注冊(cè)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)成本管理》知識(shí)點(diǎn):機(jī)會(huì)集與有效集
1、機(jī)會(huì)集是所有可能存在的投資組合;有效集是指投資者可以接受的投資組合。
2、當(dāng)相關(guān)系數(shù)足夠小時(shí),就會(huì)出現(xiàn)無效集,是投資分散化效應(yīng)產(chǎn)生的;無效集并不必然出現(xiàn),取決于相關(guān)系數(shù)。
3、收益最小組合和風(fēng)險(xiǎn)最小組合在不存在無效集時(shí),為同一點(diǎn)。存在無效集時(shí),風(fēng)險(xiǎn)最小的組合在收益最小組合的左上方。受益*5組合與風(fēng)險(xiǎn)*5組合是一致的。
4、相關(guān)系數(shù)等于1時(shí),機(jī)會(huì)集是一條直線,不存在風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)。
5、相關(guān)系數(shù)越小,風(fēng)險(xiǎn)分散化效應(yīng)越強(qiáng)。
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