【例3】發(fā)行看跌期權(quán)，如何區(qū)分權(quán)益工具或金融負(fù)債
甲公司于2011年2月1日與乙公司簽訂一項(xiàng)期權(quán)合同。根據(jù)該合同，甲公司有權(quán)要求乙公司于2012年1月31日購入甲公司普通股1000股，對價(jià)為98000元，即每股98元(甲公司買入一個(gè)權(quán)利，即在2012年1月31日將公司股票每股98元價(jià)格出售給乙公司的權(quán)利;如果當(dāng)日市價(jià)低于98元，甲公司就行權(quán))。因此，甲公司實(shí)際購入了以股份為標(biāo)的的看跌期權(quán)。如甲公司到時(shí)不行權(quán)，不需要作出任何支付。其他有關(guān)資料如下：
(1)合同簽訂日 2011年2月1日
(2)行權(quán)日(歐式期權(quán)，僅能在到期時(shí)行權(quán)) 2012年1月31日
(3)2011年2月1日甲股票每股市價(jià) 100元
(4)2011年l2月31日每股市價(jià) 95元
(5)2012年1月31日每股市價(jià) 95元
(6)2012年1月31日應(yīng)支付的固定行權(quán)價(jià)格 98元
(7)期權(quán)合同中的普通股數(shù)量 1000股
(8)2011年2月1日期權(quán)的公允價(jià)值 5000元(1000*5)
(9)2011年l2月31日期權(quán)的公允價(jià)值 4000元(內(nèi)在價(jià)值3000+時(shí)間價(jià)值1000)
(10)2012年1月31日期權(quán)的公允價(jià)值 3000元[(98-95)×1000]
假定不考慮其他因素，甲公司的賬務(wù)處理如下：
情形l：期權(quán)將以現(xiàn)金凈額結(jié)算
(1)2011年2月1日，甲公司確認(rèn)購入看跌期權(quán)：
期權(quán)合同簽訂日，普通股的市場價(jià)格為100元;期權(quán)合同的初始公允價(jià)值為5000元，甲公司于合同簽訂日支付給乙公司5000元期權(quán)費(fèi)購入了以98元價(jià)格賣出股票的權(quán)利。合同簽訂日，期權(quán)的內(nèi)在價(jià)值為零，僅有時(shí)間價(jià)值，因?yàn)槠湫袡?quán)價(jià)格98元低于股票當(dāng)時(shí)的市場價(jià)格l00元。也就是說，對甲公司而言，行權(quán)是“不經(jīng)濟(jì)”的，該期權(quán)屬于價(jià)外期權(quán)。
借：衍生工具——看跌期權(quán) 5000(其他應(yīng)收款)
貸：銀行存款 5000
注：甲公司將支付的期權(quán)費(fèi)5000元計(jì)入“衍生工具”科目借方(相當(dāng)于其他應(yīng)收款)，在期末應(yīng)列示在“衍生金融資產(chǎn)”報(bào)表項(xiàng)目。
(2)2011年12月31日，確認(rèn)期權(quán)的公允價(jià)值下降：
股票的公允價(jià)值下降為95元，看跌期權(quán)的公允價(jià)值下降為4000元(市價(jià))，其中3 000[(98-95)×1000]元屬于內(nèi)在價(jià)值，1000元屬于剩余的時(shí)間價(jià)值。即期權(quán)公允價(jià)值=內(nèi)在價(jià)值3000+時(shí)間價(jià)值1000=4000元。
借：公允價(jià)值變動損益 1000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 1000
注：期權(quán)公允價(jià)值減少，對于買入權(quán)利的甲公司來說，等于資產(chǎn)價(jià)值減少了1000元。
(3)2012年1月31日，確認(rèn)期權(quán)公允價(jià)值下降：
股票的公允價(jià)值仍然為95元，期權(quán)合同的公允價(jià)值下降為3000[(98—95)×1 000]元，均屬于內(nèi)在價(jià)值，因?yàn)椴辉偈Ｏ聲r(shí)間價(jià)值。
借：公允價(jià)值變動損益 1000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 1000
在同一天，甲公司行使了該看跌期權(quán)，合同以現(xiàn)金凈額方式進(jìn)行結(jié)算。乙公司有義務(wù)向甲公司交付98000(98×1000)元，甲公司有義務(wù)向乙公司支付95000(95×1000)元，甲公司實(shí)際收到凈額為3000元。甲公司確認(rèn)期權(quán)合同的結(jié)算：
借：銀行存款 3000
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 3000
注：甲公司支付期權(quán)費(fèi)5000元，結(jié)算收回3000元，該交易發(fā)生損失2000元。
情形2：以普通股凈額結(jié)算
除要求以普通股凈額結(jié)算而不是以現(xiàn)金凈額結(jié)算外，其他資料如情形l。因此，與情形l相比，只有2012年1月31日的賬務(wù)處理不同。
2012年1月31日，甲公司行權(quán)且以普通股凈額結(jié)算。乙公司有義務(wù)向甲公司交付與98 000(98×1 000)元等值的甲公司普通股，甲公司有義務(wù)向乙公司交付與95000(95×1 000)元等值的甲公司普通股。兩者相抵，乙公司有義務(wù)向甲公司交付與3000元等值的甲公司普通股31.6(3000/95)股：
借：股本 31.6
資本公積——股本溢價(jià) 2968.4
貸：衍生工具——看跌期權(quán) 3000
注：乙公司應(yīng)支付3000元給甲公司，以甲公司的普通股抵債，相當(dāng)于甲公司回購本公司股票。
情形3：以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算
采用以現(xiàn)金換普通股方式結(jié)算，是指甲公司如行權(quán)，乙公司將交付固定數(shù)量甲公司普通股，同時(shí)收到甲公司支付的固定金額的現(xiàn)金。除此結(jié)算方式外，其他資料與情形1和情形2相同。因此，甲公司的固定行權(quán)價(jià)為98元。如果甲公司行權(quán)，將以每股98元的價(jià)格向乙公司出售本公司普通股1000股。
(1)2011年2月1日，確認(rèn)支付期權(quán)費(fèi)，獲得期權(quán)：
借：資本公積——股本溢價(jià) 5000
貸：銀行存款 5000
(2)2011年l2月31 日，不需進(jìn)行賬務(wù)處理。因?yàn)闆]有現(xiàn)金收付，且期權(quán)合同符合甲公司權(quán)益工具的定義。
(3)2012年1月31日，反映甲公司行權(quán)。該合同以總額進(jìn)行結(jié)算，乙公司有義務(wù)從甲公司購入1000股甲公司普通股，同時(shí)支付給甲公司98000元現(xiàn)金。甲公司賬務(wù)處理如下：
借：銀行存款(1000股×98) 98000
貸：股本——乙公司(1000股×1) 1000
資本公積——股本溢價(jià) 97000
