí)上，這些爆發(fā)兌付危機(jī)的企業(yè)實(shí)質(zhì)上是非法的私募集資。
據(jù)介紹，兩年來，私募基金行業(yè)發(fā)展迅猛，問題和風(fēng)險(xiǎn)也不斷凸顯。在協(xié)會(huì)已經(jīng)登記的近2.6萬家私募基金管理人中，有管理規(guī)模的僅有8414家，占比32.4%。2015年5月協(xié)會(huì)建立投訴登記制度以來，針對(duì)私募基金投訴事件有495件，占比高達(dá)85%。
時(shí)代周報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，眾多爆發(fā)兌付危機(jī)的企業(yè)多涉嫌私募拆分，并且私募產(chǎn)品也并未登記備案，投資者認(rèn)定也并不合規(guī)。根據(jù)《募集辦法》，合格投資者是指，近三年年收入大于50萬元，金融資產(chǎn)不低于300萬元的投資者。合格投資者身份確認(rèn)后，單人購買私募基金的金額最低為100萬元，不允許非法拆分轉(zhuǎn)讓。
早在2015年12月，針對(duì)市場(chǎng)上的私募非法集資行為，中基協(xié)出臺(tái)《私募基金募集行為管理辦法》，開始公開征求意見。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)長洪磊透露，《私募基金募集行為管理辦法》將在4月發(fā)布。洪磊還提到，《募集辦法》主要對(duì)募集機(jī)構(gòu)資質(zhì)、風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任界定和合格投資者標(biāo)準(zhǔn)等進(jìn)行明確細(xì)化。對(duì)于“誰能募集”，洪磊表示，私募基金銷售機(jī)構(gòu)需在協(xié)會(huì)登記產(chǎn)品備案的才有資格，否則有非法集資嫌疑。
據(jù)了解，公開征求意見4個(gè)月之久，其中最重頭的在于“未登記備案視為非法集資”。業(yè)內(nèi)有相關(guān)人士向時(shí)代周報(bào)記者表示，在剛剛爆出中晉資產(chǎn)被查事件的背景下，募集新規(guī)的實(shí)施無疑會(huì)在短期內(nèi)快速規(guī)范私募基金非法集資、違規(guī)募集等亂象，同時(shí)私募基金銷售機(jī)構(gòu)也將面臨大規(guī)模洗牌。
本文來源：時(shí)代周報(bào)；作者：胡秋實(shí)