2、確定看漲期權的到期日價值

   

　　即：上行時期權到期日價值=上行股價-執(zhí)行價格=60-50=10

　　下行時期權到期日價值=0
 

　　3、計算購買股票股數(shù)

　　組合到期日收入合計：

　　股價上行時：Cu =Δ×Su +B×(1+ rf) (1)

　　股價下行時：Cd =Δ×Sd +B×(1+ rf) (2)

　　(1)-(2),得到

   


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