風險投資機構是風險投資最直接的參與者和實際操作者，同時也最直接地承受風險、分享收益。有限合伙制是風險投資機調的主流模式，有限合伙人和主要合伙人的權利和義務通過精心設計的所有權結問來協(xié)調和保證。
在風險資金的融資過程中，風險資本家個人的能力和業(yè)績有著至關重要的地位。他們購買的是資本，出售的則是自己的信譽，誘人的投資計劃和對未來收益的預期。
 
一般情況下，風險投資機構的核心作用在于解決好下述問題：
一是風險投資公司或風險投資基金為風險企業(yè)（項目）提供直接的資金支持，并通過風險企業(yè)的迅速成長使投資者獲取收益。因此，風險投資公司一般會作為風險投資的發(fā)起者和投資工作的樞紐，負責風險投資的運營，并參與所投資的風險企業(yè)（項目）的管理和決策。
二是風險投資機構一般有能力分析和做出對風險企業(yè)的投資決策，在投資之后監(jiān)測風險企業(yè)并參與管理。
三是對投資者負責，使不同類型投資者的利益得到保護。
四是通過與風險投資相關的經營管理業(yè)績得到高額回報，對不良業(yè)績要承擔相應的風險。
風險投資的運作方式：
風險投資一般采取風險投資基金的方式運作，風險投資基金在法律結構，采取的是有限合伙形式，風險投資公司，作為普通合伙人管理管理該基金的投資運作，并獲得相應的報酬。在有限合伙這個制度下設立風險投資基金（風險資本），投資者是有限合伙人（Limited Partner），風險資本家是一般合伙人（General Partner），雙方通過簽訂契約來組建風險投資公司。
風險資本投資，可發(fā)生在最初的種子資金，也可投資商業(yè)模式已成熟的企業(yè)，風險資本家提供融資是為了通過最終的退出，例如公司在首次公開募股IPO中，向公眾出售股票，或者被投公司直接被大型公司并購。
風險投資的輪次有：種子輪、天使輪、A輪、B輪、C輪、D輪、Pre-IPO、IPO。
風險投資的特點：高風險+高回報率
一般來說，風險投資都是投資于擁有高新技術的初創(chuàng)企業(yè)，這些企業(yè)的創(chuàng)始人都具有很出色的技術專長，但是在公司管理上缺乏經驗，另外一點就是一種新技術能否在短期內轉化為實際產品并為市場所接受，這也是不確定的，還有其他的不確定因素，例如政策法規(guī)、市場環(huán)境等因素導致，這種投資具有高風險性，但是，同時具有高回報率。
風險投資資金的來源主要為：公共的和私人的養(yǎng)老基金、捐贈基金、銀行持股公司、富有的家庭和個人、保險公司、投資銀行、非銀行金融機構或公司、外國投資者等等。風險資本家大都來自工商企業(yè)和金融界的精英，并擁有良好的業(yè)界關系網絡，他們最大的本錢莫過于自己的行業(yè)信譽和資歷，這與他們所能募集的資金數(shù)額是正相關的。
世界著名的風險投資企業(yè)：第一，美國的紅杉資本。第二，日本的軟銀投資。
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