有著“保薦王”之稱的國(guó)信證券近日不僅因?yàn)榍谏瞎怆娚嫦釉旒偕鲜幸皇率艿綘砍?，更受到無(wú)錫高頓破產(chǎn)波及。有分析人士表示，瀕臨IPO自查最后關(guān)口，國(guó)信證券因保薦的上市公司連續(xù)出現(xiàn)不利消息可能再次被證監(jiān)會(huì)處罰。

卷入勤上光電造假漩渦

繼萬(wàn)福生科后，勤上光電涉嫌造假事宜再次受到資本市場(chǎng)的關(guān)注，而保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券也再次受到投資者質(zhì)疑。

據(jù)報(bào)道，勤上光電瞞天上市，“自己人”成大客戶。其涉嫌造假上市一事再次牽扯到保薦人國(guó)信證券，作為上市保薦人以及督導(dǎo)人的國(guó)信證券恐怕又將因“薦而不保”再次登上監(jiān)管黑名單。

證監(jiān)會(huì)資料顯示，勤上光電的保薦代表人是林斌彥和龍敏，這兩位“80后”保代都是2011年取得保薦資格，而且勤上光電是他們惟一保薦過會(huì)的項(xiàng)目。

根據(jù)《保薦辦法》第二十九條，首次公開發(fā)行股票的，持續(xù)督導(dǎo)期間為證券上市當(dāng)年剩余時(shí)間及其后兩個(gè)完整會(huì)計(jì)年度。也就是說，國(guó)信證券到今年11月才結(jié)束勤上光電督導(dǎo)期。此外，《保薦辦法》第二十八條規(guī)定，“督導(dǎo)發(fā)行人履行信息披露的義務(wù)，審閱信息披露文件及向中國(guó)證監(jiān)會(huì)、證券交易所提交的其他文件”。

但勤上光電本月初針對(duì)媒體質(zhì)疑發(fā)布的澄清公告，被媒體報(bào)道證實(shí)存在著隱瞞嫌疑，但這點(diǎn)也并未被國(guó)信證券察覺到。市場(chǎng)針對(duì)國(guó)信證券保薦質(zhì)量的質(zhì)疑聲此起彼伏。

備受隆基股份牽連

除了勤上光電，國(guó)信證券最近還因?yàn)闊o(wú)錫高頓的破產(chǎn)而備受牽連。受無(wú)錫高頓影響，隆基股份近期公告2012年公司預(yù)計(jì)虧損5000多萬(wàn)元。這一事實(shí)讓當(dāng)初保薦隆基股份上市的國(guó)信證券站在了風(fēng)口浪尖之上。

受無(wú)錫高頓及關(guān)聯(lián)企業(yè)破產(chǎn)的影響，隆基股份去年的業(yè)績(jī)?cè)獾街貏?chuàng)。根據(jù)公司發(fā)布的2012年業(yè)績(jī)修正公告，隆基股份預(yù)計(jì)去年歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)虧損約5400萬(wàn)元。隆基股份的巨額虧損，讓市場(chǎng)的焦點(diǎn)瞬間聚集在保薦機(jī)構(gòu)國(guó)信證券上。

隆基股份2012年4月登陸資本市場(chǎng)，而按照證監(jiān)會(huì)規(guī)定，公司上市當(dāng)年即虧損，將暫停保薦機(jī)構(gòu)資格3個(gè)月，撤銷項(xiàng)目保薦人資格。最為關(guān)鍵的是，若國(guó)信證券遭到暫停3個(gè)月保薦機(jī)構(gòu)資格的處罰，那么目前由國(guó)信證券送審沖擊IPO的近70家企業(yè)也將被撤下材料。這一重磅消息在IPO堰塞湖難題前顯得極受關(guān)注。

從“保薦王”到“變臉王”

今年1月，因?yàn)槁』煞莸壬鲜泻髽I(yè)績(jī)出現(xiàn)大幅下滑且未在招股過程中如實(shí)披露，作為保薦機(jī)構(gòu)的國(guó)信證券，兩度被證監(jiān)會(huì)出具警示函。兩個(gè)多月后，國(guó)信證券保薦的勤上光電又跌進(jìn)涉嫌造假上市的漩渦。

記者發(fā)現(xiàn)，在2012年發(fā)行的153只新股中，國(guó)信證券共承銷22家，并以8.63億元的首發(fā)承銷和保薦費(fèi)用領(lǐng)跑所有券商。但據(jù)同花順數(shù)據(jù)，截至今年1月27日，有115家2012年掛牌的上市公司披露了2012年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)出現(xiàn)下滑的有34家，國(guó)信證券包攬7家，其中中穎電子)、慈星股份預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)下降超過50%，晶盛機(jī)電也預(yù)計(jì)下降接近50%。

今年1月24日，證監(jiān)會(huì)針對(duì)IPO業(yè)績(jī)“變臉”開出最嚴(yán)厲的罰單。不僅國(guó)信證券被證監(jiān)會(huì)出具了警示函，隆基股份的保薦人王延翔、曲文波亦遭遇了證監(jiān)會(huì)的處罰。而對(duì)于國(guó)信證券此次面臨的問題，廣東經(jīng)天律師事務(wù)所鄭名偉律師表示，其有可能觸犯《保薦人管理辦法》第68條、69條、71條的規(guī)定，如經(jīng)證監(jiān)會(huì)查實(shí)，所受最嚴(yán)重的處罰可能會(huì)被撤銷其保薦資格。