FRM Review
　　Part One：Qunats Analysis
　　1.Bays rules
　　2.Variance(ax+by)
　　3.Confidence interval estimate簡單的計算，已知置信水平，標準差，mean4.P-value
　　5.R∧2=SSR/SST
　　6.Correlation coefficient計算
　　7.極值定理，比課堂講得考的深，問到了具體的密度函數(shù)公式中的內(nèi)容
　　Part two：market risk
　　1.已知幾個bonds'effective duration,market prices,and face values.Calculate portfolio's duration
　　2.Convexity對bond價格的影響
　　3.IO strips and PO strips那個duration是負的
　　4.Forward price的計算有dividend yield和convenience yield
　　5.Commodity forward price的計算
　　6.那個案例是basis risk
　　7.Interest swap present value的計算
　　8.Currency swap單個cash flow的計算
　　9.AMERICAN option什么情況下可提前執(zhí)行，upper and lower bounds
　　10.Covered call+protective put=collar
　　11.Strap的運用在什么條件下
　　12.Binary option
　　13.Shout option
　　14.Portfolio VaR計算
　　15.GARCH persistence factor
　　16.Greek letters考gamma vega調整，考調整vega后買stock最后delta為零
　　Part three：credit risk
　　1.國家credit rating和6個影響國家信用的比例列表，問該投資哪國國債
　　2.Though the cycle，at the point哪個procyclicality
　　3.Merton model計算value of equity，沒有公式一定要很清楚的記住d的求法
　　4.Neyman pearson decision rule.
　　Use the statistical concept of Type 1 and Type 2 errors
　　5.Altman credit scoring沒有要求計算
　　It is an example of a subgroup model,where as logit models give a score that can be interpreted as the probability of default.
　　6.probability of default的計算3-5題
　　7.concentration limit的計算
　　8.Novation
　　9.Hot collateral=“on special”Difficult to obtain
　　10.列表7筆交易5項netting 2項non netting agreement算一方的credit exposure
　　11.risk neutral mean loss rate
　　12.multiyear resturing agreement的計算
　　13.ISDA TRIGGERING EVENTS
　　A downgrade from a rating agency is not defined as a credit enent.
　　14.Settlement amount of credit default swapNote:don't forget"accrued interest"
　　15.n-to-default swap和basket default swapNote that the probability of any one（or nth）reference entity defaulting is lower when the Assets are highly correlated，but higher when they are less correlated。
　　16.Cancelable default swap=having the right to cancel the swapCallable default swap=buyer of the swapPutable default swap=seller of the swap
　　17.TROR在libor變化時receiver的cash flow變化Protect payers from interest risk
　　18.Credit spread option pay off的計算
　　Schweser notes 3/page 125
　　19.Cash CDOs and synthetic CDOs區(qū)別
　　In Cash CDOs,the issuer directly buys the actual securities20.BISTRO和j-port區(qū)別
　　Both are synthetic structures.Pls refer to Schweser note 3/page 138-13921.Dollar VaR的計算
　　Part four：optional risk
　　1.BIS定義中不包含的風險
　　Not include strategic and reputatiponal riskInclude legal risk
　　2.Connectivity model two techniques要詳細看，考的很細
　　3.Parametric model：convolution的定義，案例題convolution的應用原理，公式
　　4.Contingent credit line和risk prevention control的定義
　　5.Cat bond的payoff免賠共保
　　6.LVAR的計算
　　7.Close out
　　8.Economic of scale and scope案例題
　　9.Model risk定義，案例題判斷是不是model risk
　　10.市場假說對risk management的影響
　　11.Flight to the quality案例
　　12.Financial conglomerates diversification benefits13.Hub and spoke定義
　　14.3+1 pillars legal firewall
　　15.新basel風險權重函數(shù)是有basel committee給出不能自己設16.Basel back testing 99%daily，one year historical data，time lag 6 months17.Case study SUMITOMO,BARINGS,LTCM主要考風險原因18.Asian crisis（Thailand）,may not be tested again19.For 2007,Amaranth Debacle
　　Part five：investment management
　　1.Pure diversifier的定義
　　2.Style drift的表現(xiàn)形式，和考察方法
　　3.Convertible arbitrage strategy
　　4.Regulation D
　　5.ASSETS ALLOCATION是一到案例題
　　6.Treynor measurement分子上減的是risk free rate7.Tracking error的計算案例題給出兩組數(shù)據(jù)8.MSD（半方差）計算給出information ration，sortino ratio。
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