王勇*7分析：2014年商業(yè)銀行該怎么面對(duì)存款下降“新常態(tài)”

　　請(qǐng)時(shí)刻留意高頓網(wǎng)校“業(yè)界評(píng)論”頻道11月18日的文章更新——王勇*7分析：2014年商業(yè)銀行該怎么面對(duì)存款下降“新常態(tài)”
　　只要商業(yè)銀行加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略創(chuàng)新，盡快實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化的常態(tài)化發(fā)展，即經(jīng)常通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化運(yùn)作，不斷打通直接融資和間接融資的通道，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盤(pán)活存量，用好增量，將極大地提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。銀行存款下降就不會(huì)削弱支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。

　　□王勇

　　欣賞完了中國(guó)為APEC準(zhǔn)備的各項(xiàng)“盛宴”，振奮之余，我們還需回到現(xiàn)實(shí)中來(lái)。看幾天前發(fā)布的上市銀行三季報(bào)，16家上市銀行存款總額為75.62萬(wàn)億，較半年報(bào)時(shí)減少了1.5萬(wàn)億，降幅1.97%。這是1999年以來(lái)*9次出現(xiàn)季度存款下降。為此，幾天來(lái)，市場(chǎng)一直在擔(dān)心這很可能迫使銀行壓縮信貸，進(jìn)而妨礙今年最后兩個(gè)月金融支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的成效。不過(guò)，筆者卻以為，存款下降或?qū)⒊蔀?ldquo;新常態(tài)”，但只要銀行加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略創(chuàng)新，銀行存款下降不會(huì)削弱支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的力度。

　　商業(yè)銀行季度存款下降，首先是新一輪金融創(chuàng)新使然。由于互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新，投資貨幣基金和P2P理財(cái)已然成為眾多年輕儲(chǔ)戶的[*{6}*]。以余額寶為例，自2013年6月上線至今年9月底，用戶已達(dá)1.49億。余額寶規(guī)模達(dá)5349億。其中，今年第三季度，使用余額寶消費(fèi)的筆數(shù)達(dá)到4.28億筆，金額達(dá)2068億，環(huán)比增加53.16%。這些互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品對(duì)銀行存款構(gòu)成了持續(xù)分流的壓力。因?yàn)椋?dāng)前銀行的利率水平對(duì)于存款的吸引力接近于零，一旦有更好的渠道，存款流出是必然的。其次，商業(yè)銀行存款下降又是加強(qiáng)金融監(jiān)管的必然結(jié)果。9月中旬，央行、財(cái)政部、銀監(jiān)會(huì)聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于加強(qiáng)商業(yè)銀行存款偏離度管理有關(guān)事項(xiàng)的通知》(236號(hào)文)，要求商業(yè)銀行加強(qiáng)存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過(guò)3%，否則將按嚴(yán)重程度采取相應(yīng)監(jiān)管糾正與處罰措施。該監(jiān)管規(guī)則出臺(tái)，的確有效抑制了商業(yè)銀行的沖時(shí)點(diǎn)行為，任何一家銀行都害怕執(zhí)行不力而受到嚴(yán)厲處罰。結(jié)果是到了9月末，主要金融機(jī)構(gòu)存款偏離度僅為0.9%，基本不存在“沖時(shí)點(diǎn)”現(xiàn)象。再次，外匯占款下降也是引致銀行存款下滑的一大原因。美國(guó)第三季度各類經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)好于預(yù)期，顯示經(jīng)濟(jì)基本面已強(qiáng)勢(shì)復(fù)蘇，加之美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)結(jié)束了量化寬松政策，加息預(yù)期增強(qiáng)，眾多投資者開(kāi)始重新關(guān)注美元。在此情況下，中國(guó)金融機(jī)構(gòu)外匯占款呈現(xiàn)一定程度的下降趨勢(shì)。10月22日央行公布的金融機(jī)構(gòu)信貸收支表數(shù)據(jù)顯示，9月金融機(jī)構(gòu)新增外匯占款為11.4億人民幣。10月23日國(guó)家外匯管理局公布數(shù)據(jù)顯示，9月我國(guó)銀行結(jié)售匯逆差1006億人民幣,其中銀行代客結(jié)售匯逆差482億人民幣。9月銀行代客涉外收付款逆差1060億人民幣。金融機(jī)構(gòu)外匯占款的下降，必然減少商業(yè)銀行的存款。不僅如此，由于影響商業(yè)銀行存款下降的上述因素可能會(huì)長(zhǎng)期起作用，同時(shí)，隨著中國(guó)金融市場(chǎng)的加速開(kāi)放和創(chuàng)新步伐的加快，直接融資產(chǎn)品不斷增加，則未來(lái)銀行存款下降似已成為趨勢(shì)。

