概念
　　期貨的套期保值亦稱為期貨對沖，是指為配合現(xiàn)貨市場上的交易，而在期貨市場上做與現(xiàn)貨市場商品相同或相近但交易部位相反的買賣行為，以便將現(xiàn)貨市場的價(jià)格波動的風(fēng)險(xiǎn)在期貨市場上抵銷。
　　方式
　　·空頭期貨套期保值：如果某公司要在未來某時(shí)間出售資產(chǎn)，可以通過持有該資產(chǎn)期貨合約的空頭來對沖風(fēng)險(xiǎn)。如果到期日資產(chǎn)價(jià)格下降，現(xiàn)貨出售資產(chǎn)虧了，但期貨的空頭獲得。如果到期日資產(chǎn)價(jià)格上升，現(xiàn)貨出售獲利（相對合約簽訂日期）但期貨的空頭虧了。
　　·多頭套期保值：如果要在未來某時(shí)買入某種資產(chǎn)，則可采用持有該資產(chǎn)期貨合約的多頭來對沖風(fēng)險(xiǎn)。
　　期貨價(jià)格與現(xiàn)貨價(jià)格
　　絕大多數(shù)期貨合約不會在到期日用標(biāo)的物兌現(xiàn)。期貨價(jià)格表現(xiàn)的是市場對標(biāo)的物的遠(yuǎn)期預(yù)期價(jià)格。
　　“基差”的概念用來表示標(biāo)的物的現(xiàn)貨價(jià)格與所用合約的期貨價(jià)格之差?；钤谄谪浐霞s到期日為零，在此之前可正可負(fù)。一般而言，離到期日越近，基差就越小。