高頓網(wǎng)校小編知道，許多同學(xué)已經(jīng)開(kāi)始著手16年6月份的考試復(fù)習(xí)了，最近也有好多新同學(xué)來(lái)打聽(tīng)關(guān)于CFA考試的基本情況，眾所周知CFA考試有相當(dāng)?shù)碾y度，如何充分復(fù)習(xí)、積極準(zhǔn)備對(duì)順利獲取CFA證書(shū)至關(guān)重要。這里， 高頓網(wǎng)校小編為大家總結(jié)了CFA的基本內(nèi)容，希望對(duì)正在準(zhǔn)備參加CFA考試以及想要報(bào)考CFA的人們有所幫助。
CFA證書(shū)介紹
CFA全稱(chēng)Chartered Financial Analyst （特許金融分析師），是全球投資業(yè)里最為嚴(yán)格與含金量*6的資格認(rèn)證，為全球投資業(yè)在道德操守、專(zhuān)業(yè)標(biāo)準(zhǔn)及知識(shí)體系等方面設(shè)立了規(guī)范與標(biāo)準(zhǔn)。自1962年 設(shè)立CFA課程以來(lái)，對(duì)投資知識(shí)、準(zhǔn)則及道德設(shè)立了全球性的標(biāo)準(zhǔn)，被廣泛認(rèn)知與認(rèn)可?！督鹑跁r(shí)報(bào)》雜志于2006年將CFA專(zhuān)業(yè)資格比喻成投資專(zhuān)才的“黃 金標(biāo)準(zhǔn)”。是全球投資分析行業(yè)中最受推崇的尊銜。主辦CFA考試和授予CFA特許狀的機(jī)構(gòu)是美國(guó)CFA協(xié)會(huì)，它的前身是美國(guó)投資管理研究協(xié)會(huì)（AIMR），CFA協(xié)會(huì)是一個(gè)全球性非盈利機(jī)構(gòu)，其使命是建立并保持專(zhuān)業(yè)的精益求精以及誠(chéng)信的*6標(biāo)準(zhǔn)，來(lái)促進(jìn)全球投資行業(yè)的利益。
CFA在投資金融界被譽(yù)為“金領(lǐng)階層”，在西方一直被視做進(jìn)軍華爾街的“入場(chǎng)券”。美國(guó)、加拿大、英國(guó)等國(guó)家的許多投資管理機(jī)構(gòu)甚至已經(jīng)把CFA資 格作為對(duì)其雇員入職的基本要求。作為全球公認(rèn)、用作衡量投資專(zhuān)業(yè)人士專(zhuān)業(yè)能力與道德操守的考評(píng)標(biāo)準(zhǔn)，CFA考試對(duì)幫助全球金融業(yè)加快高素質(zhì)專(zhuān)業(yè)人士的 培養(yǎng)有著特殊的意義，因?yàn)槟切┤〉肅FA特許資格的投資界精英，都經(jīng)過(guò)了至少三年時(shí)間的嚴(yán)格學(xué)習(xí)，期間還通過(guò)了三個(gè)級(jí)別、每次為時(shí)六小時(shí)的考試，這些考試 用國(guó)際商業(yè)通用的語(yǔ)言———英語(yǔ)進(jìn)行，內(nèi)容涉及證券分析、企業(yè)財(cái)務(wù)、定量分析、經(jīng)濟(jì)學(xué)、投資組合分析以及道德與職業(yè)操守等多方面。
通常，在獲得CFA之后的價(jià)值會(huì)體現(xiàn)在雇主給予的收入水平上。因此，長(zhǎng)久以來(lái)CFA一直被視為金融投資界的MBA、“全球金融*9考”，CFA在全球金融市場(chǎng)更為搶手。
中國(guó)大陸地區(qū)CFA持證人分布：
中國(guó)大陸擁有最多CFA特許資格認(rèn)證持有人的雇主包括普華永道、中國(guó)銀行、中國(guó)工商銀行、中國(guó)國(guó)際金融有限公司、匯豐銀行、中國(guó)中信、法國(guó)巴黎銀行、瑞銀、德勤、安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所、中國(guó)平安保險(xiǎn)、招商局集團(tuán)、國(guó)泰君安證券股份有限公司等。
