現(xiàn)階段進入2015年注會基礎(chǔ)備考期，是全面梳理考點的寶貴時期，我們一起來學習2015《經(jīng)濟法》基礎(chǔ)考點：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制。
　　
　　【內(nèi)容導航】：
　　
　　1.上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制
　　
　　【所屬章節(jié)】：
　　
　　本知識點屬于《經(jīng)濟法》科目第七章證券法律制度第十單元內(nèi)幕交易的內(nèi)容。
　　
　　【知識點】：上市公司股份轉(zhuǎn)讓的限制
　　
　　1.發(fā)起人持有的本公司股份，自公司成立之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。
　　
　　2.公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自公司股票在證券交易所上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓;因司法強制執(zhí)行、繼承、遺贈、依法分割財產(chǎn)等導致股份變動的除外。
　　
　　3.董事、監(jiān)事、高級管理人員
　　
　　(1)董事、監(jiān)事、高級管理人員所持本公司股份，自公司股票上市交易之日起1年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　
　　(2)董事、監(jiān)事、高級管理人員在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)的25%(≤25%)。
　　
　　(3)董事、監(jiān)事、高級管理人員離職后6個月內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。
　　
　　(4)上市公司董事、監(jiān)事和高級管理人員在下列期間不得買賣本公司股票：
　　
　　①上市公司定期報告公告前30日內(nèi);
　　
　?、谏鲜泄緲I(yè)績預告、業(yè)績快報公告前10日內(nèi);
　　
　?、圩钥赡軐Ρ竟竟善苯灰變r格產(chǎn)生重大影響的重大事項發(fā)生之日或在決策過程中，至依法披露后2個交易日內(nèi);
　　
　?、茏C券交易所規(guī)定的其他期間。
　　
　　4.短線交易
　　
　　上市公司董事、監(jiān)事、高級管理人員、持有上市公司股份5%以上的股東，將其持有的該公司的股票在買入后6個月內(nèi)賣出，或者在賣出后6個月內(nèi)又買入，由此所得收益歸該公司所有，公司董事會應當收回其所得收益。
　　
　　5.上市公司非公開發(fā)行的股票
　　
　　(1)36個月
　　
　　下列發(fā)行對象認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：
　　
　?、偕鲜泄镜目毓晒蓶|、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人;
　　
　?、谕ㄟ^認購本次發(fā)行的股份取得上市公司實際控制權(quán)的投資者;
　　
　　③董事會擬引入的境內(nèi)外戰(zhàn)略投資者。
　　
　　(2)12個月
　　
　　除此之外的發(fā)行對象，認購的股份自發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　
　　6.上市公司進行重大資產(chǎn)重組、發(fā)行股份購買資產(chǎn)
　　
　　(1)特定對象以“資產(chǎn)認購”而取得的上市公司股份，自股份發(fā)行結(jié)束之日起12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。
　　
　　(2)屬于下列情形之一的，36個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓：
　　
　　①特定對象為上市公司控股股東、實際控制人或者其控制的關(guān)聯(lián)人。
　　
　?、谔囟▽ο笸ㄟ^認購本次發(fā)行的股份取得上市公司的實際控制權(quán)。
　　
　?、厶囟▽ο笕〉帽敬伟l(fā)行的股份時，對其用于認購股份的資產(chǎn)持續(xù)擁有權(quán)益的時間不足12個月。
　　
　　7.5%+5%
　　
　　(1)通過證券交易所的證券交易，投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%時，應當在該事實發(fā)生之日起3日內(nèi)，向中國證監(jiān)會、證券交易所作出書面報告，通知該上市公司，并予公告。在上述期限內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
　　
　　(2)投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有一個上市公司已發(fā)行的股份達到5%后，其所持該上市公司已發(fā)行的股份比例每增加或者減少5%，應當依照上述規(guī)定進行報告和公告。在報告期限內(nèi)和作出報告、公告后2日內(nèi)，不得再行買賣該上市公司的股票。
　　
　　8.上市公司的收購人
　　
　　(1)收購人持有的被收購上市公司的股票，在收購行為完成后12個月內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。但是，收購人在被收購公司中擁有權(quán)益的股份在同一實際控制人控制的不同主體之間進行轉(zhuǎn)讓不受前述12個月的限制，但應當遵守《上市公司收購管理辦法》有關(guān)豁免申請的有關(guān)規(guī)定。
　　
　　(2)在一個上市公司中擁有權(quán)益的股份達到或者超過該公司已發(fā)行股份的30%的，自上述事實發(fā)生之日起1年后，每12個月內(nèi)增持不超過該公司已發(fā)行的2%的股份，該增持不超過2%的股份鎖定期為增持行為完成之日起6個月。
　　
　　9.中介機構(gòu)
　　
　　(1)為“股票發(fā)行”出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構(gòu)和人員，在該股票承銷期內(nèi)和期滿后6個月內(nèi)，不得買賣該種股票。
　　
　　(2)為“上市公司”出具審計報告、資產(chǎn)評估報告或者法律意見書等文件的證券服務機構(gòu)和人員，自接受上市公司委托之日起至上述文件公開后5日內(nèi)，不得買賣該種股票。
　　
　　10.證券業(yè)從業(yè)人員
　　
　　證券交易所、證券公司和證券登記結(jié)算機構(gòu)的從業(yè)人員、證券監(jiān)督管理機構(gòu)的工作人員以及法律、行政法規(guī)禁止參與股票交易的其他人員，在任期或者法定限期內(nèi)，不得直接或者以化名、借他人名義持有、買賣股票，也不得收受他人贈送的股票。任何人在成為前款所列人員時，其原已持有的股票，必須依法轉(zhuǎn)讓。