　　為適應(yīng)存款下降這個(gè)“新常態(tài)”、新環(huán)境，商業(yè)銀行不能不加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略創(chuàng)新和轉(zhuǎn)型步伐。一方面，可通過(guò)限制超級(jí)網(wǎng)銀資金歸集的單筆額度，比如單筆單日限額在5萬(wàn)元或3萬(wàn)元以下，或建立單月額度限制制度，防止存款流失或過(guò)快下滑。事實(shí)上，去年底以來(lái)許多銀行都已在這樣做了。但仔細(xì)想來(lái)，這種方法只能是權(quán)宜之計(jì)，不能常用，否則，越限制越可能引發(fā)客戶的逆反心理，保不定存款流失會(huì)更嚴(yán)重。所以，另一方面，商業(yè)銀行更應(yīng)以金融創(chuàng)新來(lái)應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)的創(chuàng)新，也就是說(shuō)商業(yè)銀行也該積極布局互聯(lián)網(wǎng)金融。今年以來(lái)，中行的“活期寶”，工行“薪金寶”、“天天益”，平安銀行的“平安盈”，交行的“快溢通”等銀行系類余額寶們應(yīng)運(yùn)而生，被看成是銀行金融創(chuàng)新的經(jīng)典之舉。

　　在三季報(bào)中，幾乎所有的滬深上市銀行都提及了在互聯(lián)網(wǎng)金融方面的布局，其中平安銀行已從中嘗到了“大甜頭”，直通銀行、微信銀行、口袋社區(qū)銀行等互聯(lián)網(wǎng)金融模式已成了其物理網(wǎng)點(diǎn)之外的有效延伸，為其帶來(lái)存款的大幅增長(zhǎng)。更難能可貴的是，在剛剛結(jié)束的第十屆北京金博會(huì)上，北京銀行“直銷服務(wù)體驗(yàn)館”以其直銷銀行的開(kāi)戶簽約服務(wù)簡(jiǎn)便快捷贏得了不少客戶的贊賞。交行則在金博會(huì)上力推“可視銀行卡”，不需登錄網(wǎng)銀、不必去銀行網(wǎng)點(diǎn)，卡片的電子紙屏幕可脫機(jī)實(shí)時(shí)顯示電子現(xiàn)金賬戶余額。從某種意義上說(shuō)，互聯(lián)網(wǎng)金融的“鯰魚(yú)效應(yīng)”，已將中國(guó)的商業(yè)銀行“逼”上了加快創(chuàng)新的道路。

　　商業(yè)銀行能否適應(yīng)銀行存款下降的“新常態(tài)”，更要看能不能有效借鑒國(guó)際銀行業(yè)的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)和經(jīng)營(yíng)技巧，通過(guò)不斷創(chuàng)新和加快經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型而換一種“活法”，通過(guò)金融綜合經(jīng)營(yíng)，不斷拓展新的業(yè)務(wù)渠道。對(duì)此，筆者的估計(jì)是比較樂(lè)觀的。且不說(shuō)在APEC的亞太自貿(mào)區(qū)“路線圖”以及“一帶一路”戰(zhàn)略指引下，中國(guó)的商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略能夠在全球布局，從而支持亞太、亞歐乃至全球?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)發(fā)展，由于實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行的需求不僅僅只是融資，還有現(xiàn)金管理、財(cái)富管理、投融資管理等資產(chǎn)管理需求，而現(xiàn)實(shí)的中國(guó)也已進(jìn)入大資產(chǎn)管理時(shí)代，證券、保險(xiǎn)、銀行、基金、信托之間的競(jìng)爭(zhēng)壁壘被打破，從事資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的金融機(jī)構(gòu)也越來(lái)越多，這需要商業(yè)銀行花更多時(shí)間去深入探索和研究如何做好資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)。尤其是在中國(guó)金融業(yè)已步入互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代，資產(chǎn)管理應(yīng)有效搭借互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)，借助大數(shù)據(jù)和云計(jì)算以提高資產(chǎn)管理效率，通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)來(lái)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)管理“云”服務(wù)，從而不斷拓展商業(yè)銀行的資管之路，以更好地滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)對(duì)銀行的全方位需求，進(jìn)而更多實(shí)現(xiàn)非利差收入的增長(zhǎng)。商業(yè)銀行如能盡快實(shí)現(xiàn)信貸資產(chǎn)證券化的常態(tài)化發(fā)展，即經(jīng)常通過(guò)信貸資產(chǎn)證券化運(yùn)作，不斷打通直接融資和間接融資的通道，進(jìn)而實(shí)現(xiàn)盤(pán)活存量，用好增量，將極大地提高支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)的效率。

　?。ㄗ髡呦抵袊?guó)人民銀行鄭州培訓(xùn)學(xué)院教授，銀行業(yè)研究與診斷中心主任）
　　來(lái)源：上海證券報(bào)

 

掃一掃微信，關(guān)注*7財(cái)經(jīng)資訊