長期以來，我國財務界研究財務管理理論總是以財務本質為起點，進而闡述財務管理的概念、對象、職能、任務、原則和方法等理論問題。以財務本質作為構建財務管理理論結構的邏輯起點，則顯得有些牽強。這是因為:
(l)財務本質是一個純粹理論性的范疇，缺乏與實踐的直接聯(lián)系，以它為起點構建財務管理理論結構，容易導致理論脫離實踐，使一些理論爭鳴難以受到實踐檢驗。
(2)財務本質本身是發(fā)展變化的，其發(fā)展變化的根源是理財環(huán)境的變化，在不同的環(huán)境條件下人們對財務的本質有著不同的認識，因此，財務本質并非財務管理理論體系最本源的理論要素，以其為起點構建財務管理理論結構，不能直接反映社會經濟環(huán)境對財務管理系統(tǒng)的影響，無法揭示財務管理發(fā)展變化的真正原因。
(3)理論結構是一個邏輯系統(tǒng)，必須遵循一定的邏輯推理，以財務本質作為邏輯起點，不符合形式邏輯的基本原理，違背了科學的思維方法。
傳統(tǒng)的財務管理理論研究起點的缺陷促使我們重新?lián)穸ㄟ壿嬈瘘c。近年來，有人提出以財務管理目標作為財務管理理論研究的起點，理由是:“財務管理目標直接反映著理財環(huán)境的變化，并根據(jù)環(huán)境的變化做適當?shù)恼{整，它是財務管理理論結構中的基本要素和*6層次，是財務管理實踐中進行財務決策的出發(fā)點和歸宿點。”
這種觀點在一定程度上克服了“本質起點論”理論脫離實踐的缺陷，突出了財務管理理論的應用功能及其對環(huán)境的適應性，有助于使財務管理理論與實踐保持同一性。但是:“目標起點論”也有其固有的缺陷:首先，財務管理目標同財務本質一樣是財務管理理論體系中最本源的理論要素，因而難以擔當邏輯起點的重任。其次，從認識的角度看，理論是研究主體對研究客體的能動思維的產物。財務管理理論結構的邏輯起點必須是客觀存在的事物。再次，財務管理目標不僅受理財環(huán)境的影響，而且受財務管理職能的制約。
研究財務管理理論結構必須從理財環(huán)境人手，只有對理財環(huán)境有了充分的認識，才能在研究財務管理理論中發(fā)現(xiàn)其實質及精華所在，才能揭示財務管理發(fā)展的真正原因。
