上海金”破繭成蝶 9月29日面世

　　“上海金”近期是媒體和金融市場一個非常關注的概念。上海黃金交易所正在籌備黃金交易國際板。這一舉措對我國黃金市場、上海國際金融中心建設以及我國金融市場體系的對外開放都具有重要意義?？梢越榻B一下目前國際板的籌備情況嗎？

　　金交所：黃金國際板業(yè)務自籌備以來，受到全球眾多知名金融機構、產金企業(yè)、投資公司的高度重視，首批已有38家機構申請成為國際板會員。9月29日，上海國際黃金交易中心正式開業(yè)，國際板業(yè)務正式上線。其總體思路是按照“國際平臺、本幣定價、分區(qū)交割、封閉清算”的原則，引入國際投資者參與交易，推出人民幣報價的貴金屬產品，逐步將上海建設成為國際黃金交易中心、儲運中心和人民幣定價中心。具體內容包括：一是通過發(fā)展國際會員，引進國際投資者參與交易。二是在自貿區(qū)成立國際中心，集中管理交易所對外開放業(yè)務，為國際會員及其客戶提供開戶、交易接入、資金清算、出入金等服務。三是設立國際板黃金合約，與部分主板合約一起對國際投資者開放，并將逐步完善市場服務功能。四是在自貿區(qū)內設立國際板指定交割倉庫，為國際投資者提供交割、儲運服務。五是完善國際會員清算體系，加強國際投資者跨境資金管理。國際板的推出，標志著交易所和黃金市場國際化轉型的開始，也是中國金融市場對外開放的主要組成部分，將有助于上海提升其在國際金融市場中的地位和話語權。

　　國際金融報：上海黃金交易所除了黃金交易外，還有白銀、鉑等多種產品的交易，而且交投都十分活躍，能介紹一些上海黃金交易所的業(yè)務情況嗎？

　　金交所：經過十余年的發(fā)展，上海黃金交易所逐步建立了競價交易、詢價交易和借貸業(yè)務為一體的市場體系。目前，競價市場的交易量*5，銀行、企業(yè)和個人均可參與，主要交易包括黃金、白銀和鉑三大類，現貨、現貨即期和現貨延期交收共計13個交易品種。詢價市場則是競價市場的重要補充，為銀行與銀行以及銀行與企業(yè)之間的個性化、大宗業(yè)務提供平臺，主要包括黃金即期、遠期和掉期三類交易品種。借貸市場則是發(fā)展速度最快的市場，主要包括商業(yè)銀行之間的黃金拆借業(yè)務和銀行與企業(yè)之間的黃金租借業(yè)務。

　　國際金融報：2005年黃金交易所向個人開放黃金白銀投資產品，可以給投資者介紹一下個人可參與的交易品種嗎？

　　金交所：自2005年，黃金交易所向個人開放黃金、白銀投資業(yè)務以來，因其價格形成機制公開透明、交易操作方便快捷、具備保證金交易、交易成本低廉等優(yōu)勢，而成為貴金屬投資的“黃金選擇”。目前，個人投資者可以參與的主要品種有6個。

　　個人投資者可參與的交易方式主要有兩類：一是現貨交易，即指買賣雙方報價時必須有全額資金或相應實物，成交后，實時進行實物交割，以錢貨兩訖的方式進行清算。個人投資者可以利用金價浮動獲取盈利，也可以以成本價提取交易所高品質金錠或金條。

　　另一類是現貨延期交收（T+D），是指以保證金形式進行交易、每日無負債方式進行清算，客戶可以選擇合約成交當日交割，也可以延期交割，同時引入延期補償費機制來調節(jié)實物供求矛盾?，F貨延期交收（T+D）引入了做空機制，可雙向交易。個人投資者只需支付15%左右的保證金即可參與交易，可以在價格上漲時采取先買入后賣出的方式獲利；也可在價格下跌時采取先賣出后買入的方式獲利；如果想提取實物，可以在成交后當日或延期交割提取實物。

