2016注會《財管》易錯題專家點評：建立二叉樹期權定價模型

多選題：
下列各項中，屬于建立二叉樹期權定價模型假設基礎的有（?。?。
A、市場投資沒有交易成本
B、投資者都是價格的接受者
C、不允許完全使用賣空所得款項
D、未來股票的價格將是兩種可能值中的一個
【正確答案】ABD
【答案解析】建立二叉樹期權定價模型的假設基礎包括：（1）市場投資沒有交易成本；（2）投資者都是價格的接受者；（3）允許完全使用賣空所得款項；（4）允許以無風險報酬率借入或貸出款項；（5）未來股票的價格將是兩種可能值中的一個。所以答案是選項A、B、D.
點評：本題主要考察二叉樹期權定價模型的假設基礎，相對來說比較簡單，是最基礎的知識點，一般出現(xiàn)在關于文字方面的客觀題。學習過程中按照教材的基礎內(nèi)容掌握即可，一定要結(jié)合相應的題目多做練習，在做題過程中出現(xiàn)的問題，大家可以再次回歸到教材或者課程中進行復習，或者大家也可以在網(wǎng)校論壇進行題目的討論，實在不理解的也可以到答疑板提問，最終的目的是讓廣大學員都能夠打下一個堅實的基礎，為以后的深入學習作好充分的準備。