CFA的基本特征：
知識(shí)
CFA計(jì)劃內(nèi)容廣泛的自學(xué)課程使投資專(zhuān)業(yè)人員在該行業(yè)各核心領(lǐng)域建立投資原理的使用知識(shí)，這些領(lǐng)域包括從投資組合管理到資產(chǎn)估值到衍生政權(quán)和定量分析。為了獲得使用CFA名銜的權(quán)利，候選人必須證明對(duì)著系核心領(lǐng)域有所理解以及將他們應(yīng)用到投資決策過(guò)程的能力。
CFA計(jì)劃所包括的材料的選材力求全面地反應(yīng)知識(shí)已跟上全球投資行業(yè)不斷變化的步伐。這包括十個(gè)一般性題目和將近九十個(gè)分類(lèi)。平均來(lái)說(shuō)，候選人需要240個(gè)小時(shí)來(lái)準(zhǔn)備這個(gè)考核，即使這樣，每年仍有一半左右的候選人無(wú)法通過(guò)考核。因此，即使最有經(jīng)驗(yàn)的投資專(zhuān)業(yè)人士，成功地完成CFA計(jì)劃仍然是一項(xiàng)難以應(yīng)付的挑戰(zhàn)。取得這項(xiàng)成就在雇主、投資人之間乃至整個(gè)投資行業(yè)自然贏得廣泛的尊重。
誠(chéng)信
雇主與投資人對(duì)資產(chǎn)經(jīng)理和金融分析師的信任必須是無(wú)條件的。投資專(zhuān)業(yè)人士要想贏得這種信任，誠(chéng)信就必須永遠(yuǎn)是不容質(zhì)疑的品質(zhì)。因此，要想贏得并保持使用CA特許狀的權(quán)利，嚴(yán)格遵守AIMR的道德守則與掌握CFA計(jì)劃的知識(shí)同等重要。
但是，與很多其他行業(yè)不同的是，在投資汗液中，區(qū)分道德行為與非道德行為的界限并不總是十分清楚。只有清楚地理解如何應(yīng)用這些規(guī)則、法規(guī)和道德，投資專(zhuān)業(yè)人士才能安全地避免道德糾紛并正確地為他們的客戶(hù)及雇主服務(wù)。
在CFA特許狀每年必須簽署的"專(zhuān)業(yè)人員行為申明"中規(guī)定了很多責(zé)任，其中包括在投資決策過(guò)程的所有方面勤勉和一絲不茍的工作作風(fēng)。如果有人對(duì)CFA特許狀員提出道德方面的抱怨，CFA特許狀員則必須向AIMR全面詳盡地披露這些抱怨，否則他們就面臨著失去使用CFA名銜的危險(xiǎn)。
專(zhuān)業(yè)化程度
在投資管理行業(yè)中，沒(méi)有其他任何標(biāo)志享有與CFA特許狀同樣的崇高威望。在持有CFA特許狀的個(gè)人名單中包括有一流投資事務(wù)所的首席執(zhí)行官及合伙人、最主要的投資策略專(zhuān)家和在全世界享有盛譽(yù)的研究機(jī)構(gòu)。在名字后面加上CFA名銜，投資專(zhuān)業(yè)人員便能夠進(jìn)入優(yōu)秀的公司，并贏得投資行業(yè)所有領(lǐng)域的廣泛尊重和信賴(lài)。
為了贏得CFA特許狀，候選人首先必須在投資決策過(guò)程中具有至少三年的合格專(zhuān)業(yè)景仰。雇主在雇傭、提升及在其公司內(nèi)部委派附加職責(zé)的時(shí)候明知地運(yùn)用CFA特許狀作為衡量能力和專(zhuān)業(yè)化程度的基準(zhǔn)。同樣，越來(lái)越多的個(gè)人與機(jī)構(gòu)投資人現(xiàn)在也認(rèn)識(shí)到CFA計(jì)劃所代表的高標(biāo)準(zhǔn)，并且在選擇顧問(wèn)時(shí)使用CFA名銜作為他們的標(biāo)準(zhǔn)。
CFA制度的形成 ：