　　國際金融報：個人投資者參與黃金白銀投資，門檻高嗎？能舉些實例嗎？

　　金交所：以白銀延期交易為例：以近日銀價4100元/千克計算，對于Ag（T+D）而言，以銀行保證金比例15%計算，客戶最低只需615元（4100×1×15%=615）即可參與交易。為了讓更多投資者能夠參與，上海黃金交易所降低了投資門檻，尤其是將Au99.99和“迷你黃金延期”mAu（T+D）的交易門檻分別降為10克和100克。以近日金價250元/克計算，個人客戶只需2500元（250×10=2500），即可參與Au99.99的交易。

　　對于“迷你黃金延期”mAu（T+D）而言，以銀行保證金比例15%計算，客戶最低只需3750元（250×100×15%=3750）即可參與交易。

　　國際金融報：白銀交易門檻只有幾百元，黃金交易也只需幾千元就夠了，這對于廣大投資者而言，挺有吸引力，那么交易所的交易品種有什么特色呢？

　　金交所：一是交易便捷公開透明：您可到各家代理銀行網點或通過網上銀行，申請開立上海黃金交易所的交易賬戶，就可通過網上銀行或客戶端進行交易。交易采取自由報價、集中競價、撮合成交方式。行情一目了然，信息公開透明。

　　二是T+0交易時段靈活：實行T+0交易機制，當日買入（或開倉），當日即可賣出（或平倉）。

　　三是全天候的交易時間：每周一至周五開市3個時段連續(xù)交易：上午09∶00-11∶30，下午13∶30-15∶30，夜晚21∶00-次日凌晨2∶30（9月9日后夜市提前到20∶00），與國際黃金市場接軌，有效降低市場風險。您下班之后也可在家交易，輕松無憂！

　　四是客戶資金安全有保障：客戶資金集中托管在黃金交易所指定的清算銀行，實行專戶管理，確保安全無虞。

　　五是實金配送高效快捷：交易所在全國34個地區(qū)有54家指定倉庫。投資者可提交申請，就近提取黃金實物，只需支付約0.06元/克的出庫費和運保費。便捷的配送方式，全球領先。

　　六是交易成本低廉，費率實惠：交易額0.08%的手續(xù)費，個人交易沒有增值稅。

　　七是健全穩(wěn)健的風控措施：為幫助投資者有效控制風險，交易所與會員單位建立了七項風控制度，比如保證金制度、漲跌停板制度、限倉制度等。

　　國際金融報：由于投資者缺乏對正規(guī)黃金市場的了解，一些不法分子借黃金投資之名，行開立賭場設置騙局之實。今年“3·15”央視曝光的非法“炒黃金、炒白銀”的交易場所已引起了廣大投資者的普遍關注。那么，投資者如何防范，避免落入非法黃金交易的陷阱？

　　金交所：對廣大投資者而言，黃金以其較強的金融屬性及抵御通脹、資產保值的功能，歷來是投資者的“避風港”，加之其與股票、債券等投資品種的低相關性，已成為投資者資產配置的重要組成部分。

　　非法黃金交易利用這個機會乘虛而入。這類機構紛紛在工商局以交易中心、投資公司、咨詢公司名義注冊，私設交易平臺、非法經營。他們手段隱蔽，欺騙性很強。主要運營特征為自稱“做市商”、高杠桿、低手續(xù)費率、大肆宣傳誤導客戶操作。但其大多不具備做市商或金融機構資質，客戶資金缺乏監(jiān)管，極易被挪用。交易軟件設置便于操控報價，所謂做市商對沖變成對賭，投資者虧損全部被公司收入囊中。此外，誘導客戶頻繁交易、代客操盤更是常見。一旦出現問題，公司或卷錢潛逃，或改頭換面出現。他們或公開宣傳自主平臺，或假借倫敦金、香港金名義推廣，甚至謊稱是上海黃金交易所的二級會員，更有的利用網絡假借炒“電子黃金”等實施非法集資。這些非法行為嚴重擾亂了黃金市場秩序，給投資者造成巨大損失，也給當地金融穩(wěn)定造成了風險隱患。

　　一要學習黃金基本知識，不要盲目沖動進行投資。

　　二要選擇正規(guī)投資渠道，不要輕信電話網絡等釣魚式營銷。

　　三要選擇合適的投資產品，不要忽視自身風險承受能力。

　　四要保持理性的投資心態(tài)，不要抱有一夜暴富的幻想。

　　五要樹立資金安全意識，不要輕易匯款或泄漏交易密碼。

 

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