FRM二級考試大綱每年變化大嗎？了解一下！

　　FRM二級考試大綱變化
　　1.市場風(fēng)險測量與管理
　　在這個科目中，基本的風(fēng)險價值（VaR）計算方法，如歷史模擬法、方差-協(xié)方差法和蒙特卡洛模擬法等核心內(nèi)容相對穩(wěn)定。因為這些方法是市場風(fēng)險度量的基礎(chǔ)工具，是經(jīng)過長期實踐和理論驗證的，然而，隨著金融市場的發(fā)展和風(fēng)險管理技術(shù)的進(jìn)步，對于VaR的拓展和改進(jìn)內(nèi)容會有所更新。
　　例如，在復(fù)雜金融工具和交易策略不斷涌現(xiàn)的背景下，對投資組合中包含衍生品的VaR計算方法可能會有更細(xì)致的要求，而且，壓力測試和情景分析部分也會根據(jù)新的市場危機(jī)案例或監(jiān)管要求進(jìn)行調(diào)整。像在全球金融危機(jī)后，監(jiān)管機(jī)構(gòu)對金融機(jī)構(gòu)壓力測試的頻率、情景設(shè)定的合理性等方面提出了更高要求，這些變化也會反映在考試大綱中，促使考生關(guān)注最新的監(jiān)管動態(tài)和市場風(fēng)險應(yīng)對策略。
　　市場風(fēng)險管理中的衍生品運(yùn)用部分變化相對較大，金融衍生品市場是一個不斷創(chuàng)新的領(lǐng)域，新的衍生品合約類型和交易策略層出不窮，考試大綱會隨著市場上出現(xiàn)的新型衍生品，如一些結(jié)構(gòu)復(fù)雜的信用衍生品或者與新興市場資產(chǎn)掛鉤的衍生品，及時更新對考生知識要求的內(nèi)容。
　　2.信用風(fēng)險測量與管理
　　信用風(fēng)險部分的信用評分模型，如FICO評分和KMV模型等基本原理變化不大。這些經(jīng)典模型在信用風(fēng)險評估領(lǐng)域已經(jīng)較為成熟。
　　信用風(fēng)險中的信用違約互換（CDS）等信用衍生產(chǎn)品部分受監(jiān)管法規(guī)和行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)變化的影響較大。金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)對信用衍生品市場的監(jiān)管政策會不斷調(diào)整，例如巴塞爾協(xié)議對信用風(fēng)險資本計提的規(guī)定變化，會直接影響到考試大綱對這部分內(nèi)容的要求。

　　3.操作及綜合風(fēng)險管理
　　操作風(fēng)險的分類，如內(nèi)部欺詐、外部欺詐等七大類風(fēng)險相對穩(wěn)定，因為這些分類是基于長期的風(fēng)險事件總結(jié)出來的。
　　在綜合風(fēng)險管理方面，隨著金融機(jī)構(gòu)對整體風(fēng)險管控的重視和風(fēng)險管理理念的演變，大綱會強(qiáng)調(diào)市場風(fēng)險、信用風(fēng)險和操作風(fēng)險之間的相互關(guān)系和協(xié)同管理。
　　4.投資風(fēng)險管理
　　投資組合理論，如現(xiàn)代投資組合理論（MPT）及其拓展模型，如資本資產(chǎn)定價模型（CAPM）和套利定價理論（APT）等基本理論框架變化較小。
　　隨著市場環(huán)境的變化，如利率波動、匯率變動等宏觀經(jīng)濟(jì)因素對投資組合的影響，大綱會對投資風(fēng)險管理中的資產(chǎn)配置策略和風(fēng)險應(yīng)對措施進(jìn)行更新。
　　5.金融市場前沿話題
　　金融市場前沿話題這一科目本身就是為了跟蹤金融市場的最新發(fā)展而設(shè)立的，所以變化是最大的。金融科技的迅猛發(fā)展，如大數(shù)據(jù)、人工智能、區(qū)塊鏈等技術(shù)在金融風(fēng)險管理中的應(yīng)用，每年都會有新的進(jìn)展和應(yīng)用案例。
　　大綱會及時反映這些新技術(shù)帶來的風(fēng)險和機(jī)遇，要求考生了解最新的技術(shù)原理、應(yīng)用場景和風(fēng)險管理策略。