CFA是"注冊(cè)金融分析師"(CharteredFinancialAnalyst)的簡(jiǎn)稱(chēng)，它是證券投資與管理界的一種職業(yè)資格稱(chēng)號(hào)，由美國(guó)"注冊(cè)金融分析師學(xué)院"(ICFA)發(fā)起成立。該學(xué)院最初是在1959年6月由美國(guó)"金融分析師聯(lián)合會(huì)"(FAF)同意在弗吉爾亞的夏洛茨維爾市與弗爾市與弗吉尼亞大學(xué)聯(lián)合設(shè)立。1962年1月，ICFA與FAF一起成立了美國(guó)"投資管理與研究協(xié)會(huì)"(AIMR)。"注冊(cè)金融分析師學(xué)院"設(shè)立的宗旨是提高投資決策人員的各方面專(zhuān)業(yè)水平，并通過(guò)授與CFA稱(chēng)號(hào)來(lái)確信從來(lái)人員具有高級(jí)職業(yè)水平。學(xué)院設(shè)立之初，恰好美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)完成了一個(gè)"證券市場(chǎng)專(zhuān)項(xiàng)研究"報(bào)告，該報(bào)告除了分析60年代初的美國(guó)證券市場(chǎng)外，也提到了證券從業(yè)人員魚(yú)龍混盡可能，需要培養(yǎng)一些具有正式"資格"的分析人員。
于是在1964年1月，當(dāng)時(shí)的"金融分析師聯(lián)合會(huì)"董事會(huì)主席WilliamNorby看準(zhǔn)時(shí)機(jī)，努力促成CFA制度的形成。他寫(xiě)信給各監(jiān)管絕對(duì)值和交易所，請(qǐng)求使CFA成為職業(yè)投資分析家的衡量資格標(biāo)準(zhǔn)。他提出，如果自律機(jī)構(gòu)要確定一位分析師的資格，則CFA應(yīng)是標(biāo)準(zhǔn)，這種統(tǒng)一的資格可以消除混亂，提高CFA注冊(cè)價(jià)值，同時(shí)也便于分析師在投資行業(yè)不同部門(mén)的流動(dòng)。
Norby的努力沒(méi)有白費(fèi)，在1964年6月，紐約證券交易所就明確強(qiáng)調(diào)監(jiān)管、研究人員必須具備學(xué)院注冊(cè)資格。之后?quot;美國(guó)投資咨協(xié)會(huì)"、"美國(guó)投資銀行家協(xié)會(huì)"和"紐約金融協(xié)會(huì)"等機(jī)構(gòu)也都表示成員應(yīng)具有CFA資格才能加入。這樣就使得CFA資格具有了行業(yè)職業(yè)的特點(diǎn)。然而，要成為一名CFA并非易事，必須經(jīng)過(guò)學(xué)院統(tǒng)一組織的嚴(yán)格考試。應(yīng)考人員至少應(yīng)有大學(xué)學(xué)歷，但可以不具備證券投資實(shí)際經(jīng)歷，這很類(lèi)似于我國(guó)的"律師資格考試"、"會(huì)計(jì)資格考試"制度?？荚嚪秩齻€(gè)水平等級(jí)，各個(gè)水平分別出題，每一水平試題又分為上午和下午題各三小時(shí)。應(yīng)考人員每次只能選其中某一水平的等級(jí)考試。候選人要想通過(guò)資格考試至少要三年，且考試內(nèi)容具有較高難度。雖為非學(xué)歷考試，但由于CFA發(fā)起者"金融分析師聯(lián)合會(huì)"的影響，以及獲得該資格后享受優(yōu)厚的待遇，所以考生趨之若鷸。
CFA的考試內(nèi)容：
CFA考試項(xiàng)目涉及范圍很廣，等級(jí)越高，范圍就越廣，題目也越難。為便于考生復(fù)習(xí)和準(zhǔn)備，每年AIMR都會(huì)出一些CFA考試復(fù)習(xí)資料，針對(duì)不同考試等級(jí)給出不同的閱讀材料，內(nèi)容全部以原著形式或論文摘錄形式出現(xiàn)。根據(jù)對(duì)1992年CFA考生閱讀材料的統(tǒng)計(jì)，初級(jí)（即最低層次）的閱讀材料有15種，中級(jí)有15種，高級(jí)有19種，其量之大并不亞于攻讀MBA或Ph.D所需的閱讀材料。

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