CMA:全面預(yù)算,企業(yè)內(nèi)控的指南針

　　預(yù)算目標(biāo)是企業(yè)戰(zhàn)略發(fā)展目標(biāo)在本預(yù)算期的具體反映，應(yīng)具備積極穩(wěn)妥的特點(diǎn)。決策機(jī)構(gòu)首先應(yīng)對(duì)宏觀經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、行業(yè)市場(chǎng)狀況作出初步預(yù)測(cè)和決策，根據(jù)企業(yè)內(nèi)部發(fā)展戰(zhàn)略，兼顧市場(chǎng)原則、股東回報(bào)原則和自身生產(chǎn)能力的原則提出年度預(yù)算方針和目標(biāo)。預(yù)算目標(biāo)可以包括各項(xiàng)各類財(cái)務(wù)指標(biāo)和經(jīng)營(yíng)指標(biāo)，指標(biāo)既可以是絕對(duì)量，例如目標(biāo)利潤(rùn)、目標(biāo)資產(chǎn)、目標(biāo)費(fèi)用、目標(biāo)銷售額、目標(biāo)產(chǎn)值等，也可以是相對(duì)量，例如目標(biāo)利潤(rùn)率、目標(biāo)增長(zhǎng)率、目標(biāo)占有率等。
　　預(yù)算方針和目標(biāo)經(jīng)董事會(huì)批準(zhǔn)后，就可以下達(dá)各級(jí)預(yù)算單位，作為編制具體預(yù)算方案的綱領(lǐng)性要求。
　　預(yù)算方案和指標(biāo)應(yīng)客觀及時(shí)
　　預(yù)算管理組織在審核預(yù)算執(zhí)行組織上報(bào)的預(yù)算方案時(shí)應(yīng)遵循客觀和及時(shí)的原則?？陀^性原則要求管理組織要按照企業(yè)不同的行業(yè)特點(diǎn)、發(fā)展階段和經(jīng)營(yíng)狀況決定企業(yè)的預(yù)算目標(biāo)。按行業(yè)可分成商業(yè)、制造業(yè)和金融服務(wù)業(yè)等；按發(fā)展階段可分為投入期、成長(zhǎng)期、成熟期和衰退期；按經(jīng)營(yíng)狀況可分為盈利和虧損。
　　如果按發(fā)展階段分析，對(duì)于市場(chǎng)進(jìn)入期的企業(yè)，由于其初建，資本投入較大，面臨風(fēng)險(xiǎn)較高，這類企業(yè)的預(yù)算審核重點(diǎn)是資本預(yù)算。資本預(yù)算應(yīng)包括項(xiàng)目投資概算，對(duì)項(xiàng)目投資總額、投資周期、投資進(jìn)度和回報(bào)期作出經(jīng)濟(jì)可行性分析，還應(yīng)包括現(xiàn)金流的預(yù)算，對(duì)項(xiàng)目資金來(lái)源、資金籌集成本、資金流出進(jìn)度和資金回收情況作出統(tǒng)籌計(jì)劃。編制資本預(yù)算必須高度重視風(fēng)險(xiǎn)問(wèn)題，包括融資風(fēng)險(xiǎn)、投資項(xiàng)目失?。ㄈ绠a(chǎn)品過(guò)時(shí)而無(wú)法創(chuàng)利回報(bào)投資者）風(fēng)險(xiǎn)等。
　　對(duì)于進(jìn)入成長(zhǎng)期的企業(yè)，由于其產(chǎn)品已被市場(chǎng)接受，具備了贏利能力，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點(diǎn)是市場(chǎng)占有率和利潤(rùn)水平。要求預(yù)算企業(yè)與同行業(yè)先進(jìn)水平比較，確定較先進(jìn)的年度發(fā)展目標(biāo)和利潤(rùn)水平，按照利潤(rùn)水平確定營(yíng)業(yè)收入、控制成本費(fèi)用，從而編制出整體預(yù)算方案。
　　對(duì)于進(jìn)入成熟期的企業(yè)，由于其市場(chǎng)定位基本穩(wěn)定，利潤(rùn)增長(zhǎng)能力趨緩，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點(diǎn)是成本控制。按照要求的利潤(rùn)水平，根據(jù)市場(chǎng)價(jià)格計(jì)算收入，根據(jù)收入計(jì)算成本總額，再將成本總額逐級(jí)分解到各個(gè)成本支出單位，從而嚴(yán)格控制成本開(kāi)支，保證完成預(yù)期利潤(rùn)。
　　對(duì)于進(jìn)入衰退期的企業(yè)，由于其產(chǎn)品已被市場(chǎng)淘汰，財(cái)務(wù)上的虧損不可避免，因此這類企業(yè)的預(yù)算審核重點(diǎn)是現(xiàn)金流和資產(chǎn)質(zhì)量。要求這類企業(yè)經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流入應(yīng)滿足現(xiàn)金流出的需要，并有一定贏余，為開(kāi)發(fā)新產(chǎn)品，再造新的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)點(diǎn)積累投入資金。同時(shí)應(yīng)特別關(guān)注其資產(chǎn)質(zhì)量，為進(jìn)行公司資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整和資本市場(chǎng)的運(yùn)營(yíng)創(chuàng)造條件。